I fondi comuni di investimento non sono un prodotto finanziario che sta attraversando i tempi migliori. In caso contrario, al contrario, e secondo i dati più recenti forniti dall'Associazione degli Istituti di Investimento Collettivo e Fondi Pensione (Inverco) dimostrano che il rimborso che stanno dando ordine ai titoli dei giornali sta raggiungendo livelli mai visti negli ultimi anni. Dove la progressiva uscita di queste attività finanziarie è uno dei denominatori comuni di questo particolarissimo mercato.
Non si può dimenticare che nel corso di quest'anno, che sta per concludersi, buona parte di questi fondi di investimento si trova in una situazione che potrebbe essere classificata come molto delicata. Con cali significativi nella sua valutazione e in alcuni casi in percentuali a due cifre. Ma questo scenario è stato aggravato dal fatto che non influenzano solo i fondi basati su azioni come si potrebbe pensare dall'inizio. In caso contrario, al contrario, anche quelli del reddito fisso sono vittime o addirittura dei cosiddetti modelli alternativi.
Questo fatto ha portato molti piccoli e medi investitori ad essere molto preoccupati per i loro investimenti e in alcuni casi non hanno avuto altra scelta che farlo chiudi le tue posizioni su alcune di queste attività finanziarie. In alcuni casi per godere dei tuoi profitti (con un acquisto di cinque o più anni) e in altri per non influenzare ulteriormente le tue perdite. È proprio quest'ultimo scenario il più pericoloso per i possessori di fondi di investimento e non hanno avuto soluzione migliore che chiudere le posizioni per allocare liquidità ad altri prodotti finanziari che in questo momento producono maggiore sicurezza.
I fondi di investimento più puniti
Nella sezione negativa di questa classe di prodotti destinati all'investimento si trovano quelli della Azioni internazionali emergenti e azioni in euro (esclusa la Spagna) le categorie che hanno registrato il calo maggiore in questi ultimi mesi dell'anno, con rendimenti mensili negativi superiori al 5%. La prima è anche la categoria con il maggior aggiustamento nell'anno (-8%). Al punto che il numero dei conti dei partecipanti nei fondi di investimento nazionali è diminuito nell'ultimo mese (quasi 140.000 rispetto al mese precedente), e la sua cifra si è avvicinata molto ai dieci milioni di partecipanti.
D'altra parte, durante l'ultimo mese, i mercati azionari europei hanno subito correzioni (ad esempio, l'indice selettivo delle azioni spagnole, il Ibex 35, ha chiuso rispetto a fine luglio a -4,8% e l'EuroStoxx 50 a -3,8%), mentre i principali indici azionari degli Stati Uniti hanno proseguito il trend rialzista dei mesi precedenti. Sebbene negli ultimi due mesi siano state imposte correzioni a questi indici azionari. Al di là di altre considerazioni tecniche e anche dal punto di vista fondamentale.
Se al contrario, e avendo come fonte di riferimento il reddito fisso, la sua evoluzione nei mercati finanziari è stata anche molto deludente per i piccoli e medi investitori. Perché in effetti, l'IRR dell'obbligazione tedesca a 10 anni è sceso nel mese allo 0,34% dallo 0,45% di fine anno precedente, mentre per contro il rendimento del titolo 10 anni spagnolo è leggermente aumentato all'1,42% dall'1,38%. Dove, il premio per il rischio in Spagna ha chiuso a 114 punti base per i 98 che mostrava alla fine di luglio.
Mancanza di interesse da parte delle parti interessate
Tutti questi dati hanno avuto un effetto decisivo sull'attenzione dei piccoli e medi investitori in questa classe di prodotti finanziari. Molte delle persone hanno deciso di rimborsare le loro quote in circa livelli che non si erano visti negli ultimi anni. Per realizzare questa situazione molto particolare in cui si trovano i fondi di investimento, è necessario dimostrare che il numero di conti di partecipazione ai fondi di investimento sarà con ogni probabilità vicino a 11.000.000 di unità.
Questi dati in pratica significano che sono qualcosa più di 200.000 account inferiore al massimo storico raggiunto lo scorso giugno. Come riferimento storico, si segnala che negli anni più profondi della crisi economica, tra il 2007 e il 2009, il patrimonio netto totale negli organismi di investimento collettivo è sceso a 200.000 milioni di euro. Mentre verso la metà di quest'anno il numero di investitori è raddoppiato dai minimi, ma negli ultimi due mesi è sceso. Al punto che una buona parte degli analisti finanziari ritiene che si tratti di un settore degli investimenti che sta dando segni di esaurimento.
