Il Nikkei 225, comunemente chiamato indice Nikkei, è l'indice azionario più popolare nel mercato giapponese, è composto dai 225 titoli più liquidi quotati alla Borsa di Tokyo. È uno dei mercati azionari più grandi al mondo, sia per numero di società quotate nel suo indice azionario, sia per la loro qualità. Fa anche parte di una buona parte dei fondi di investimento che si basano sul mercato azionario. Essere in tutti i casi uno dei punti di riferimento per i piccoli e medi investitori internazionali.
Rivedendo un po 'la storia di questo importante indice azionario, vediamo che il cosiddetto indice Nikkei è nato nel 1971 ed è calcolato dal quotidiano economico e di economia giapponese Nihon Keizai Shinbun, dalle cui iniziali deriva il nome Nikkei. Da dove puoi trovare ogni tipo di azienda, e di grande qualità, dai valori tecnologici più innovativi alle aziende elettriche tradizionali. Praticamente tutte le società sono incluse in questo indice delle azioni giapponesi. Al punto da essere il più importante dell'area asiatica e che il suo calendario di negoziazione diventa un riferimento per i mercati azionari del vecchio continente. In entrambe le tendenze rialziste e ribassiste.
Da questa breve rassegna dell'indice del mercato azionario giapponese, va detto che è vero che i suoi valori sono alquanto volatili rispetto al mercato azionario europeo. Con una differenza che può arrivare fino al 5% tra il prezzo massimo e quello minimo che lo rende molto appetibile per buona parte dei trader sui mercati finanziari. D'altra parte, non va dimenticato che operare in questo mercato azionario comporta commissioni più esigenti per gli investitori occidentali. Questo sforzo monetario implica che gli investimenti debbano essere resi redditizi con margini più ampi. Con commissioni che possono arrivare fino allo 0,6% sul capitale investito.
Nikkei 225: tendenza laterale
Al momento il Nikkei 225 è in un trend laterale che costerà in una direzione o nell'altra, a seguito degli aggiustamenti causati dall'espansione del coronavirus in tutto il mondo. Al di là dei rimbalzi che potrebbe aver avuto nelle ultime settimane e ciò implica quindi che i piccoli e medi investitori debbano aspettare un po 'di tempo prima di aprire posizioni in questo indice di azioni asiatiche. In un certo senso è qualcosa di simile a ciò che sta accadendo alla sua economia e che è rimasto fermo per alcuni anni in uno dei chiari esempi di cosa significa essere senza crescita economica. E dove il Nikkei 225 è una delle sue fonti più rilevanti.
Mentre d'altra parte, non c'è dubbio che il Nikkei 225 possa essere un'alternativa per i piccoli e medi investitori a fronte di un esaurimento dei mercati finanziari occidentali. A condizione che in questo mercato azionario dall'altra parte del pianeta si tenga conto di un certo livello di apprendimento da parte degli utenti. Perché non si può dimenticare che di volta in volta può essere utilizzato per rendere redditizie le operazioni che andremo a svolgere sui mercati azionari. Qualunque sia il livello di investimento e soprattutto dei titoli in cui prenderemo posizione d'ora in poi. Perché in fin dei conti si tratta di uscire da questi scambi in borsa.
Alta componente tecnologica
In ogni caso, il settore economico che ha un peso maggiore nel Nikkei è il settore tecnologico, seguito dal settore dei beni di consumo. Altre società rilevanti che compongono il Nikkei sono: Yamaha, Toshiba, Suzuki Motor, Sony, Nissan Motor, Pioneer, Bridgestone o Konica. È una buona destinazione per gli utenti di azioni che desiderano investire il proprio capitale o risparmi in questa classe di attività finanziarie. Con una presenza maggiore rispetto alle azioni della Spagna, con molta differenza in quanto all'offerta che presenta questo importante indice del mercato azionario internazionale. D'altra parte, è anche necessario sottolineare che questa è una fonte di riferimento per gli investitori che hanno più esperienza in questo tipo di operazioni all'interno dei rapporti con il sempre complicato mondo del denaro.
Un altro aspetto che deve essere affrontato quando si parla del Nikkei è quello che ha a che fare con la flessibilità del proprio investimento, nel senso che si può scegliere qualsiasi azienda. Con una diversificazione molto ampia, molto più elevata rispetto alle azioni del nostro Paese, e online che negli USA o in Germania, per citare solo alcuni esempi rilevanti. Al punto che non ci sono limiti agli investimenti da parte degli utenti del mercato azionario. Questo fatto significa che puoi scegliere qualsiasi settore e attraverso società sicuramente rilevanti che hanno un volume di affari che è considerato molto alto e importante all'interno del settore degli investimenti. Da questo punto di vista, i piccoli e medi investitori non hanno problemi per gli utenti a prendere una decisione su quali sono le migliori decisioni che possono prendere in un dato momento.
