Tutti i segnali per il nuovo corso del mercato azionario 2019 non sono certo molto incoraggianti e indicano almeno che la volatilità sarà presente nei mercati azionari, in misura maggiore o minore. Nonostante il dipartimento analisi di Bankinter faccia notare che durante questo nuovo anno la tendenza al ribasso del mercato azionario si attenuerà e le loro previsioni sono nel senso che ci sarà un aumento del redditività intorno al 5% poiché ritengono che l'indice selettivo delle azioni spagnole, l'Ibex 35, raggiungerà i 9.200 punti entro la fine dell'anno.
In un contesto generale in cui non mancano analisti finanziari che ritengono che i mercati azionari siano in questo momento eccessivamente penalizzato e non si può escludere un rimbalzo nella valutazione di questo importante mercato finanziario. Al di là di altre considerazioni tecniche e forse anche dal punto di vista dei suoi fondamentali. In ogni caso, non ci sarà altra scelta che essere molto più cauti nelle operazioni che d'ora in poi dovranno essere svolte.
Non si può dimenticare che anche alla fine del 2017 gli esperti di borsa sono arrivati a prevedere che il nuovo anno sarebbe stato molto favorevole per le posizioni sui mercati finanziari. E si scopre che alla fine è stato uno degli anni peggiori per i piccoli e medi investitori. Con un deprezzamento nell'Ibex 35 che è stato a livelli molto vicini al 15%. Vale a dire, hanno fallito clamorosamente nelle loro previsioni di investimento e questo porta gli investitori a chiedersi se lo stesso non possa accadere in questo periodo.
Valori difensivi: cosa sono?
Una delle misure che tutti gli investitori dovrebbero importare per tenere maggiormente conto dei titoli denominati difensivi o conservatori. È una strategia molto efficace proteggiti dalle instabilità sui mercati azionari. Questa classe di titoli si caratterizza fondamentalmente perché il suo comportamento è migliore del resto nei momenti peggiori per il mercato azionario. Quando il mercato azionario sale non lo fanno con tale intensità, ma quando le azioni si deprezzano non lo fanno con tanta violenza nella caduta di questi valori.
Un altro dei suoi principali tratti distintivi si basa sul fatto che sono valori molto meno volatile che gli altri. In altre parole, le differenze tra i loro prezzi massimi e minimi non sono così elevate e quindi i rischi per i piccoli e medi investitori sono inferiori. Anche a rischio di non poter approfittare dei rialzi dei mercati azionari. Ma poiché stiamo parlando di uno scenario negativo per i mercati azionari in generale, si può dire che sono valori più interessanti da avere nel proprio portafoglio. Dopotutto, forniscono più stabilità.
Il loro comportamento nei mercati
I titoli difensivi o conservatori si distinguono ulteriormente per il loro alto potenziale generare risparmi più o meno stabile nel medio e lungo termine. Ciò è dovuto al fatto che di solito presenta un rendimento fisso, anche se molto esiguo, ogni anno. In conseguenza di questa particolarità, questi valori ben definiti sono altamente consigliabili per lunghi periodi di permanenza dove l'obiettivo è quello di creare una borsa del risparmio stabile senza la volatilità di altre società quotate in borsa.
D'altra parte, una buona parte di questi valori viene distribuita dividendi tra i suoi azionisti. Con un rendimento annuo fisso che varia tra il 4% e il 7% a seconda delle proposte selezionate dagli utenti. Un importo che andrà sul conto di risparmio di questi investitori alle rispettive date di pagamento di questa remunerazione. In ogni caso, può essere utilizzato come una strategia molto originale e innovativa per creare o costruire un portafoglio di reddito fisso all'interno della variabile. In questo modo, i piccoli e medi investitori hanno un reddito fisso ogni anno per far fronte alle loro spese principali.
Settori molto consolidati
Questa classe di titoli azionari, invece, sono molto riconoscibili perché provengono da società che hanno linee di business molto tradizionali e soprattutto consolidate. Non dipendono dai cicli economici e forniscono un valore generalmente richiesto da un gran numero di cittadini. Come ad esempio possono essere servizi di fornitura di energia elettrica o la concessione di autostrade, tra le più rilevanti. In questo senso, non c'è dubbio che offrono maggiore sicurezza ai piccoli e medi investitori. A differenza dei cosiddetti titoli speculativi che non offrono alcun valore aggiunto.
