State molto attenti durante quest'anno in cui potrebbe venire alla luce una nuova crisi o recessione economica. Ciò è evidente dopo l'evoluzione della curva dei rendimenti in cui si riflette che si sta incubando negli Stati Uniti in un periodo di tempo non superiore a due anni. Il primo dato che si riflette in questo parametro economico è un fattore rilevante quanto il fatto che il differenziale tra il vincolo di 5 e 3 anni è già stato investito. Un segnale molto significativo su ciò che può esserci nei mercati d'ora in poi.
Molto significativo è anche un altro segnale che la curva dei rendimenti USA sta dando ai piccoli e medi investitori. Non è altro che lo spread tra le obbligazioni a 10 e 2 anni ai minimi dal 2007. Un altro dato che gli intermediari finanziari dovrebbero senza dubbio tenere in considerazione nel decidere quale misura prendere sui mercati azionari in questi momenti. sì ok annullare le posizioni in borsa o al contrario di rientrare per rendere redditizio il proprio capitale personale o finanziario.
Ma qual è effettivamente la curva dei tassi di interesse di cui parla così tanto gran parte dei media specializzati? Ebbene, questa cifra innovativa per gli investimenti non è altro che il differenziale di redditività che offre il titolo di Stato a 10 anni (riferimento a lungo termine) del paese nordamericano e l'interesse del titolo a 2 anni (a breve termine). Ebbene, questo segno di debolezza nei mercati finanziari ha perso 11 punti base questa settimana. Un livello di quotazione che non si vedeva dal 2007 al 2008. Un periodo in cui si è sviluppata l'ultima crisi economica e borsistica, che ha colpito tutto il mondo globale e, ovviamente, i mercati finanziari.
Importanza della curva dei rendimenti
La rilevanza di questo parametro economico è molto elevata ed è dovuta alla grande affidabilità nella sua valutazione. Con un livello molto simile a quello rappresentato dal premio di rischio in tutta la zona euro. Dove, ad esempio, un'obbligazione spagnola con spread superiore a 300 punti base può rappresentare un grave pericolo, sia per l'economia nazionale che per i mercati azionari di quest'area geografica. La sua evoluzione, quindi, è molto simile tra i dati dei suoi referenziali. Con gli effetti che tutti gli investitori conoscono in questo momento.
Questo è uno dei motivi principali per essere molto attenti alla curva dei rendimenti in una delle economie più potenti del mondo. Perché può dare qualche altro segnale su cosa il modo in cui stanno andando le economie e di conseguenza anche il ruolo che giocheranno i mercati finanziari nei prossimi mesi. Con il quale, avrai un fattore molto valido per prendere decisioni sui mercati finanziari. Non solo dalle azioni, ma anche dal reddito fisso, come è successo negli ultimi anni.
Rischi di una recessione imminente
In ogni caso, la curva dei rendimenti anticipare un nuovo scenario che implica un periodo ribassista per i mercati azionari in quest'area geografica di vitale importanza per il mondo. Da questo scenario generale è un dato di fatto che i piccoli e medi investitori non dovrebbero farsi prendere alla sprovvista, poiché sono già stati numerosi gli analisti finanziari che hanno avvertito di questa possibilità nei mercati finanziari. In questo senso, non si può dimenticare che le azioni degli Stati Uniti hanno avuto la migliore striscia positiva da molti decenni, dove gli investitori più giovani non ricordano un periodo di così tanti e tanti guadagni nei loro portafogli.
Gli indici sull'altra sponda dell'Atlantico si sono apprezzati dal 2012 in niente meno del 90%, profitti molto alti e che hanno reso milionari gli investitori più aggressivi. Perché ci sono stati anche titoli che hanno performato meglio degli indici generali, con apprezzamenti anche superiori al 100%. Qualcosa che non si vedeva da molto tempo e che ha portato a massicci acquisti sui mercati finanziari. Con un volume di reclutamento che è stato anche molto alto.
