Gli investitori trascurano il Indice Russell 2000, ma può essere un buon modo per aggiungere diversità a un portfolio. Il Russell 2000, comunemente noto come RUT, è un indice di riferimento che ne replica alcuni 2.000 società a piccola capitalizzazione. Gli esperti dicono che alcuni investitori trascurano questo indice, poiché le sue azioni sono spesso più volatili. Ma ci possono essere ricompense con le società a bassa capitalizzazione.
"Le piccole azioni dovrebbero essere incluse in qualsiasi portafoglio ben diversificato", afferma Justin Halverson, co-fondatore di Great Waters Financial, una società di pianificazione finanziaria con sede a Minneapolis. "Le azioni delle piccole società all'interno e all'esterno degli Stati Uniti hanno generalmente sovraperformato le azioni delle grandi società nel tempo".
Cos'è il Russell 2000?
Il Russell 2000, fondato nel 1984, è composto da società a piccola capitalizzazione con una capitalizzazione di mercato compresa tra $ 300 milioni e $ 2 miliardi. Le azioni del Russell 2000 sono determinate annualmente dal FTSE Russell, che divide le 3.000 azioni più grandi del mercato statunitense in Russell 1000, un paniere delle 1.000 azioni più grandi, e Russell 2000, le 2.000 azioni più piccole.
"Il Russell 1000 copre circa il 90 percento del mercato statunitense a valore pieno, mentre il Russell 2000 copre il successivo 10 percento", afferma Halverson.
Più diversificate rispetto all'S & P 500, le prime 10 partecipazioni nel Russell 2000 rappresentano solo il 3 percento dell'intero indice rispetto all'S & P 500, dove le prime 10 partecipazioni rappresentano oltre il 20 percento.
Dal momento che le scorte a bassa capitalizzazione sono principalmente società con sede negli Stati Uniti"L'esposizione alla crescita globale e alle questioni geopolitiche come le controversie commerciali è più limitata, afferma Stephanie Lewicky, senior manager dei futures e delle valute di TD Ameritrade.
Russell 2000 Small Cap Business Vantaggi
Un vantaggio delle azioni a bassa capitalizzazione è che queste società può sovraperformare le grandi capitalizzazioni. I dati recenti pubblicati nell'annuario "Stock, Bonds, Bills, Inflation (SBBI) Yearbook" mostrano che le azioni a piccola capitalizzazione hanno reso il 12,1% annuo tra il 1926 e il 2017 rispetto alle azioni a grande capitalizzazione, che hanno reso il 10,2%., XNUMX% all'anno durante lo stesso periodo.
Halverson afferma che uno dei motivi per cui queste società hanno sovraperformato le azioni a grande capitalizzazione potrebbe essere che gli investitori chiedono un rendimento maggiore per investire in azioni di piccole dimensioni.
"Ad esempio, chiederesti più interesse per prestare i tuoi soldi a un ristorante di hamburger locale o McDonald's (ticker: MCD)?" Lui dice.
Le piccole imprese tendono ad avere più vantaggi rispetto alle grandi aziende a causa del loro potenziale di crescita.
"È più difficile raddoppiare le dimensioni di McDonald's rispetto a un ristorante di hamburger locale", afferma Halverson.
Le società a bassa capitalizzazione hanno la capacità di raddoppiare o triplicare le dimensioni, afferma Bryan Bibbo, consulente finanziario di The JL Smith Group ad Avon, Ohio.
"La maggior parte delle large cap una volta erano small cap, ma sono cresciute nel corso degli anni fino ad avere una maggiore capitalizzazione di mercato", afferma. "Tutti vogliono tornare indietro nel tempo per acquistare Apple (APPL), Amazon (AMZN) o Microsoft (MSFT) prima che diventassero nomi familiari".
Russell 2000: Perché le azioni a bassa capitalizzazione vengono ignorate
Le azioni a bassa capitalizzazione sono spesso trascurate come investimento perché un numero inferiore di analisti di titoli e giornalisti finanziari copre quest'area. I media finanziari si concentrano sul mondo delle grandi capitalizzazioni, riportando l'andamento del mercato azionario in generale citando l'indice S&P 500 e il Dow Jones Industrial Average, secondo gli esperti.
Uno dei motivi per cui gli investitori si concentrano meno sulle società a piccola capitalizzazione è perché queste società non sono conosciute quanto le grandi società, afferma Halverson.