D'altra parte, va anche notato che queste proposte sui mercati azionari fanno parte del portafoglio di investimenti di alcuni fondi o gestori internazionali con l'obiettivo di sviluppare i propri portafogli di investimento. A cui progettare i fondi pensione e in questo caso acquisiscono un maggiore privilegio dovuto alla stabilità dei prezzi che offrono nella maggior parte dei casi. Sono una parte molto rilevante di questi prodotti finanziari e comunque superiore a quella offerta dagli altri titoli che sono integrati negli indici borsistici di tutto il mondo.
Settore elettrico
Quando si parla di questi valori così speciali non si possono dimenticare le società elettriche che sono i valori difensivi per eccellenza. Sono di grande stabilità nella configurazione dei loro prezzi e sono anche loro a pagare uno dei dividendi più elevati nel mercato finanziario. Con un interesse medio e annuo che può arrivare fino al 7%, ben al di sopra di quello segnato da tutti i prodotti bancari. Ad esempio, depositi a tempo determinato, cambiali bancarie o conti a pagamento. Dove va, invece, buona parte del risparmio degli utenti bancari per la scarsità di offerte in questa classe di prodotti finanziari.
Il settore elettrico è un segmento molto apprezzato dagli investitori di piccole e medie dimensioni con un profilo più conservatore. Dove la sicurezza dell'investimento prevale su altre considerazioni, inclusa la redditività del prodotto stesso. Come conseguenza di questa tendenza, la partecipazione di queste società è anche molto stabile e non ci sono speculazioni sui suoi componenti. A lungo termine, è sempre più facile realizzare risparmi redditizi rispetto ad altri titoli. Sebbene non siano esenti da rischi e svalutazioni nella valutazione dei loro prezzi.
Altri settori molto difensivi
In ogni caso, il settore elettrico non è l'unico difensivo in borsa. Non molto di meno, ma ce ne sono altri che soddisfano questa importante caratteristica. Perché un altro dei più rilevanti è la dieta che ha a comportamento migliore negli scenari più complessi per i mercati azionari. Ciò è dovuto principalmente al fatto che offrono un prodotto necessario per la popolazione e quindi da acquistare. È in un periodo di recessione economica o, al contrario, in un altro di espansione. Perché in effetti le esigenze rimangono le stesse e per questo sono molto interessanti per periodi di grande stabilità sui mercati azionari.
D'altra parte, non puoi escludere il file settore bancario sebbene a costo di assumersi maggiori rischi nelle operazioni. Soprattutto negli ultimi anni in conseguenza della sua maggiore esposizione alle crisi economiche, come avvenuto in quella sviluppatasi tra il 2007 e il 2008. Con una performance migliore rispetto al resto dei titoli che compongono i principali indici borsistici di tutto il mondo. Al punto che negli ultimi anni hanno ottenuto rendimenti molto interessanti, in un range che va dal 2% al 10% nel migliore dei casi. Dove sono integrate anche le aziende di distribuzione alimentare.
Eccezioni che confermano la regola
Proprio in quest'ultimo gruppo, quello delle società di distribuzione alimentare, c'è Giorno il titolo con le peggiori performance nel 2018 e che è stato molto vicino allo scambio di 0,20 euro per azione. Lasciando in questo esercizio l'indice selettivo delle azioni spagnole, l'Ibex 35 e che solo pochi anni fa arrivava a quotare 5 o 6 euro. Crollare il prezzo da quei momenti precisi. Questo valore rappresenta un'eccezione alla tendenza generale di questi rappresentanti nei mercati azionari.
In ogni caso, almeno d'ora in poi sarà più chiaro cosa sia un valore difensivo. Potrebbe essere necessario ricorrere a uno di loro per affrontare un anno così complesso come sarà sicuramente il 2019. Dove non c'è dubbio che dovrai essere molto più selettivo per sviluppare un portafoglio di investimenti veramente equilibrato per proteggerti dalle fluttuazioni del mercati finanziari Dopotutto, si tratta di rendere i risparmi redditizi in modo più sicuro. Uno degli auguri per quest'anno che è appena decollato.