Come evitare perdite di fondi?
Non è insolito pensare che alcuni investitori in questa classe di prodotti finanziari siano in rosso. O per capirlo meglio, che il tuo stato patrimoniale è quello di alcune perdite del capitale investito fino ad ora. Di fronte a questo scenario indesiderato, ci sono diverse strategie che i piccoli e medi investitori possono utilizzare. Il primo è effettuare direttamente i rimborsi per evitare ulteriori perdite di capitale. Di fronte a un altro anno che dovrebbe continuare ad essere molto complesso per i mercati finanziari.
Un altro dei sistemi di attuazione che possono essere importati d'ora in poi è quello derivato da continuare come fino ad ora. In altre parole, restare in fondi di investimento a medio termine e soprattutto a lungo termine. Non a caso, è lo stato naturale dei fondi di investimento, come consigliato da tutti gli analisti finanziari. Un fondo comune di investimento non può essere come comprare e vendere azioni in borsa che possono durare pochi mesi. In questo prodotto analizzato per ottenere i rendimenti attesi dovranno essere spesi almeno tre o quattro anni. Non sorprende che sia il tuo periodo più redditizio fino a quando i contributi monetari non saranno recuperati.
Recensioni in portafogli di investimento
Una terza strategia di investimento consiste in rivedere il portafoglio di fondi di investimento ogni certo periodo di tempo. Come ad esempio ogni anno e questo è il momento per dedicarsi completamente a questo compito visto che la fine dell'anno è sicuramente molto vicina. Si basa su qualcosa di così semplice, ma allo stesso tempo difficile da realizzare, come sostituire i fondi di investimento meno redditizi con quelli con maggiori potenzialità di crescita per i prossimi anni. Anche ruotando le carriere da reddito variabile a reddito fisso o viceversa, a seconda dello stato reale dei mercati finanziari.
D'altra parte, devi tenere presente che i trasferimenti in fondi di investimento sono un'operazione molto vantaggiosa per i tuoi interessi personali. Tra gli altri motivi perché non ti costerà un solo euro né ci sarà alcun tipo di commissione per lo sviluppo di questo movimento speciale. Con la sola condizione che tu lo faccia all'interno della stessa banca o istituto finanziario. Inoltre è un'operazione che puoi svolgere tutte le volte che vuoi, non ci sono limiti, nemmeno restrizioni al numero di trasferimenti che effettuerai d'ora in poi.
Vantaggi fiscali dei trasferimenti
Non bisogna dimenticare che i trasferimenti in fondi di investimento forniscono anche vantaggi fiscali che possono generare più di una gioia a un certo punto. Per un motivo che capirai molto facilmente e cioè che non dovrai dichiarare benefici sul tuo prossimo conto economico. Mentre continui a mantenere i tuoi risparmi in fondi comuni di investimento come hai sempre fatto. Puoi anche aspettare che le aliquote fiscali scendano in modo da poter risparmiare denaro su questa operazione. Ovviamente non è la stessa cosa fallo al 18% che al 15%, per citare solo un esempio.
Come ultima alternativa per migliorare il conto economico del proprio patrimonio personale o familiare, ci sarà sempre la possibilità di abbandonare i fondi di investimento per orientarsi verso altri prodotti bancari più sicuri. Ad esempio, depositi a tempo determinato, cambiali aziendali o anche conti ad alto pagamento. Tuttavia, il tasso di interesse che questi modelli di risparmio ti offriranno non sarà molto in questo preciso momento. Con margini commerciali che superano appena l'1%. Anche se almeno avrai la certezza di non perdere denaro e di ottenere un reddito fisso e garantito ogni anno.
Con questa alternativa all'investimento, ovviamente non diventerai milionario, ma almeno ti aiuterà a dormire meglio in scenari molto complicati e volatili per tutti i mercati finanziari. Come sta accadendo ora con un buon numero di piccoli e medi investitori che hanno optato per questa opzione. Per cercare di salvare un brutto anno, sia in azioni che nel reddito fisso, come è stato effettivamente il 2018, che sta per concludersi in brevissimo tempo. Con margini commerciali che superano appena l'1%. Anche se almeno avrai la certezza di non perdere denaro e di ottenere un reddito fisso e garantito ogni anno.