Aristocratic Dividend Companies include tutti questi società che hanno aumentato il dividendo ininterrottamente negli anni. Si tratta solitamente di società altamente consolidate, con una gestione finanziaria molto solida e che sono riuscite a superare le crisi degli ultimi anni. Ma per diventare società di dividendi aristocratiche, devono passare un filtro. A seconda dell'area in cui ci troviamo, potrebbe essere più severo o meno. Ma tutti hanno la forte caratteristica di non aver ridotto il proprio dividendo.
Queste società sono così importanti e ricercate che esiste un elenco in cui possiamo persino trovare ETF. Avere e è stato creato il proprio indice azionario, e uno dei modi in cui puoi investire in essi è anche replicare il comportamento. Ma è davvero una buona opzione? O è solo un altro settore come potrebbe essere un altro? Per capire tutto ciò che circonda queste aziende e come trarne profitto, prestare attenzione alle seguenti righe. Almeno di sicuro, scoprirai alcune cose nuove e una visione più ampia del mercato stesso.
Quali società sono considerate Dividend Aristocrats?
Conosciute anche come Dividend Aristocrats, sono società che hanno mantenuto o aumentato il dividendo nel corso degli anni. Inoltre, una delle caratteristiche che ruotano attorno a loro è che l'indice di cui fanno parte, lo "S&P 500 Dividend Aristocrats" si è comportato meglio più o meno regolarmente. Dal 1991, l'S & P 500 ha restituito una media dell'11% rispetto alla media del 13% dell'indice S&P 500 Dividend Aristocrats. Ovvero il 2% in più rispetto all'indice per eccellenza.
Per far parte di questo selezionato indice di aziende, i requisiti da soddisfare sarebbero i seguenti:
- Negoziazione sull'S & P 500.
- Hanno aumentato il dividendo negli ultimi 25 anni.
- Rispetta le dimensioni minime e i rapporti di liquidità.
Ogni anno l'elenco delle società nell'S & P 500 Dividend Aristocrats cambia a causa della rotazione delle società. Cioè, ci sono anni in cui alcuni escono dall'indice e altri entrano, a seconda della performance che hanno avuto. Non perché sono grandi, hanno vinto la posizione. La solidità, la coerenza e anche la performance finanziaria sono criteri che vengono presi in considerazione per valutare quale può essere incluso nell'elenco. Non per questo le società che ogni anno hanno aumentato il dividendo, possono continuare nella stessa disposizione a continuare a farlo. Avere una crescita costante, l'appartenenza a settori meno ciclici di altri, livelli visibili di redditività e flussi di cassa nel lungo periodo possono "garantirne" la continuità.
Società di dividendi aristocratiche in Europa?
Nel caso dell'Europa, il requisito più importante rispetto all'S & P 500 statunitense è quello il numero minimo di anni di aumento del dividendo è 15. Come le altre, se una di queste società finisce per ridurla, viene automaticamente espulsa dalla lista.
Per il Regno Unito, hai un elenco separato di Dividend Aristocrats. Il requisito minimo per il Regno Unito è di 10 anni. Il Pay-Out per queste società sarebbe inferiore al 100% per non essere escluse dalle liste.
Il criterio di "ammissione" in Europa genera qualche polemica per questo tipo di azienda in quanto non esiste realmente uno predefinito. Non è lo stesso seguito che esiste nelle azioni nordamericane come in quelle europee. Questo genera alcune discrepanze sui valori da scegliere. Inoltre, il fatto che siano necessari meno anni per la loro ammissione significa che la "qualità" di queste società potrebbe non essere altrettanto buona. Questo non vuol dire che siano cattive, solo che paragonare un'azienda con incrementi da 10 anni ad altre che arrivano anche a 50 anni, non ha senso. Questi ultimi hanno attraversato recessioni e crisi, superando ostacoli e imparando a evitare il futuro.
Quali sono i meccanismi per investire in queste società?
Possiamo investire direttamente su di loro acquistare le azioni. Basta cercare le società appartenenti all'indice o Lista degli aristocratici dei dividendi. Alcune delle aziende che possiamo trovare tra loro sono ben note. Da lì, secondo i criteri di ciascuno, e se diamo più importanza allo storico, la percentuale distribuita, il rapporto prezzo-beneficio a cui è elencato, ecc. Opteremo di più per alcune aziende rispetto ad altre. Alcuni esempi includono Coca Cola, 3M, Exxon Mobil Corp, McDonald's, PepsiCo, Colgate - Palmolive ... Tra i più noti.
Nel caso delle aziende europee, abbiamo alcune come Danone, L'Oreal, Imperial Brands PLC, Inditex o Bayer tra le più conosciute.
Un'altra modalità sarebbe tramite gli ETF. Ci sono Exchange Traded Funds che tentano di replicare l'indice S&P 500 Aristocratic Dividend Index. Alcuni di quelli che possiamo trovare sono:
- ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats - Questo ETF replica l'indice in dollari. Può essere trovato sotto il ticker «NOBL».
- SPDR S&P 500 US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) - Questo ETF replica l'indice in euro, ad esempio, poiché è quotato alla Borsa di Milano. Sotto il ticker «USDV», possiamo trovarlo anche in sterline o franchi svizzeri, a seconda di dove è quotato e della valuta che ci interessa.
- SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCIT ETF (EUR) - Per le società quotate nell'area Europa e in Euro. Questo ETF può essere trovato sotto il ticker «EUDI».
Cosa puoi aspettarti quando investi in queste società?
Come ogni investimento, il passato non è garanzia di benefici futuri. Pertanto, forse la cosa buona sarebbe diversificare gli investimenti, tra settori e paesi, o nel caso più globale, gli ETF si posizionerebbero come un buon meccanismo. L'insieme delle società che appartengono a ciascun indice delle società con dividendi aristocratici ha registrato buoni risultati in passato. Non sono così suscettibili alle "bolle", e "sopportano" recessioni senza esserne colpite, tra virgolette perché seppur in modo meno grave ne subiscono anche gli effetti.
In modo tempestivo, possiamo vedere come alcuni di essi siano messi a un prezzo più interessante. O per crisi del settore di appartenenza, o per crisi reputazionale di un prodotto. Questi scenari, se ben valutati, di solito presentano buone opportunità di ingresso.
