Naturalmente, saranno molte le variabili che determineranno l'evoluzione delle azioni. durante quest'anno che abbiamo appena iniziato. Inoltre, di diversa natura. Ma sicuramente una delle stelle verrà dal tassi di interesse. Sia da una parte che dall'altra dell'Atlantico. Che al momento stanno mostrando un percorso molto divergente. Al punto da poter falsare l'andamento dei mercati azionari internazionali.
Da questo scenario presentato dal mercato monetario, non c'è dubbio che giocheranno un ruolo determinante in modo da poter rendere redditizi i tuoi risparmi d'ora in poi. Ti daremo alcuni indizi sulla provenienza dei movimenti. Qualsiasi sorpresa sarebbe stata accolta dai mercati finanziari con grandi aumenti o cadute. Basato sull'andamento delle variazioni rispetto alle proiezioni ufficiali.
Non sarà molto sorprendente che più di un piccolo e medio investitore sia in attesa nei prossimi mesi di questo mercato. Non a caso, ha acquisito un ruolo di primo piano per molti anni. Al di sopra di altri parametri economici. Come l'inflazione, la parità valutaria o la crescita economica. Al punto che qualsiasi riunione degli organi di governo genera grandi aspettative tra tutti gli agenti di capitale. E come potrebbe essere di meno, sicuramente questo è anche nel tuo caso.
Tipi: movimenti nella FED
Ovviamente, gli occhi degli analisti sui mercati finanziari sono sulla prossima mossa al rialzo della Federal Reserve (FED) degli Stati Uniti. È chiaro che li aumenterà durante i prossimi dodici mesi dell'anno. Ma con quale intensità? Da Banco Santander sono favorevoli che la decisione venga presa, almeno due volte all'anno. Qualcosa su cui altri esperti concordano. Anche se non è escluso che ci sarà una terza volta che i tassi di interesse aumenteranno.
Perché si verifichi questa situazione, una delle premesse da rispettare è che la crescita dell'economia nordamericana prosegua con la stessa forza di quanto è stata finora. In linea di principio, è una buona notizia per tutti i mercati finanziari. Pertanto, non dovrebbe influire sulla performance dei mercati azionari. A condizione che questo scenario non sia accompagnato da altre notizie di particolare rilevanza. Nella misura in cui il servizio di analisi di Santander stima tale crescita economica crescerà a un tasso compreso tra il 2,5% e il 3%, a seconda delle misure prese dal nuovo presidente, Donald Trump.
Da questa prospettiva presentata dai tassi di interesse, non influenzerà eccessivamente sui mercati azionari. E molto meno in quelli del vecchio continente. Non sorprende che siano preoccupati per altri tipi di notizie o eventi di natura economica. In questo senso, la reazione dei mercati azionari tende ad essere neutra. Con poca decisione sui tuoi interessi per rendere redditizio il risparmio in questo nuovo periodo.
Il miglior scenario per le borse
Non c'è dubbio che la situazione migliore per tutti gli investitori è che i tassi di interesse negli Stati Uniti non aumentano e rimangono al di sotto dei margini attuali. Tra lo 0,50% e lo 0,75%. Sarebbe molto positivo per i tuoi interessi riguardo al mondo del denaro per un motivo molto facile da capire. Non è altro che il denaro molto a buon mercato continuerebbe. E questo è sempre ben accolto da tutti gli investitori nel mondo. Tra le altre ragioni, perché avvantaggia i conti dell'azienda. Dal momento che il suo finanziamento è molto più economico che con denaro costoso.
Tuttavia, il problema con questo scenario è che è causato da un indebolimento dell'economia americana. Certo che lo sei, Questo è qualcosa che spaventa particolarmente gli agenti finanziari. Per essere uno dei peggiori scenari che possono sorgere durante questo esercizio. In ogni caso, sembra altamente improbabile che ciò avvenga sulla base dei risultati dei principali indicatori economici. Comunque, devi stare attento a ciò che accade. Nel caso in cui potrebbe svilupparsi qualche sorpresa negativa. Nulla può essere escluso, soprattutto in questo momento.
Continuità monetaria europea
Un altro caso molto diverso è quello che sta accadendo nel vecchio continente e in particolare nella zona euro. Le sue autorità hanno scelto di abbassare il prezzo del denaro. Devi ricordare che è ai minimi storici. A 0%, il che significa che il suo valore è inesistente. Invece, è un'ottima notizia per gli interessi degli investitori, come nel tuo caso.
