הגיע הזמן לבורסה ההודית?

ישנם משקיעים יוקרתיים רבים שמנצחים את התשואה המניבה Nifty בטווח שבין 35% ל -60%. הם הרוויחו רווחים עצומים משנות הניסיון שלהם בשוקי המניות. הם בטח הניבו תשואות נמוכות או שהם הפסידו כסף על המניות.

בימים הראשונים של ההשקעה לא הרווחתי כי השקעתי במניות לאחר שהקשבתי לייעוץ מניות של תיווכים (ומומחים של ערוצי טלוויזיה כביכול).

זה עניינך. כולם מבית תיווך ועד אתרים פיננסיים ועד מומחי ערוצי טלוויזיה גורמים לך להאמין שהשקעה במניות מורכבת כמו מדע הרקטות. אחרי הכל, אם אתה יודע לבחור מניות לבד, אז איך אתה תרוויח כסף.

הבורסה לניירות ערך בהודו

אבל מה אם הייתי אומר לך שיש דרך קלה ופשוטה לזהות כמה מניות נהדרות?

הצהרת אחריות: אני לא ממליץ על פעולה מסויימת. שמות הפעולות המוזכרות במאמר זה הם אך ורק כדי להראות כיצד לבצע את הניתוח. קבל החלטה משלך לפני ההשקעה.

אתה מרוויח משוק המניות בניתוח משלך ...

... ובמאמר זה, אוביל אותך דרך צעד אחר צעד לבחירת מניות נהדרות וכיצד להשקיע בשוק המניות ההודי בשנת 2020.

7 שלבים להשקעה בשוק המניות בהודו למתחילים

בואו נסתכל במדריך שלב אחר שלב כיצד להשקיע בשוק המניות בהודו.

בחירה וסינון הפעולות הנכונות באמצעות כספים

בחר רק חברות שאתה מבין

חפש חברות עם בור בר קיימא (יתרון תחרותי)

מצא חברות עם רמות נמוכות של חובות

השתמש ביחסים הכספיים RoE ו- RoCE לזיהוי מניות מתאימות

ניהול ישר, שקוף ומוכשר

מציאת המחיר הנכון לרכישת המניות

אתה יכול ללמוד על השקעה במניות עם השקעה של פחות מ -10.000 רופי.

למד את הגישה והשתמש בה בהשקעה של 10.000, אם אתה מרוויח 5000 בשנה הראשונה אז ניתן להשתמש באותה גישה עם השקעה של 10.00.000 רופי. להשיג 5.00.000 רופי. רווחים בעתיד.

למידה חשובה יותר מאשר לנצח

הצהרת אחריות: הפעולות המוזכרות במאמר אינן המלצה לקנות או למכור. אנו לוקחים אותם כדוגמה. השקיעו במניות לאחר חריצות משלכם.

הם יכולים לעקוב אחר גישתי אפילו ללא ידע מינימלי או ללא ידע על דוחות כספיים. תאמין לי, אתה יכול למצוא מניות נהדרות עם מעט אינטליגנציה וידע עסקי בסיסי.

סוגי השקעות

לפני שאסביר את גישתי שלב אחר שלב לבחירת מניות, בואו נבין תחילה את שתי השיטות הרווחיות השונות בשווקים ואיזו משתי השיטות נהוגה על ידי רוב המשקיעים המובילים בעולם בכדי ליצור עושר בעצמם.

לסחור

השקעת ערך

אתה טועה אם אתה חושב שהמסחר וההשקעה בערך הם אותו הדבר.

המסחר מתמקד בהפקת רווחים תכופים במסגרת זמן קצרה יותר, ללא קשר לשוקי השוורים או הדובים.

במהלך שווקי השור, המסחר כולל קנייה במחיר נמוך יותר ומכירה במחיר גבוה יותר בפרק זמן קצר. בשווקים נופלים הם מרוויחים על ידי מכירה גבוהה יותר וקנייה נמוכה יותר, המכונה גם קצר.

מכיוון שסגנון המסחר כולל כניסה ויציאה בפרק זמן קצר יותר, תקופת השמירה על מניות היא לא יותר מכמה דקות או רק יום או בחלק מהמקרים מקסימום ימים בודדים.