Barometro dell'economia giapponese
Da nessun punto di vista non si può dubitare che questo indice nel mercato azionario internazionale possa essere considerato un notevole barometro dell'economia giapponese. Al punto da rispecchiare con grande realtà l'economia di questo Paese asiatico. Come pochi mercati internazionali lo riflettono in questo preciso momento, con 225 valori che corrispondono a società molto potenti e con grande liquidità. In altre parole, è molto facile regolare i prezzi di entrata e di uscita da parte degli agenti finanziari. Per questo motivo, non sorprende che alcuni di questi titoli costituiscano il portafoglio di molti dei fondi di investimento sviluppati da società di gestione internazionali. Questo è quindi uno dei suoi vantaggi più rilevanti che puoi rilevare dall'inizio ea differenza di altri indici in borsa nel mondo.
D'altra parte, non si può dimenticare che l'indice giapponese ha un grande impatto sul resto a causa del suo grande peso specifico sull'economia generale. Un dato che rende molto affidabile conoscere a fondo lo stato reale dell'economia e come il mondo degli investimenti non potrebbe essere altrimenti. In questo senso è molto indicativo anche se così lontano dal punto di vista della sua collocazione geografica. Solo per il fatto che è un mercato finanziario aperto mentre tutti noi dormiamo e non siamo consapevoli della sua evoluzione in ogni sessione di trading. In ogni caso, è una delle piazze di cui dobbiamo essere consapevoli ogni giorno come riferimento a ciò che dobbiamo fare in ogni momento. Sia per vendere che per acquistare le azioni nei mercati azionari di qualsiasi paese del mondo.
Con un meccanismo che è lo stesso di altri luoghi internazionali poiché non presenta alcuna differenza e quindi non richiede un apprendimento diverso, come il mercato finanziario del nostro paese. Almeno per tenerne conto d'ora in poi per effettuare qualsiasi tipo di operazione per rendere redditizio il tuo capitale disponibile.
Integrato negli ETF
Il Nikkei 225 Stock Average è il principale indice azionario del Giappone e un barometro dell'economia giapponese. Valuta le prestazioni di 225 grandi aziende giapponesi, coprendo un'ampia gamma di settori. Generalmente considerato l'equivalente giapponese della media industriale del Dow Jones, include le 225 principali società di primo livello quotate alla Borsa di Tokyo. Sebbene non sia possibile investire direttamente in un indice, è possibile ottenere un'esposizione alle azioni sottostanti all'interno del Nikkei 225 tramite un fondo negoziato in borsa (ETF). In questo senso, l'acquisto e la gestione di ciascuna delle azioni Nikkei 225 è costoso e poco pratico, con significative implicazioni fiscali. I singoli investitori possono ottenere esposizione tramite ETF (Exchange Traded Funds), le cui attività sottostanti sono correlate al Nikkei 225.
A differenza dei fondi comuni di investimento, che hanno un prezzo alla fine della giornata, gli ETF vengono scambiati durante il giorno, quindi i loro prezzi oscillano come le azioni. Come i fondi comuni di investimento, gli ETF offrono la diversificazione attraverso un singolo investimento. Hanno spese inferiori rispetto ai fondi gestiti attivamente. Vari ETF che seguono il trading del Nikkei 225 alla Borsa di Tokyo. Includono l'ETF iShares Nikkei 225 di Blackrock Japan, il Nikkei 225 Exchange Traded Fund (NTETF) di Nomura Asset Management e il Daiwa ETF Nikkei 225 di Daiwa Asset Management.
Compra e vendi investimenti
Per negoziare questi ETF, è necessario aprire un conto presso un'agenzia di intermediazione che consenta loro di acquistare e vendere investimenti non quotati negli Stati Uniti Fidelity Investments ed ETrade Financial Corp. (ETFC) sono tra i broker di sconto che offrono conti di commercio internazionale. Tieni presente che il trading di ETF nei tuoi mercati locali presenta complicazioni. Gli ETF quotati alla Borsa di Tokyo sono denominati in yen. Oltre a monitorare l'andamento del Nikkei 225, è necessario tenere conto delle fluttuazioni del tasso di cambio tra lo yen e il dollaro.
Regno Unito, Francia, Germania, Svizzera, Italia e Singapore offrono anche ETF che replicano il Nikkei 225, alcuni dei quali sono quotati alla Borsa di Tokyo.
Con una rigorosa gestione aziendale
In tempi di instabilità dei mercati finanziari, ci sono molte opzioni che gli investitori possono scegliere per rendere redditizio il loro capitale disponibile. Uno dei più rilevanti al momento è quello rappresentato da questo mercato nei mercati azionari internazionali. Da questo punto di vista, va sottolineato che la stabilità politica, la rigida gestione aziendale e le basse valutazioni lo rendono un ottimo momento per investire nel mercato giapponese. Nonostante sia la terza economia più grande del mondo per prodotto interno lordo, il Giappone è un ripensamento per molti investitori. Ma non essere esposti alle azioni giapponesi priva gli investitori di un mercato che può fornire un forte reddito da dividendi e una relativa stabilità.
