Il margine di interesse cresce del 2,7% nonostante il contesto di bassi tassi di interesse in Europa. Questo è il denominatore comune nell'azione delle banche durante la prima tranche di quest'anno. Dove è anche evidente che la concessione di crediti è diminuita in questo periodo da parte degli enti finanziari. Al punto da diminuire la sua domanda di diversi punti percentuali rispetto all'anno precedente. In un contesto generale in cui i tassi di interesse sono scesi a causa del prezzo più basso del denaro nella zona euro.
Per la prima volta nella storia il tasso di interesse nella zona euro si trova allo 0%. In altre parole, non ha valore e questo si riflette nei risultati di business delle entità finanziarie che hanno diminuito i loro margini di intermediazione. Perché i suoi guadagni per questo concetto hanno sofferto in modo significativo. Giocare contro il suo posizionamento sui mercati azionari. Al di là di altre considerazioni di natura tecnica e forse anche dal punto di vista dei suoi fondamenti.
D'altra parte, anche i depositi bancari a tempo determinato sono stati ridotti a causa della loro bassa redditività come conseguenza del prezzo più basso del denaro. Secondo gli ultimi dati della Banca di Spagna, attualmente ha un deposito medio di 12 mesi nel suo periodo di permanenza un tasso di interesse dello 0,13% circa. Uno dei più bassi degli ultimi anni e che ha portato buona parte dei piccoli e medi investitori ad optare per altri modelli di investimento e risparmio. Ad esempio, fondi comuni di investimento e, in alcuni casi, acquisto e vendita di azioni in borsa.
Banche: depositi con minori interessi
Una delle caratteristiche di questo prodotto finanziario negli ultimi anni è il forte calo dell'interesse applicato dalle banche. Dove è molto difficile superare il livello dello 0,60% per depositare il denaro attraverso questo modello bancario. Ciò ha portato a dirottare i risparmi su altri modelli più redditizi. Sebbene comportino maggiori rischi nelle condizioni contrattuali in quanto non viene garantito alcun rendimento fisso ogni anno. In un contesto generale in cui prevalgono gli stimoli alla sottoscrizione di questa classe di prodotti finanziari, sia a reddito fisso che variabile.
Mentre d'altra parte, è anche necessario sottolineare che stanno emergendo altri prodotti che sono più stimolanti per salvaguardare il risparmio in un contesto certamente difficile per i mercati azionari. Dove ci sono opzioni in cui la redditività può essere migliorata, ma a costo di assumersi maggiori rischi nel contrarre questi prodotti finanziari. Non a caso, sono già pochi i prodotti considerati sicuri al 100%, come nel caso dei depositi bancari a tempo determinato. E questo fatto sta influenzando i risultati economici degli istituti di credito.
Crediti più economici di prima
Un altro aspetto che sta influenzando il posizionamento degli enti bancari è il minor beneficio che stanno ottenendo dalla concessione dei loro prestiti. In una qualsiasi delle sue modalità e formati: consumatore, personale, mutuo o anche attraverso quelli emessi tramite carte di credito. Al punto che il prezzo delle loro azioni è stato influenzato da questo scenario presentato dalle banche a causa del prezzo del denaro più conveniente. Dove si trova il tasso di interesse medio che stanno attualmente applicando in un range che va dal 6% all'8%. Diversi punti percentuali in meno rispetto a qualche anno fa, prima dell'inizio della crisi economica.
D'altra parte, influisce anche sul fatto che le commissioni e le altre spese di gestione o manutenzione sono state significativamente ridotte rispetto ad altri periodi più espansivi da un punto di vista monetario. Come si è assistito ad una notevole ripresa della domanda, anche se negli ultimi mesi questa tendenza è cambiata nelle abitudini degli utenti bancari, come si evince dagli ultimi dati forniti dal settore bancario. In un contesto molto complicato che offre molti dubbi ai piccoli e medi investitori che hanno preso posizioni in alcuni titoli di questo importante settore all'interno delle azioni nazionali.
Assunzione di altri prodotti
Un'altra conseguenza diretta di questo cambiamento nelle abitudini dei clienti bancari è il fatto che i fondi di investimento sono rimbalzati negli ultimi mesi. Perché in effetti, secondo l'Associazione degli Istituti di Investimento Collettivo e dei Fondi Pensione (Inverco) mostra che nel bel mezzo del elevata incertezza che ha condizionato l'andamento dei mercati, i Fondi di Investimento hanno ridotto il proprio patrimonio a maggio di 4.500 milioni di euro (1,7% in meno rispetto al mese precedente), attestandosi a 264.492 milioni di euro, poco più di 6.977 milioni di euro a fine 2018 (2,7 % in più rispetto allo scorso dicembre).
