Tutti gli investitori sanno che il denaro fa sempre paura e molto di più gli scenari con particolare incertezza. Come sta accadendo in questo momento con la Spagna a causa della situazione in Catalogna. Uno degli effetti che questo processo sociale e politico sta avendo è che i flussi monetari internazionali si stanno spostando verso altre destinazioni. Inoltre, le azioni in Spagna mostrano una maggiore volatilità rispetto ad altri mercati azionari al di fuori dei nostri confini. Con cadute nel principale indice nazionale, l'Ibex 35, sopra i livelli del 2% in alcune sessioni la scorsa settimana.
Questi effetti stanno mettendo anche molti piccoli e medi investitori che lo sono annullando le loro posizioni nel mercato azionario nel timore che possa verificarsi lo scenario peggiore. D'altra parte, un'altra buona parte dei risparmiatori - quelli in una posizione liquida - non è disposta a reintegrarsi nei mercati finanziari. Anche prima del ribasso di alcuni valori sopra la media e al momento mostrano prezzi più suggestivi. Non a caso, i dubbi che li assalgono sono più forti dei desideri che entrano di nuovo nella borsa e approfittane degli ultimi mesi dell'anno. Periodo che è sempre stato molto positivo per gli interessi di tutti gli investitori.
I mercati azionari, ovviamente, non danno nessun segno di entrata, ma piuttosto il contrario. Anche se questo stesso motivo può essere un incentivo per gli investitori più aggressivi nella loro ricerca di nuove opportunità di business. Qualcosa che senza dubbio apparirà in questi giorni difficili. Non solo dal mercato azionario, ma da altri mercati alternativi. Come ad esempio quelli delle materie prime, dei metalli preziosi o anche delle valute stesse. Al punto che la paura attanaglia il loro desiderio di tornare sui mercati finanziari. Anche se la chiave sta nel sapere fino a che momento.
Soldi che scappano dai fondi
In ogni caso, la prima notizia che conferma questo preoccupante scenario è il fatto che c'è il secondo più grande deflusso di fondi azionari della storia. Ciò è evidente secondo i dati forniti dalla società di consulenza statunitense EPFR, che ogni settimana analizza i flussi di fondi. In questo senso, è riuscito a catturarlo fuga di capitali verso altre destinazioni, anche alcuni di loro emergenti. Qualcosa che evidenzia la gravità dei momenti che la Spagna sta attraversando da alcune settimane. Oltre lo spostamento delle società catalane in altre parti della geografia spagnola. Tra le altre destinazioni Madrid, Valencia o le Isole Baleari.
Uno dei dati più rilevanti è che si è riscontrato che los I fondi azionari globali hanno ricevuto 11.500 miliardi di dollari quella settimana. Questo in pratica suppone livelli non visti nelle ultime 20 settimane. E questo indica la novità di questi importanti movimenti nel mondo del sempre complicato mondo del denaro. Non sorprende che si tratti di un dato di straordinaria novità e persino di eccezionalità. E questo è influenzato anche dagli stessi investitori nazionali. Dove una buona parte di loro sta adeguando i propri portafogli di investimento. Con un peso specifico inferiore dei mercati nazionali.
Movimenti dei fondi globali
Naturalmente, è profondamente sorprendente che gli esperti dell'EPFR dimostrino che “i fondi che investono in azioni globali hanno sperimentato maggiore reddito di denaro da metà maggio ”. È stato un movimento con grande sorpresa per tutti da quando è stato prodotto per poco tempo. In particolare dallo scorso settembre e dopo l'aggravarsi degli eventi che si stanno verificando in Catalogna. Ora resta da sapere se queste azioni si interromperanno o, al contrario, diventeranno più acute nelle prossime settimane o addirittura mesi. Un fattore di cui i manager internazionali sono molto consapevoli. Non sorprende che si giochi molto con questi movimenti.
I fondi che investono in paesi emergenti Sono alcuni dei grandi beneficiari di questo obiettivo negli ultimi giorni. Al punto che è una delle mete preferite dagli investitori. Questi dati rilevanti si basano sul fatto che hanno raggiunto la posizione più alta in questo tipo di fondo dal terzo trimestre del 2014. Non sorprende che si possano trovare rendimenti più elevati per i prossimi mesi. Anche con opportunità molto migliori di quelle che puoi rilevare nei mercati nazionali. In questo senso, i flussi monetari sono andati anche ai mercati più piccoli nel nostro ambiente. Come ad esempio la Finlandia e l'Austria, tra le più rilevanti in questo preciso momento.