Le previsioni sono che lo scenario attuale continuerà per i prossimi mesi. Ma fino a quando? Molti piccoli investitori si chiedono. Non sorprende che abbiano bisogno dell'uno o dell'altro per guidare i loro investimenti durante questo complicato esercizio in cui sono immersi. Tutte le previsioni suggeriscono che non durante il primo semestre tutto rimarrà lo stesso. Un'altra cosa molto diversa è cosa accadrà dal mese di luglio. Dove non è escluso che la Banca centrale europea (BCE) possa modificare la propria strategia monetaria. Attraverso un timido aumento dei tassi di interesse.
La classe sembra che lo sarà, non in quanto aumenta i tassi di interesse. In caso contrario, al contrario, con quale intensità sarà fatto. Questo è ciò di cui sono più consapevoli gli agenti azionari del vecchio continente. Perché sarà l'elemento più decisivo per i mercati finanziari in un modo o nell'altro. Qualsiasi brusco cambiamento nella politica monetaria comunitaria porterebbe con sé una caduta di una certa rilevanza in tutti gli indici del mercato azionario. Praticamente senza eccezioni. Al punto che potrebbe essere molto vantaggioso per te essere fuori dai mercati. Cioè, con la liquidità totale nel tuo conto corrente.
Effetti di un aumento dei tassi
L'aumento delle percentuali dei tassi di interesse, soprattutto se formalizzato in modo più aggressivo, comporterà una serie di ripercussioni su tutti i titoli delle aree geografiche interessate. Vuoi sapere quali saranno alcuni degli effetti? Ebbene, prendete nota perché possono essere di grande aiuto per le operazioni che andrete a svolgere d'ora in poi. Puoi anche anticipare le decisioni che devi prendere con questo nuovo scenario economico che potrebbe sorgere durante questo nuovo anno.
- Anche le borse cadranno sicuramente con più virulenza del normale. Anche se è possibile che possano stabilizzarsi dopo poche settimane con i prezzi delle società quotate in calo.
- Sarà molto importante prestare attenzione, quando si svilupperà questa variazione dei tassi di interesse, l'andamento generale dei mercati finanziari. Potrebbe darti un segnale strano sull'intensità dei movimenti nel mercato azionario. Non è lo stesso che sia rialzista che ribassista.
- Non sarà importante solo la decisione di aumentare i tassi. Ma anche, e ancora più importante, cosa dicono le autorità monetarie sulle loro strategie per i prossimi anni. Le tue comunicazioni dovranno essere lette tra le righe. Come sta accadendo con gli ultimi incontri.
- Questo scenario monetario potrebbe esserlo scontato rispetto al mercato azionario degli Stati Uniti. Ma non è il caso delle borse europee. Che potrebbe anche reagire molto peggio del previsto. O come scusa per avviare un'importante correzione dei prezzi aziendali. Fino a raggiungere buoni livelli di acquisto.
- Colpirà, non solo i mercati azionari, ma una vasta gamma di attività finanziarie dove puoi investire i tuoi risparmi. Tra questi, il mercato dei cambi, delle materie prime o dei metalli preziosi. I movimenti, quindi, saranno globalizzati. Praticamente nessuna eccezione.
- Se rendi i movimenti redditizi, non avrai altra scelta che anticipare le decisioni che le autorità monetarie prendono. Attraverso informazioni più specializzate avrai più di un indizio per guidare finalmente una decisione in base ai tuoi criteri.
Scenari previsti per il 2017
Ad ogni modo, al momento ci sono alcune previsioni su ciò che potrebbe accadere tra circa dodici mesi da oggi. Per quanto riguarda gli Stati Uniti, sembra molto chiaro i nuovi rialzi sono imminenti. Forse più di uno e anche per una piccola quantità. Circa un quarto o mezzo punto percentuale per ogni aumento dei tassi di interesse. Questo è lo scenario più spesso considerato dagli intermediari finanziari. Con l'ignoto della nuova presidenza nella nazione.
Per quanto riguarda la zona euro, le cose sono abbastanza diverse. Ci sono più dubbi su cosa potrebbe accadere. Poiché i tassi rimangono gli stessi dopo non toccarli fino a quando non può essere avviato un cambiamento nella politica monetaria. Se è in questo senso, la cosa più attesa dai mercati è che venga fatto gradualmente. Nessun movimento violento. Ma al contrario con un minimo aumento del prezzo del denaro. Sicuramente non si prevedono grandi sorprese che possano scuotere le azioni nel loro complesso.
Se fosse come indicano le previsioni, non ci sarebbe una reazione rilevante da parte dei mercati finanziari. Sarebbero trascinati da altre variabili più decisive nella loro evoluzione. Pertanto, non influirà su di te durante la creazione del tuo portafoglio. Né positivamente né negativamente. Piuttosto, avrebbe un effetto completamente neutro sulle tue operazioni in borsa.