אנשים הנוהגים בסגנון המסחר משתמשים בכלים כגון ניתוח טכני המשתמשים באינדיקטורים מורכבים כגון ממוצעים נעים, המתנד הסטוכסטי לחיזוי התנועה העתידית של מחיר המניה.

להלן צילום מסך המציג תרשימי ניתוח טכני לחיזוי תנועות המחירים של מניות בנק Axis.

המסחר יכול להיות מסוכן (הפסדים גדולים) בגלל התנודתיות העצומה של מחירי המניות. אם אין לך אסטרטגיה ברורה ואינך מהיר מספיק, אתה יכול בסופו של דבר להפסדים גדולים ולמחוק את כל הכסף. אם אתה מעוניין לסחור, תוכל ללמוד כיצד לבצע מסחר במניות תוך יומי בהודו.

השוק מלא בדוגמאות כאלה של גברים שהפסידו כסף בכך שהם הרשו לעצמם לסחור.

ניסיתי לסחור לפני כמה שנים, הרווחתי בסך 10.000 רופי ביום הראשון ובסופו של דבר הפסדתי מעל 100.000 בימים הבאים. ידעתי שהמסחר הוא לא המומחיות שלי.

התמקדתי בחוזקות שלי, כלומר בחקר מניות והחזקתן לתקופה ארוכה.

השקעת ערך

וורן באפט אומר, "אם אתה לא חושב להחזיק מניה במשך 10 שנים, אל תחשוב אפילו להחזיק אותה למשך 10 דקות." לדבריו, עליכם להשקיע בחברות שתוכלו להחזיק לנצח.

היתרון הגדול ביותר שמשקיעים מרוויחים מהחזקת מניות לתקופות כה ארוכות הוא יתרון הדיבידנד, פיצול המניות, ובעיקר העלייה הדרסטית ברמות מחירי המניות, כאשר העסק הבסיסי (של אותן מניות) צומח ברווחיות עם השנים.

מניות אלה נקראות "רב תיקים" בגלל התשואות המרובות שהם מייצרים עבור אנשי מקצוע שמשקיעים בשווי. היתרון הנוסף שמציע השקעות ערך על פני מסחר הוא בכך שאפשר להתמודד עם תנודות במחיר המניות הנגרמות כתוצאה מאירועים חיצוניים או ממגמות ירידה בעסקים מתוך אמונה שמחיר המניה יירד. הוא יתאושש עם הזמן ויתגמל את המשקיעים בתשואות אטרקטיביות. .

וורן באפט, המשקיע הערכי האגדי שכל משקיע מבקש ליצור לעצמו עושר על ידי השקעה במניות טובות והחזקתן לתקופה ארוכה. מה שאתה רואה בתמונה זו הוא כוחו של הקומפוזיציה במשחק, שהוא הליבה של השקעת ערך. כשאתה מחזיק במניות לפרקי זמן ארוכים, זה גורם לצמיחה מעריכית שיוצרת עושר עצום.

אנשים שמתרגלים השקעות ערך משתמשים בניתוחים בסיסיים כדי להסיק מסקנות לגבי השקעה במניה. בניתוח מהותי מתעלמים מתנודות המחירים היומיומיות, אלא במקום זאת מתמקדים בחקר עסקיה הבסיסיים של החברה, הענף בו היא פועלת, הכספים שלה, איכות הניהול ועוד.

בעוד שאנשים שעושים את המסחר שואפים להשיג תשואה מהירה של 10% עד 20% על מניה אחת ואז למכור אותה כדי לעבור למניה אחרת. בדרך זו תוכלו להרוויח אך לעולם לא ליצור עושר. הון נוצר על ידי השקעה במניות הנכונות והחזקתן עד שתעשה הון.

הטבות במס הכנסה

עם המסחר אתה בסופו של דבר משלם 15% מס רווח הון לטווח קצר על כל עסקת רווח שאתה מבצע שכן תקופת ההחזקה שלך במניות היא בהחלט פחות משנה.

ואילו בהשקעה בשווי ערך, מס רווח ההון שלך הוא 10%, ללא קשר אם הרווח שלך הוא 100 רופי או 100 רופי כאשר יש לך את המניות במשך יותר משנה.