Tale flessione del patrimonio è interamente dovuta al cattivo andamento dei mercati, avendo registrato nel periodo sottoscrizioni nette per 414 milioni di euro. Interessato, sia ai fondi di investimento azionario che a quelli a reddito fisso. A partire dal formati alternativi, come monetaria, immobiliare o anche basata su materie prime. Anche se il bilancio di quest'anno è chiaramente positivo per i partecipanti a questo prodotto finanziario.
Acquista azioni in borsa
I piccoli e medi investitori più aggressivi hanno sempre la possibilità di optare per il acquisto e vendita di azioni sui mercati finanziari azionari. In un anno molto complicato, ma al momento sta dando i suoi frutti in positivo. È un rischio che deve essere assunto per migliorare la redditività dei propri risparmi a fronte di rendimenti deboli dei prodotti a reddito fisso e bancari (depositi, vaglia cambiari o obbligazioni). Essendo un'altra delle fonti di guadagno da parte degli istituti di credito per le commissioni e le spese che la loro assunzione comporta.
Sebbene sia sempre più complesso effettuare operazioni redditizie nel più breve termine a causa della volatilità emergente nei mercati azionari. Dove è molto difficile mantenere diversi giorni consecutivi di ripide salite. Sebbene distribuiscano dividendi tra i suoi azionisti con una redditività media che si avvicina al 5%. In ogni caso superiore a quella offerta dai prodotti di risparmio che superano di poco i livelli dell'1%. In un contesto generale in cui è sempre più difficile garantire un minimo ritorno sul denaro investito. E questo sta portando gli utenti delle banche a richiedere modelli di investimento appena creati.
Concessione di crediti
Il bilancio consolidato dei gruppi bancari spagnoli ha superato i 31 trilioni di euro al 2019 marzo 2,6, con a crescita del 3,2% su base annua sostenuto in modo significativo dall'incremento delle rubriche rappresentative dell'attività tipica del retail commercial banking. Sia i prestiti alla clientela che i depositi sono cresciuti di oltre il 5%, mentre il saldo dei titoli di debito emessi è aumentato del 9% su base annua.
Credito del cliente, d'altra parte, ha raggiunto 1,6 trilioni di euro fino a marzo, che rappresenta il 5,2% in più del tasso interannuale e rappresenta quasi il 60% del totale attivo di bilancio. L'indice di NPL si è attestato leggermente al di sotto del 4% dopo una riduzione di oltre mezzo punto percentuale rispetto al tasso di un anno prima, con un livello di copertura pari al 67,4% delle attività dubbi, rispetto al 68,7% dell'anno precedente.
I depositi crescono di oltre il 5%
I depositi dei clienti si sono attestati a oltre 1,4 miliardi di euro, il 5,5% in più rispetto a marzo 2018, con il quale già rappresentano oltre il 55% del totale di bilancio e consentono di mantenere il rapporto tra prestiti e depositi al 108%. Per contro, il saldo dei titoli diversi dalle azioni emesse è aumentato di 30.000 milioni di euro, 9,3% negli ultimi dodici mesi, raggiungendo un volume di oltre 350.000 milioni di euro.
Al contrario, il file finanziamenti netti raccolti da banche centrali e istituti di credito si è ridotto ad un saldo netto di 13.000 milioni di euro, appena lo 0,5% del saldo totale, con un decremento annuo di 35.000 milioni di euro. Al 31 marzo 2019 il patrimonio netto ammonta a 192.000 milioni di euro, con un incremento annuo dell'1,7%. Espresso in termini di coefficiente di solvibilità, il coefficiente patrimoniale di più alta qualità CET1 caricato completamente si attestava all'11,3%, 20 punti base in più rispetto all'anno precedente.
Credito del cliente, d'altra parte, ha raggiunto 1,6 trilioni di euro fino a marzo, che rappresenta il 5,2% in più del tasso interannuale e rappresenta quasi il 60% del totale attivo di bilancio. L'indice di NPL si è attestato leggermente al di sotto del 4% dopo una riduzione di oltre mezzo punto percentuale rispetto al tasso di un anno prima, con un livello di copertura pari al 67,4% delle attività dubbi, rispetto al 68,7% dell'anno precedente.