Le dimensioni relativamente ridotte delle società significano che la maggior parte non sono nomi familiari, afferma John Iammarino, presidente di Securus Financial, una società di pianificazione finanziaria con sede a San Diego.
Comprare e vendere azioni in borsa è il modo migliore per fare investimenti, ma in molti casi non sappiamo quando sia il momento migliore per entrare o uscire dai mercati azionari finanziari. Ad approssimare queste operazioni c'è il cosiddetto prezzo obiettivo dei valori di borsa. Si tratta di una livello o valutazione quello è dato da un professionista e che funge da fonte di riferimento per eseguire o meno l'operazione a seconda delle vostre esigenze nel settore degli investimenti.
In definitiva, il prezzo obiettivo di un'azione è il prezzo quello che stima un analista dei mercati finanziari, ovvero quanto dovrebbe valere a suo avviso la quota di un'azienda. In questo senso, può diventare un supporto su cui dare forma alla tua decisione d'ora in poi. Ma in ogni caso, è conveniente che sia supportato da altre fonti di informazione che possono essere considerate affidabili. Come ad esempio quelli derivati dall'analisi tecnica e fondamentale. In questo modo hai una visione più ampia di quale sia l'asset finanziario che stai per acquistare.
È vero che è una strategia abbastanza comune per i piccoli e medi investitori optare per questa fonte di riferimento. Cercano il prezzo obiettivo assegnato dai professionisti per mostrare se è un buon momento per farlo acquistare o vendere le azioni sui mercati finanziari. In particolare, chi ha meno apprendimento in questo tipo di operazioni vuole fare per rendere redditizio il proprio risparmio. Al di là di un'altra serie di considerazioni tecniche e forse anche dai suoi fondamentali.
Target price: possiamo fidarci?
Il primo aspetto a cui dobbiamo fare riferimento è che siamo prima di tutto davanti a una stima nella conformazione dei prezzi dei titoli di borsa. Ciò significa che queste previsioni non sono confermate in tutti i casi. Non molto meno di quanto saprai in quel momento. Può accadere perfettamente che le azioni non hanno mai raggiunto questo livello nei prezzi. Ci sono molti esempi su questo scenario nei mercati azionari e che hanno causato la perdita di una buona parte dei loro contributi monetari da parte di alcune persone.
D'altra parte, un'altra delle caratteristiche più rilevanti di ciò che è effettivamente il prezzo obiettivo è che è molto flessibile. In altre parole, non è sempre uguale e varia a seconda delle revisioni solitamente effettuate da entità finanziarie o analisti. Con alti e bassi che possono essere molto intensi e al punto di avvicinarsi al 10%. Al punto che arrivano a disorientare una buona parte dei piccoli e medi investitori che non sanno cosa fare con così tante variazioni del prezzo obiettivo dei valori di borsa.
Strategie che possono essere realizzate
In ogni caso, esistono sistemi che servono per operare con l'informazione del prezzo obiettivo all'interno dei mercati azionari. Se, ad esempio, sono state acquistate azioni al di sotto del prezzo target assegnato dai professionisti, si può attendere il raggiungimento di questi livelli per finalizzare l'operazione con la relativa plusvalenza. Ma c'è il rischio ragionevole di perdere un significativo tratto verso l'alto nella proposta scelta. Quando può anche accadere che dopo pochi giorni o settimane questi prezzi vengano rivisti al rialzo e ci dà una sensazione molto poco positiva su questo parametro che abbiamo usato per investire in borsa.
Mentre d'altra parte, ci sono molte volte i valori che sono stati scambiati per molti anni al di sopra del prezzo assegnato. E in questo scenario, non abbiamo optato per alcun movimento sui mercati azionari. Pertanto, la soluzione migliore per evitare scenari indesiderati è essere molto più flessibile nel valutare l'importanza dei prezzi obiettivo delle azioni. Perché è vero che possono farci guadagnare tanti soldi nelle operazioni, ma anche che perdiamo tanti euro strada facendo.
Indica un potenziale di rialzo
Il suo miglior contributo sta nel fatto che è un buon parametro per indicare il potenziale di rivalutazione di un'attività finanziaria. In questo senso, non c'è dubbio che se il prezzo obiettivo è superiore a prezzo di listino effettivo, implica che esiste un potenziale di apprezzamento e la raccomandazione è probabilmente di acquistare le tue azioni. Mentre al contrario, se il prezzo obiettivo è inferiore al prezzo reale di quotazione, significa in realtà che ha un viaggio ribassista molto importante.