"כדי להרוויח כסף ממניות אתה חייב להיות בעל החזון לראות אותם, האומץ לקנות אותם, והסבלנות להחזיק אותם." יש ממש אלפי חברות הרשומות על BSE (Sensex) ו- NSE (Nifty). אלא אם כן אתה חמוש בגישה שתוכל להשתמש בה לסינון, אתה תלך לאיבוד בים החברות.

גישת ההשקעה שאני הולך לחלוק איתך היא זו שאני נוהג באופן אישי לסנן מניות לפני שאני משקיע בהן.

השקעת ערך היא אוקיינוס ​​בפני עצמה, והעוסקים בה עוברים תהליך מייגע של ניתוח מניות על ידי קריאת דוחות כספיים, דוחות שנתיים ומידע אחר אחר הנוגע לבריאותה הכלכלית של החברה לפני השקעה.

אך, על סמך מה שלמדתי לאורך השנים, נקטתי בצעדים פשוטים ומעשיים הבאים המשמשים להתחלת הדרך לבחירת מניות גם מבלי שיהיה לי ידע פיננסי עמוק. לכן, לשיקולכם הראשוני, תוכלו להשתמש בקריטריוני הבחירה הנוחים ליישום כדי לסנן את הפעולות הבסיסיות הנראות חזקות.

קריטריונים לבחירה

לדוגמא, בעזרת כלי הערכת המניות בחינם של Equitymaster, יישמתי את קריטריוני הבחירה שלעיל כדי לסנן חלק מהמניות לצורך שיקולי הראשוני.

לאחר מכן תוכל לבדוק את נתוני המפתח הפיננסיים האחרים כחלק מקריטריוני הבחירה על ידי לחיצה על דף הנתונים של החברה. למידע נוסף על הפרמטרים בהם השתמשתי בקריטריונים לבחירה לסינון מניות, ניתן לעיין במאמר זה על יחסים פיננסיים.

שלב 2. בחר רק חברות שאתה מבין

כעת, בהתבסס על שלב 1, סיננת את המניות השונות ביסודם משאר הזבל, למד עוד על מניות אלה על ידי קריאת החברה הבסיסית ככל שתוכל.

אתה יכול לעשות זאת על ידי ביקור באתר החברה, מעקב אחר עדכונים על פלטפורמות מדיה, חיפוש בגוגל, וקבלת משוב ממשקיעים אחרים שלך. למידה נוספת על החברה תעזור לך להבין את עסקיה של החברה ותספק לך תשובות לשלוש שאלות מרכזיות.

האם העסק של החברה פשוט?

האם אני מבין את המוצר / השירות?

האם אני מבין איך העסק עובד ואיך מרוויחים כסף?

חשוב שתשקיע בחברות שאתה מבין, לפחות בשלב הראשוני שבו אתה לומד להשקיע במניות. כך תוודאו שלא תפסידו כסף.

לדוגמה, מתוך המניות שסיננו בשלב 1 הייתי מלכתחילה מסתכלת על מניות טק כמו טק מהינדרה, וקרנגי ומיינדטרי בע"מ.

הסיבה לכך היא שיש לי ניסיון עבודה משמעותי בתחום טכנולוגיית המידע, ואני גם נלהב מהטכנולוגיה, מה שמקל עלי להבין את העסקים האלה, את הסיבות לצמיחתם ולחזות כיצד יתכן העתיד.

באופן דומה, בן דודי מגיע מרקע תרופתי ולכן יהיה לו קל להבין את פעולות המגזר ההוא. יכול להיות שיש עסקים רבים שבכלל לא זקוקים להכשרה כדי להבין אותם - תחשוב על מוצרי צריכה כמו הנעלה, קרם גילוח, מכוניות וכו '.

לדוגמה, ברשימת המניות המסוננת שלך נמצאת חברת ייצור דו גלגלית. אין צורך להכיר את תעשיית הדו-גלגלים כדי לדעת שתחום הדו-גלגלי תמיד הראה צמיחה בהודו עקב ביקוש מוגבר וקישוריות טובה יותר לכבישים.

באופן דומה, כאשר מגזר הנדל"ן גדל בהודו, חברות המייצרות אריחים (קאג'ריה), כלים סניטריים (סרה) וחברות תמיכה דומות אחרות היו נגישות. המודל העסקי של החברה היה צריך להיות פשוט והחברה הייתה צריכה לרגש אותו. לבסוף, אם לא תמצאו מניות (חברות) שתוכלו להבין מיד, הקדישו זמן לחקור את החברה ותעשייה.