Gli eventi di sconto del mercato azionario spagnolo
Uno dei denominatori comuni del panorama degli investimenti è che il mercato azionario nazionale sta avendo un comportamento notevolmente peggiore di quello europeo. Al punto da essere uno dei peggiori indici della sua evoluzione in queste complicate giornate piene di paura e incertezza. Con cali in alcuni giorni superiori al 2%, mentre negli indici del vecchio continente si sono registrate perdite solo di mezzo punto percentuale. Il più grande dei segnali che qualcosa sta realmente accadendo nei mercati azionari del nostro Paese.
In questo senso sarà davvero molto importante quello che potrà accadere nelle prossime settimane. Per stabilire se si tratta davvero di un evento temporaneo o se il contrario avrà altri effetti ancora più devastanti per il risparmio dei piccoli e medi investitori. Sarà una questione di tempo per sapere qual è il file reale intensità di questi deprezzamenti. In questo modo, puoi essere pronto ad aprire posizioni nel mercato azionario spagnolo se questo viene rivelato nella sua analisi tecnica. Perché lo sconto del reddito variabile nazionale rispetto a quello degli altri paesi del vecchio continente sarà più che rilevante.
Riduzione della crescita economica
Un altro aspetto su cui iniziano a farsi notare gli eventi in Catalogna è la crescita economica. Perché ci sono già revisioni al ribasso in Prodotto interno lordo (PIL). Il governo dà già per scontato che questo parametro scenderà di qualche decimo per rilevare l'espansione economica. È un altro dei segnali su come la Catalogna può influenzare l'economia spagnola e più specificamente la sua crescita. Dove potrei anche influenzare la registrazione di una maggiore disoccupazione tra la popolazione spagnola. A causa della revisione al ribasso del PIL che ora è stimato leggermente sopra il 2,50% dal 3% stimato fino ad ora.
Ma questi aggiustamenti non provengono solo dall'esecutivo nazionale. Ma di un organismo di tale rilevanza come è il Fondo Monetario Internazionale (FMI). Allude al fatto che questi eventi possono influenzare l'economia, sia spagnola che comunitaria. Sottolineano che deve esserci una soluzione rapida per evitare qualsiasi tipo di incidente nei mercati finanziari. Come puoi vedere, le paure si sono diffuse ai nostri confini. Al punto che si riflettono nelle diverse attività finanziarie quotate sui mercati. È qualcosa che deve essere pianificato per garantire il risparmio d'ora in poi.
Nessun impatto sui prodotti
Al contrario, questi modelli di risparmio non sono influenzati da questi eventi in Catalogna. Almeno, per ora e fino a quando non ci sono ripercussioni molto oltre il meramente tecnico in questa classe di prodotti finanziari. Con gli stessi rendimenti fino ad ora. Laddove nei depositi a termine o nei conti ad alto reddito si avvicinano all'1%. Ebbene, in questo senso continuerai a ricevere le stesse somme di oggi. Non ci sono ripercussioni di alcun tipo o natura. Qualunque sia l'istituto finanziario in cui hai depositato i tuoi contributi finanziari.
Tutto il contrario di quanto accade nei mercati azionari. Dove qui sì, puoi essere esposto a più rischi del necessario. Sia per quanto riguarda l'acquisto e la vendita di azioni in borsa sia per quanto riguarda i fondi di investimento stessi. Al punto che potrai lasciarne molti indietro se gli eventi in Catalogna non si svilupperanno in modo positivo. Per questo motivo è altamente raccomandato che sei in totale liquidità. In questo modo, sono nella migliore delle ipotesi per preservare il risparmio. E puoi sfruttare le opportunità di business che si presentano in ogni momento.
In ogni caso sono mesi più complicati del solito. Avrai bisogno di un po 'di sangue freddo e di qualche altra strategia per guidare correttamente le tue decisioni. Non sorprende che avrai più opportunità per eseguire le migliori operazioni. Dove puoi migliorare sostanzialmente il saldo del tuo conto corrente. Il miglior consiglio è di non far avanzare le operazioni del tutto inutilmente. Sarà la chiave per gestire il denaro in questi giorni o settimane. Da diversi approcci in termini di strategia che utilizzerai.