Qualcosa di inedito fino ad allora
Questo fatto insolito nei mercati azionari americani ha portato a correggere queste posizioni rialziste. E poiché non ci sono state correzioni di particolare rilevanza nel mezzo, non sorprende che l'andamento di questo mercato azionario possa cambiare in qualsiasi momento, anche con maggiore intensità di quanto desiderato dall'inizio. In ogni momento, c'è un aspetto che al momento non cambia ed è che non è più il momento giusto per prendere posizioni in questo mercato azionario. Non sorprende che i rischi aumentino con il passare dei mesi.
Aumento dei tassi negli Stati Uniti.
Uno dei fattori scatenanti per il mercato azionario statunitense di iniziare un periodo ribassista è il fatto che nel corso del 2019 ci sono nuovi aumenti dei tassi di interesse. Sebbene questa possibilità sia in parte scontata dai mercati finanziari, non lo è in termini di intensità. E proprio questo è il principale paura dei diversi agenti finanziari e che prima di questa possibilità stanno annullando le posizioni nel mercato azionario statunitense. Non a caso, martedì scorso le azioni di questo paese sono scese di ben il 3% a causa della percezione di questo nuovo scenario.
Gli analisti stanno già dando maggiore rilevanza a ciò che indica la curva dei tassi di interesse e al suo annuncio di una recessione negli Stati Uniti in un periodo massimo di due anni. Nonostante i principali dati macroeconomici per il Paese siano ancora francamente positivi. Dove il numero di disoccupati negli ultimi dodici mesi è stata ridotta a un livello non contemplato dall'economia più potente del pianeta. Mentre al contrario, la crescita del Paese prosegue a un ritmo invidiabile, come riconosciuto dai più importanti economisti del Paese.
Ripercussioni sul vecchio continente
Un altro aspetto che si sta chiarendo in questo momento è la ripercussione che questa recessione avrebbe sui paesi della zona euro. Non sarebbe quanto previsto da alcune organizzazioni e tanto meno per quanto riguarda l'evoluzione dei mercati azionari. La spiegazione logica va ricercata nell'evoluzione dei due mercati finanziari, leggermente disomogenea in termini di intensità degli aumenti dei corsi azionari. Non invano, il salita verso l'alto nei mercati azionari del vecchio continente sono stati molto più moderati che in quello americano.
Ovviamente, gli investitori europei non hanno reso i loro risparmi così redditizi con questo tipo di investimento. Al punto che in un certo senso conduce paralizzato dalla fine del 2016. In particolare, l'indice selettivo di borsa delle azioni spagnole, l'Ibex 35, che ha perso posizioni in questo periodo e ha dovuto toccare livelli non visti negli ultimi anni, come gli 8.600 punti che ha visitato negli ultimi anni. anno. Per questo, secondo l'opinione di gran parte degli analisti finanziari, le possibili cadute del mercato azionario saranno più sfumate.
Suggerimenti per agire in borsa
In ogni caso, non ci sarà altra soluzione che importare una serie di misure il cui obiettivo principale è proteggere il nostro denaro da quanto potrebbe accadere sui mercati azionari nei prossimi mesi. Con la presa aperta delle seguenti raccomandazioni che presentiamo in questo articolo di seguito.
- Sarà molto più selettivo per comporre il nostro prossimo portafoglio investimenti in quanto d'ora in poi tutte le proposte di borsa non saranno più valide come fino ad ora.
- Non ci sarà altra soluzione che diversificare l'investimento in borsa con quella delle altre attività finanziarie come formula per ottenere nuove plusvalenze dalle operazioni effettuate.
- Le transazioni sul mercato azionario dovranno essere ogni volta più veloce e optare per periodi di permanenza più brevi in modo da non rimanere intrappolati in posizioni aperte.
- Non c'è dubbio che questo nuovo periodo porterà nuovo opportunità di business Dovranno essere rilevati per sfruttare questo scenario che potrebbe sorgere d'ora in poi.
- La intensità delle cadute può essere particolarmente violento e per questo la cautela dovrebbe essere il denominatore comune nell'azione dei piccoli e medi investitori.
- Potrebbe essere il momento di farlo uscire dai mercati finanziari e goditi i guadagni accumulati fino ad ora. Al di là di altre considerazioni tecniche.
- D'ora in poi sarà molto più complesso ottenere i ritorni offerto dalle azioni negli ultimi anni e quindi bisognerà convivere con questo nuovo scenario sui mercati finanziari.