È uno dei parametri economici più seguiti dagli investitori ma spesso non ne sono consapevoli del suo significato e dei suoi effetti sul settore degli investimenti. Non a caso, offre una complessità che lo rende difficile da interpretare. Tuttavia, se sai come decifrarlo diventa un file dati molto rilevanti perché offre alcuni o altri punti su quale sarà la tendenza che prenderanno i mercati finanziari. Non solo rispetto al reddito fisso, ma anche con variabile e anche con altri strumenti finanziari alternativi. Per questo motivo è molto importante che tu sappia d'ora in poi qual è il suo vero significato.
Per ora, il premio per il rischio è il ritorno aggiuntivo che l'investimento fornisce all'utente in base al rischio che deve assumersi in ogni momento. Ebbene, il premio per il rischio in Spagna al momento lo è quasi 80 punti base. Cosa significa questo? Ebbene, qualcosa di così semplice è il differenziale tra il debito spagnolo e quello tedesco. Perché proprio il teutonico? Bene, perché è quello che offre la massima sicurezza agli investitori. Inoltre, ha un rating del credito che è il più competitivo di tutti. E per questo funge da punto di riferimento per tutti i paesi europei. Al punto da rappresentare uno dei dati più forti dell'economia internazionale.
Come risultato di questi calcoli, sono rappresentati gli 80 punti base, che è il premio per il rischio in Spagna al momento. Perché in effetti, il benchmark è il titolo tedesco a 10 anni, attualmente scambiato a circa lo 0,50%. Mentre al contrario, l'obbligazione spagnola alla stessa scadenza è all'1,30%. Se esegui i calcoli in modo rigoroso, giungerai alla conclusione che il premio per il rischio in questo momento è i suddetti 80 punti base. Come avrai visto, non è così complicato da decifrare e d'altra parte, può aiutare molto a sviluppare qualsiasi strategia di investimento.
Livelli di rischio in un paese
Un altro aspetto che devi valutare d'ora in poi è il rischio che devi assumerti nelle operazioni. Perché se il premio per il rischio è caratterizzato da qualcosa, è perché lo rileva rapidamente. Non sorprende che più alto sia il tuo livello di rischio, maggiore sarà il premio di rischio richiesto. In questo senso, è sufficiente ricordare che nei momenti peggiori della crisi economica in Spagna, il premio per il rischio è stato installato in un range che oscillava tra 300 e 500 punti base. Cioè molto alta e l'economia nazionale è stata controproducente e con una riflessione diretta sui mercati finanziari, di ogni genere e condizione.
Con un premio di rischio così alto, i mercati finanziari di reddito variabile agiscono verso il basso. Tra l'altro perché non c'è fiducia nell'economia di un Paese. Con cui il mercato azionario non smette di scendere e scendere, anche per raggiungere livelli minimi, come è successo anni fa con i principali indici azionari cittadini. In questo senso, se il premio al rischio sale notevolmente, sarà la scusa perfetta per abbandonare qualsiasi operazione in borsa. Perché sicuramente il prezzo delle loro azioni si svaluterà notevolmente. Cioè, hai tutte le schede per lasciare molti euro in arrivo.
Premio di rischio basso
Al contrario, un premio di rischio basso, o almeno tollerabile, inferiore a 100 punti base è un chiaro segnale di fiducia nelle azioni spagnole. Questa sensazione si mantiene perché c'è molta fiducia nell'economia spagnola. In effetti, puoi vedere che ogni volta che il premio a basso rischio è accompagnato da aumenti nei mercati azionari. E al contrario, quando sale l'effetto è l'opposto. In altre parole, le azioni in borsa si deprezzano. È quindi un piccolo trucco che puoi usare per rendere redditizio il risparmio d'ora in poi. Al di sopra di altre strategie di investimento, anche se pienamente soddisfacenti per i tuoi interessi personali.
Sebbene stiamo parlando dell'economia spagnola, può essere perfettamente applicata a un altro paese nel nostro ambiente immediato. Anche se, ovviamente, avranno un premio di rischio diverso dal nostro. Come nei casi specifici di Italia, Francia, Olanda o Portogallo, tra i più rilevanti. In ogni caso, è un'informazione che viene scambiata ogni giorno sui mercati finanziari. Come per i valori delle azioni, con fluttuazioni giornaliere che possono dare lo strano indizio su quale sia lo stato reale dell'equità. debito pubblico. Per questo motivo, non è consigliabile minimizzare questi dati che l'economia internazionale ti offre.