Il problema più grande che hanno i piccoli e medi investitori è che i diversi analisti dei mercati finanziari non sono quasi mai d'accordo sul prezzo obiettivo. In alcuni casi presentano anche divergenze che vale la pena menzionare e che alla fine portano a a confusione generalizzata da parte degli utenti del mercato azionario. Al punto che non sanno cosa fare in ciascuno dei momenti in cui devono prendere una decisione sui loro investimenti. Non sorprende, quindi, che in alcuni casi non prestino attenzione nemmeno a questo aspetto e optino per altri modelli nell'analisi di borsa, come quella tecnica.
Determinato dalle banche
Uno degli aspetti da anticipare è che alla fine sono generalmente molte banche e società di intermediazione mobiliare che effettuano analisi di società al fine di determinare un prezzo obiettivo per le loro azioni. Potrebbero essere parti interessate in questo processo in cui vengono fissati i prezzi, per un motivo o per un altro che non viene visualizzato ora. E questo può portare gli investitori piccoli e medi a prendere il decisione sbagliata. Perché, inoltre, l'evoluzione del prezzo delle azioni dipende da un'altra serie di fattori molto rilevanti. Dove le recensioni arrivano sempre in ritardo alle orecchie dei piccoli e medi investitori.
D'altra parte, bisogna anche considerare che se la società è quotata a 20 e il target price è 30, si interpreta che il valore è economico e quindi è un'opportunità di acquisto da non perdere. E proprio l'opposto nel caso divergente in cui diremo che le azioni sono molto costose e non dobbiamo sprecare denaro in un'operazione che alla fine non sarà redditizia. I punti di vista sul prezzo obiettivo sono quindi diversi, hanno un doppio premio nella strategia di investimento da utilizzare d'ora in poi.
Analisi del mercato azionario
Un altro aspetto che dobbiamo considerare d'ora in poi è quello che ha a che fare con la sottoponderazione o la sopravvalutazione dei valori di borsa stessi. Ebbene, in questo senso, è necessario sottolineare che buona parte delle istituzioni finanziarie e delle società di intermediazione mobiliare condurre regolarmente revisioni aziendali che sono quotati in borsa. In cui viene assegnato un prezzo obiettivo che fa sì che la società quotata sia sopravvalutata o sottovalutata. Ma va sottolineato, d'altra parte, che questa valutazione dovrebbe servire solo come guida, poiché non sono assolutamente affidabili. In caso contrario, al contrario, serve da supporto alla decisione che i dettaglianti dovranno prendere per acquistare o vendere le proprie azioni sui mercati azionari.
Mentre d'altra parte, è molto comune trovare sui media notizie come le seguenti: Morgan Stanley ha abbassato il prezzo obiettivo che fissa per i titoli Banco Santander a 4 euro, dai precedenti 6 euro. Questo fatto può interrompere tutta la nostra strategia di investimento e in un certo senso danneggiarci. In particolare, se abbiamo effettuato le operazioni prima di aver effettuato le revisioni. Perché bisogna anche tener conto che queste revisioni dei prezzi obiettivo possono essere continue e progressive. Quindi l'effetto sul nostro portafoglio di investimenti può essere più che importante.
Compra e vendi su supporti
D'altra parte, ci sono altri parametri molto più credibili per effettuare operazioni di acquisto e vendita di azioni in borsa. Ad esempio, attraverso i gap, che in generale si definisce solitamente come l'area o fascia di prezzo in cui non è avvenuta alcuna operazione. O attraverso il livelli di supporto e resistenza non falliscono quasi mai le loro previsioni. Al di là di altre considerazioni di natura tecnica e forse anche dal punto di vista dei suoi fondamenti.
In tutti i casi, è una decisione personale che solo tu puoi eseguire poiché, dopotutto, è quella con cui stai giocando d'azzardo. Ma hai diverse possibilità per scegliere un modello di entrata e di uscita nei valori di borsa. Dove ognuno usa la propria strategia con un unico obiettivo che altro non è che rendere redditizio il denaro investito, che è, dopotutto, ciò che è coinvolto in questi casi. E dove anche il prezzo obiettivo gioca il suo ruolo.