MEFF, il mercato dei derivati di BME ha partecipato alla creazione dell'European Corporate Actions Committee (ECAC) insieme al resto dei grandi mercati europei per i derivati regolamentati conformi alla MiFID II o ad analoghe normative extra UE. L'obiettivo di questo gruppo di lavoro è armonizzare gli aggiustamenti relativi agli eventi societari che influenzano i contratti derivati, come le offerte pubbliche di acquisizione (OPA) o le fusioni, ad esempio.
In tal senso, i membri del Comitato ritengono essenziale che non vi sia destabilizzazione del mercato dovuta al diverso trattamento delle operazioni societarie tra i mercati dei derivati. Oltre al mercato dei derivati di BME, fanno parte dell'ECAC Borsa Italiana, Eurex, Euronext, ICE e Nasdaq Stockholm. Tutti loro manterranno d'ora in poi continui contatti e si incontreranno periodicamente per essere allineati nel trattamento degli eventi aziendali e garantire così un mercato efficiente, equo e ordinato.
Ma in ogni caso, dobbiamo sapere che operare con i derivati attraverso i suoi diversi prodotti finanziari non è un processo facile per i piccoli e medi investitori. In caso contrario, al contrario, comporta una serie di rischi che è conveniente evidenziare affinché non ci siano sorprese dell'ultimo minuto come è successo negli ultimi anni. Perché in effetti, è un prodotto di investimento molto speciale che non tutti i profili utente possono assumere a causa di circostanze diverse. Oltre il alta volatilità nelle loro posizioni e ciò può portare a situazioni eccezionali, in un modo o nell'altro.
Cosa sono i derivati?
Innanzitutto va notato che i derivati sono prodotti finanziari che si caratterizzano soprattutto per la tua leva finanziaria eccessiva e cosa lo differenzia, ad esempio, dall'acquisto e dalla vendita di azioni in borsa. Non a caso, i prodotti derivati sono strumenti finanziari il cui valore deriva dall'evoluzione dei prezzi di un'altra attività, denominata “attività sottostante”. Dove la maggiore complessità risiede nei loro modelli di investimento. Perché non possiamo dimenticare che non stiamo guardando un prodotto convenzionale o standard. In caso contrario, al contrario, è qualcosa di diverso come vedrai di seguito.
Una delle caratteristiche dei prodotti derivati è che possono essere scambiati in mercati sia organizzati che non organizzati. Quindi, è maggiore complessità assumerli perché i canali attraverso i quali sono commercializzati non sono molto conosciuti. A titolo di esempio, va notato che nel nostro paese il mercato ufficiale dei futures e delle opzioni finanziarie è il MEFF, dove vengono scambiati futures e opzioni sull'Ibex 35. Ma si concretizzano anche su altre attività finanziarie meno convenzionali che possono essere oggetto delle nostre operazioni.
Caratteristiche nelle trattative
Per quanto riguarda questa sezione, va notato che una delle sue caratteristiche più speciali sta nel fatto che basa il proprio investimento su ciò che è un asset sottostante, non sul prezzo di alcune azioni come nell'acquisto e nella vendita di azioni stesse in borsa. Mentre d'altra parte, si basa su un contratto che può essere acquistato o venduto in qualsiasi momento durante la sessione di negoziazione. Vale a dire, nessuna attesa per la data di scadenza com'è diventato consuetudine con buona parte dei prodotti bancari e finanziari. Si consiglia vivamente di eseguire le operazioni tramite un intermediario autorizzato.
D'altra parte, si distinguono anche perché in alcuni casi non c'è altra scelta che eseguire a deposito di sicurezza. Questo è qualcosa che puoi vedere molto nelle operazioni a termine e che può essere trasferito ad altri modelli di investimento. Per quanto riguarda le commissioni e le spese nella loro gestione e manutenzione, va detto che sono generalmente più espansive, anche se ci sono differenze molto ampie tra l'uno o l'altro formato. In ogni caso, richiederà uno sforzo finanziario maggiore. Dove sarai tu a dover decidere se valga la pena o meno di farlo d'ora in poi.
Classi di prodotti derivati
Una cosa che devi sapere è che non esiste un solo sottoprodotto, ma diversi e di diversa natura e condizione. In questo senso, non c'è dubbio che possiamo trovare le seguenti tipologie di prodotti derivati. Da alcuni molto popolari tra gli investitori speculativi come i warrant a quelli più sconosciuti come i certificati. Ma se vuoi un elenco di questi prodotti finanziari qui te lo mostriamo in modo che tu lo abbia presente nei tuoi investimenti in qualsiasi momento della tua vita.