שלב 3. מצא חברות עם בור בר קיימא (יתרון תחרותי)

לא מספיק לזהות חברות שעברו את מבחן המספרים הכספיים והמודלים העסקיים שלהן קלים להבנה.

בטרמינולוגיה עסקית, פיט הוא היתרון התחרותי שיש לחברה אחת על השנייה בתוך אותה ענף. ככל שהחפיר רחב יותר, כך היתרון התחרותי של החברה גדול יותר והחברה הופכת לקיימת יותר.

מה שאומר שקשה מאוד למתחרים לעקור את אותה חברה ולתפוס את נתח השוק שלה. עכשיו זו מניה (חברה) שתרצה לבחור ולהשקיע בה. דוגמאות לחפיר זה יכולות להיות כוח מותג, זכויות ופטנטים על קניין רוחני, השפעות רשת, תקנות ממשלתיות השולטות בחסמי כניסה ועוד רבים אחרים.

לדוגמא - לאפל יש שם מותג חזק, כוח תמחור, פטנטים, וביקוש שוק עצום שמעניקים לה חפיר רחב המשמש מחסומים נגד חברות אחרות.

אין זה פלא שאפל קרובה להפוך לחברת טריליון דולר וכי היא הניבה רווחים עצומים משנה לשנה, והפכה תשואות ענק למשקיעיה. דוגמה פשוטה נוספת למותגים עם תואמים חזקים היא Maruti, Colgate, Fevicol בעלי ערך זיכרון רב בזיכרון הציבורי.

לאור רשת ההפצה הענקית שלהן במדינות רבות ודחיפת הדיגיטציה של הממשלה, יהיה קשה מאוד למתחרה חדש לעקור אותם מהשוק.

שלא במפתיע, מחיר המניה זינק מ -16 רופי בשנת 2010 למעל 500 רופי בשנת 2017. (הערה: המחירים הנוכחיים עשויים לעלות ולרדת בהתבסס על כאבים קצרי טווח בשווקים).

לכן, חפשו וזיהו חברות כאלה עם מעילים חזקים בימים הראשונים.

שלב 4. מציאת רמות חוב נמוכות

רמות גדולות של חובות מהוות סיכון משמעותי לחברה. כמה קריטריונים לבחירה בהם השתמשנו לסינון מניות היו יחס החוב וההון והיחס הנוכחי.

שני יחסים אלה הם אינדיקטורים למידת התלות שיש לחברה בהון מושאל (חוב) למימון צמיחתה והאם החברה תוכל לעמוד בהתחייבויות ההון לטווח הקצר.

לכן, בבחירת מניות, מלבד יחסים אלה, עליכם לבדוק כיצד החברה מנהלת את חובותיה בשנים האחרונות. החברה המפחיתה את חובותיה תגדיל אוטומטית את רווחיה, וזה סימן חיובי לבריאותה הכלכלית של החברה.

טיפים פשוטים לבדיקת הבריאות הכלכלית:

אחת הדרכים לעשות זאת היא לעיין במאזן החברה בו מופיעים ההתחייבויות השוטפות של החברה וחובות ארוכי טווח. באופן כללי, חוב ארוך טווח הוא חוב שמתבגר לאחר תקופה של 12 חודשים. וההתחייבויות השוטפות כוללות את חוב החברה שיש לשלם בתוך השנה.

עסקים עם יותר מדי חובות ארוכי טווח יתקשו לשלם חובות אלה, מכיוון שרוב ההון שלהם הולך לתשלום ריבית, מה שמקשה על השימוש בכסף למטרות אחרות. זה מהווה סיכון קיימות ויכול להוביל לפשיטת רגל של החברה. הם יכולים לעקוב אחר הגישה שלי גם ללא ידע מינימלי או ללא ידע על דוחות כספיים. תאמין לי, אתה יכול למצוא מניות נהדרות עם מעט אינטליגנציה וידע עסקי בסיסי. כמה קריטריונים לבחירה בהם השתמשנו לסינון מניות היו יחס החוב וההון והיחס הנוכחי.