Impatto sul reddito fisso
È vero che gli effetti del premio per il rischio si riflettono soprattutto sul reddito fisso. E soprattutto alle obbligazioni spagnole che hanno un impatto sulle decisioni che prenderete d'ora in poi. Nel caso in cui il premio per il rischio sia molto moderato, sarà il segnale che è ora di farlo acquistare debito periferico ea quali condizioni. E nella direzione opposta dai diversi movimenti. Come vedrai, la strategia di investimento che devi applicare è molto semplice e non ti offrirà eccessive complicazioni nella sua formalizzazione.
Colpisce anche i fondi di investimento poiché le obbligazioni periferiche sono più sensibili a queste azioni. Non a caso, questa classe di prodotti finanziari è strettamente legata all'evoluzione del cosiddetto premio per il rischio. In questo senso, uno dei prodotti più colpiti dall'eccessivo rialzo del premio per il rischio sono i fondi di investimento basato su legami periferici. Per i motivi che sono stati spiegati sopra e che avrai compreso con la massima intensità. Ma i fondi di investimento non sono gli unici interessati da questa variabile economica particolarmente rilevante.
Altri prodotti bancari
D'altra parte, il premio per il rischio incide anche sulla redditività offerta dai diversi prodotti bancari (depositi vincolati, vaglia cambiari o conti paganti). Nel senso che tu offrire più o meno interesse in base a questa variabile economica. Non sorprende che, poiché gli istituti di credito dispongono di maggiori strutture per finanziarsi sui mercati, non dovrebbero più ricorrere a questi prodotti per importare fondi da privati. E questo movimento viene trasferito a questi prodotti in cui la loro redditività diminuirà notevolmente.
Un premio di rischio più o meno basso sarà molto favorevole ai tuoi interessi poiché potrai ottenere a tasso di interesse più competitivo di prima. E lo stesso nella direzione opposta, come è logico capire. Per questo motivo, è molto importante che tu sappia che questa variabile non è limitata a un mercato finanziario specifico. Altrimenti, alla fine finisce per influenzare tutti. Perché si tratta di misurare la credibilità di un paese. In altre parole, se il differenziale in Spagna è di soli 50 punti base, sarà un segno che c'è fiducia nell'economia spagnola. Ed è ora di investire soprattutto nel debito pubblico nazionale.
Come influisce sul risparmio?
Un altro aspetto da considerare è come il premio per il rischio influisce sul fondo dei tuoi risparmi. In questo senso, non puoi dimenticare che un premio per il rischio alle stelle, in generale non genera alcun profitto ai paradisi del risparmio. Al contrario, i prodotti finanziari basati sulla volatilità e incorporati in fondi di investimento, fondi negoziati in borsa e persino nelle cosiddette vendite a credito possono trarne vantaggio. Tutti loro trarranno vantaggio da questo scenario speciale. E non puoi dimenticare che un premio di rischio molto alto comporta reali opportunità di business che devi rilevare d'ora in poi.
In ogni caso, avrai già un po 'più chiaro qual è il contesto in cui si muove il premio al rischio. In questo modo, puoi rendere redditizio il tuo patrimonio personale o familiare a seconda della situazione che si crea in ogni momento. Ma soprattutto di cosa non dovresti fare quando questa variabile economica supera il limiti più pericolosi sul prezzo. Qual è uno dei maggiori rischi a cui sono esposti i piccoli e medi investitori. Ma che sarai in grado di aggirarli attraverso una strategia di investimento razionale ed equilibrata, che alla fine è quello che è in quei momenti difficili.
Infine, va notato che il premio al rischio varia ogni giorno e non avrete altra scelta che essere molto attenti a controllarne l'evoluzione nei mercati finanziari. Perché in una certa misura i soldi che hai risparmiato fino ad ora dipenderanno da questa azione. Dandoti più indizi su cosa fare di quanto pensavi inizialmente. Con un'utilità nelle tue decisioni più che notevole da qualsiasi punto di vista. Qualunque sia il profilo dell'investitore che presenti in ogni momento.