Nikko Asset Management prevede che il Nikkei 225 aumenterà di circa il 16% da qui ad agosto 2020, rispetto al 5% per l'S & P 500. John Vail, chief global strategist di Nikko Asset Management, attribuisce questa sovraperformance prevista a una combinazione di valutazioni basse e momentum . Il rapporto prezzo / utili di dodici mesi osservato nella prima settimana di luglio 2019 era vicino ai minimi storici, secondo i dati di Bloomberg.
Anche i pagamenti dei dividendi sono aumentati a seguito delle riforme del governo societario che enfatizzano la cura degli azionisti. Ad esempio, il tasso di pagamento di TOPIX è balzato a circa il 30% a partire dal 9 maggio 2019, da circa il 17% nel 2004, secondo i dati di Bloomberg. Ciò rende le azioni giapponesi interessanti, in particolare per gli investitori che cercano di generare reddito. Kathy Matsui, vicepresidente di Goldman Sachs Japan, ha affermato che oltre a valutazioni interessanti, è probabile che gli utili rimbalzino anche con uno yen più forte grazie alla continua crescita del PIL in Giappone e in tutto il mondo. Goldman Sachs prevede una crescita dell'utile per azione del 6% per il mercato giapponese rispettivamente nel 2019 e nel 2020, anche se lo yen ha un tasso medio compreso tra 105 e $ 1.
Stimoli di crescita
Il motore di gran parte di questa crescita è stata la riforma del governo societario e l'Abenomics. Quando Shinzo Abe ha assunto la carica di primo ministro del Giappone nel dicembre 2012, ha proposto una politica economica chiamata Abenomics per aiutare a stimolare la crescita. Abenomics fa affidamento sulle "tre frecce" di allentamento monetario, stimolo fiscale e riforme strutturali. Takeda ha detto che l'economia è ora al punto in cui le riforme strutturali stanno venendo alla ribalta, perché l'allentamento monetario e lo stimolo fiscale hanno contribuito ad alimentare la crescita economica negli ultimi sei anni.
Uno dei pilastri principali della riforma strutturale è stata la riforma del governo societario in Giappone. Nel 2014, il cane da guardia fiscale del governo giapponese, la Financial Services Agency (FSA), ha introdotto un nuovo codice di amministrazione aziendale. Il codice intendeva contrastare la percezione che gli investitori istituzionali fossero troppo accoglienti nei confronti del management delle società.
Nel 2017 sono state pubblicate nuove linee guida per migliorare la divulgazione delle informazioni e le pratiche di vigilanza. Queste misure, ha affermato Vail, conferiscono al mercato giapponese un vantaggio strutturale rispetto ai concorrenti, perché solo gli Stati Uniti si avvicinano quando si tratta di servire gli azionisti. "Ciò ha portato a margini di profitto aziendali molto più elevati, pagamenti agli azionisti molto più elevati e un rapporto molto migliore con gli azionisti in generale", ha affermato Vail. “Ci sono sempre state alcune ottime società, ma la maggior parte di loro trattava gli investitori azionari come cittadini di seconda classe. La situazione è completamente cambiata, quindi non solo le aziende sono costrette a prestare maggiore attenzione agli azionisti e alle istituzioni che gestiscono denaro in Giappone, ma ora gli azionisti sono molto più proattivi nel modo in cui votano e interagiscono con le aziende ».
Investire nel mercato giapponese
Gli investitori al di fuori del Giappone hanno diversi modi per investire nel mercato giapponese. Le ricevute di deposito americane (ADR) sono sempre un'opzione per gli investitori che desiderano aggiungere alcuni dei grandi conglomerati giapponesi ai loro portafogli, ma gli investitori istituzionali generalmente preferiscono i fondi comuni di investimento o i fondi negoziati in borsa a causa della diversificazione che offrono.
Ci sono 52 fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa domiciliati negli Stati Uniti che si concentrano sul Giappone, secondo i dati di Lipper di Refinitiv. Inoltre, gli investitori giapponesi utilizzano anche fondi negoziati in borsa per accedere al proprio mercato, compresi molti che replicano l'indice Nikkei 225. Gli investitori stanno iniziando a prestare attenzione al mercato giapponese a causa di tutti gli aspetti positivi delle riforme strutturali, nonché a stabilità politica. Vail ha osservato che il Giappone è molto più stabile degli Stati Uniti e della Cina, che sono attualmente in una guerra commerciale, e dell'Unione europea, che è stata impantanata nei disordini dal voto sulla Brexit nel 2016. Nonostante ciò, le azioni giapponesi rimangono sottocomprate, ha sostiene, lasciando un'apertura per gli investitori che cercano stabilità, reddito da dividendi e opportunità di crescita selezionate. Il rapporto prezzo / utili di dodici mesi osservato nella prima settimana di luglio 2019 era vicino ai minimi storici, secondo i dati di Bloomberg.