- Futures.
- Certificati.
- Opzioni.
- Warrant.
- Contratto di opzioni
- CFD.
Ciascuno dei prodotti con le sue caratteristiche, ma con un denominatore comune e cioè che sono derivati. Con il quale il risparmio può essere redditizio da un'altra strategia di investimento che comporta più rischi nelle operazioni.
Vantaggi dei derivati
Non c'è dubbio che uno dei grandi vantaggi di questa classe di prodotti finanziari è che non devi limitarti all'acquisto e alla vendita di azioni in borsa. In caso contrario, al contrario, si hanno nuove opportunità di business aperte, anche se la situazione sui mercati azionari non è delle migliori tra quelle desiderate. Vale a dire, ti permette di essere sempre investito o mantenere il denaro attivo per ottenere rendimenti elevati, che è ciò di cui si occupa questo settore alla fine della giornata. D'altra parte, sono prodotti che vengono sempre più commercializzati da entità finanziarie.
Quando si parla dei vantaggi di questa classe di prodotti di investimento molto speciali, non possiamo dimenticare in nessun momento il fatto che sono meglio conosciuti da un segmento molto rilevante di piccoli e medi investitori. Al punto che concentrano parte delle loro strategie di investimento su alcuni di questi modelli di investimento. È il caso dei warrant, che è già uno dei classici per investire denaro al di fuori dell'acquisto e della vendita di azioni in borsa. A differenza di qualche anno fa, quando si trattava di un prodotto finanziario nuovo ed emergente che veniva rifiutato da gran parte degli utenti.
Svantaggi dei derivati
Il principale è il rischio che può essere generato nelle tue operazioni a causa dell'elevata leva finanziaria e che può portare a situazioni molto indesiderate da parte degli investitori. È vero che con i prodotti derivati puoi guadagnare molti soldi, ma anche lasciare molti euro lungo la strada. D'altra parte, i derivati richiedono una maggiore conoscenza della loro meccanica poiché non sono prodotti che possono essere compresi molto facilmente, ma piuttosto il contrario. In questo senso, avrai bisogno di un file livello di apprendimento più elevato nelle operazioni se non vuoi che siano più un problema che una soluzione alle tue esigenze nel mondo degli investimenti.
Mentre d'altra parte c'è anche l'elemento informativo poiché sono più difficili da seguire rispetto ai modelli convenzionali o più tradizionali nel settore degli investimenti. Né si può dimenticare che questi formati di investimento non sono la strategia migliore per creare una borsa del risparmio stabile ed equilibrata a medio e lungo termine. In caso contrario, al contrario, si rivolge alle scadenze più brevi nella sua permanenza. Dove non è l'utente a dominare gli spazi del tempo come accade nei fondi di investimento e nelle operazioni di borsa.
Conviene o non assumerli?
Questa è la domanda da un milione di dollari, ma ha molte sfumature nella sua risposta. Soprattutto a causa del livello di adattamento a questo tipo di operazioni complesse da parte di piccoli e medi investitori. Ma in tutti i casi, per importi monetari non molto elevati e in questo modo proteggersi meglio dai movimenti che si generano sui mercati finanziari. Un altro aspetto da valutare è sapere adeguare i prezzi, sia in entrata che in uscita nelle posizioni di prodotti derivati. Il successo a volte può dipendere da questo piccolo dettaglio.
È anche molto importante se abbiamo la necessità di investire i nostri soldi attraverso prodotti così sofisticati come questi. Se non c'è urgenza di questo tipo, non dovresti optare per questi modelli di investimento. L'acquisto e la vendita di azioni in borsa servirà a soddisfare le nostre esigenze per rendere redditizio il risparmio fino ad allora disponibile. Oltre che a seconda del profilo che forniamo come piccolo e medio investitore: aggressivo, intermedio o difensivo. Solo i primi sono abilitati a svolgere e svolgere queste operazioni sui mercati finanziari. Inoltre, sono quelli che sono più abituati a questo tipo di movimento con gli asset sottostanti e che possono determinare che l'operazione vada a buon fine o fallire. Ovviamente è così semplice.