I Fondi di Investimento nazionali hanno registrato il miglior inizio d'anno nella serie storica, con a redditività accumulata del 3,3% nei primi due mesi dell'anno, secondo l'ultimo rapporto dell'Associazione degli Istituti di Investimento Collettivo e Fondi Pensione (Inverco). Dove si evidenzia che il patrimonio congiunto degli investimenti collettivi di capitale (Fondi e Società) ha registrato a febbraio un aumento di 3.478 milioni di euro e si è attestato a 463.352 milioni, che rappresenta un aumento dello 0,6% rispetto a gennaio.
Secondo questo studio, nei primi due mesi dell'anno, il volume delle attività è aumentato dell'1,8%. Il numero di account dei partecipanti in questo periodo è stato di 14.836.455, il che significa una riduzione del 0,4% rispetto a dicembre 2018. Febbraio è proseguito con il trend positivo di gennaio e si sono verificate rivalutazioni sui mercati azionari, che hanno consentito ai fondi di investimento nazionali di registrare il miglior inizio d'anno in termini di redditività delle serie storiche.
Il volume delle attività ha così registrato a febbraio un aumento di 2.373 milioni di euro (0,8% in più rispetto al mese precedente), attestandosi a 264.491 milioni di euro. La crescita del volume degli attivi è dovuta al buon andamento dei mercati nel periodo, aiutato dal comportamento del flusso, che dopo diversi mesi di rimborsi ha invertito il trend dei mesi precedenti, mostrando un risultato leggermente positivo a 49 milioni di euro di sottoscrizioni nette nel mese.
Saldo di fondi positivo
Tutte le categorie dei fondi di investimento hanno registrato aumenti del patrimonio netto di entità maggiore o minore, ad eccezione del azioni nazionali e rendimento assoluto, che hanno risentito dei rimborsi registrati nelle rispettive categorie, in quanto positiva in questo periodo anche la loro performance per effetto dei rendimenti. Positiva nel periodo anche l'evoluzione del patrimonio netto dei fondi misti. Pertanto, il reddito variabile misto è cresciuto di 263 milioni di euro e il reddito fisso misto di 269 milioni di euro.
In ogni caso, e visto l'imminente arrivo dei mesi estivi, è un buon momento per riordinare il portafoglio dei fondi di investimento da parte dei risparmiatori. In questo senso, la strategia si basa su offrire una maggiore sicurezza alle posizioni dei partecipanti a questa classe di prodotti finanziari. In particolare, visti gli aumenti prodotti sui mercati azionari nazionali ed internazionali e in attesa che nella seconda metà dell'anno si registrino importanti correzioni nella conformazione dei loro prezzi. Possono anche verificarsi con notevole intensità a seconda degli eventi.
Diversifica gli asset finanziari
Si basa su una delle chiavi per proteggere i nostri risparmi da possibili instabilità nei mercati finanziari diversifica i tuoi contenuti. Cioè, combinando diverse attività finanziarie in modo da poter uscire dalla volatilità degli investimenti. Il modo più semplice per formalizzare queste operazioni è combinare attività finanziarie da azioni con reddito fisso. È un modo molto efficace per ridurre al minimo i rischi oltre a una serie di altre considerazioni. Nella proporzione che si adatta al profilo che presentiamo come piccoli e medi investitori: conservatore, aggressivo o moderato.
D'altra parte, l'adozione di questo sistema di gestione nei fondi di investimento ci permette di sfruttare tutti i possibili scenari dei mercati finanziari. Al di là di altre considerazioni di natura tecnica e forse anche dal punto di vista dei suoi fondamenti. La verità è che può essere un'ottima idea per affrontare l'ultimo tratto di questo anno complicato. Dove non avremo altra scelta ma trasferire alcuni fondi ad altri più consigliabile per questo nuovo periodo che siamo partiti da quest'estate.
Cogli le opportunità
Non dobbiamo perdere l'occasione di assumere posizioni in fondi di investimento il cui portafoglio di investimenti è costituito da attività finanziarie alternative che si trovano in un buon momento di negoziazione. Ci riferiamo nello specifico ai mercati di materie prime e metalli preziosi. In entrambi i casi, con un trend al rialzo da diversi mesi e con un potenziale di rivalutazione più elevato rispetto ad altre attività finanziarie più tradizionali o convenzionali. Nella misura in cui può meglio capitalizzare le nostre posizioni in questa classe di prodotti finanziari.
In ogni caso, non abbiamo altra scelta che sii più selettivo d'ora in poi per il fatto che l'offerta in questi fondi di investimento è inferiore. Non ci sono molti prodotti che vengono commercializzati con queste caratteristiche molto speciali e hanno anche commissioni un po 'più elevate rispetto al resto. I criteri di selezione devono essere molto più rigorosi e analizzati in profondità per mostrare se soddisfano le nostre esigenze di investimento. Non a caso, non siamo così abituati a operare con loro e quindi questa operazione richiede più tempo e dedizione. È un requisito per ottimizzare le operazioni.
In fondi monetari
I fondi di investimento monetario sono ovviamente più sicuri e nessuno ne dubita. Quello che succede è che la redditività che offrono al momento è quasi zero o leggermente negativa e quindi non è redditizio assumerli in questo momento. Perché il prezzo del denaro è ai minimi storici nella zona euro e sembra che questa tendenza non cambierà in un periodo di tempo, almeno tra uno o due anni. Da questo punto di vista, le nostre posizioni nei fondi di investimento monetario sarà davvero minimo, con l'idea di proteggerci dal prezzo delle altre attività finanziarie che compongono i fondi rappresentati nel portafoglio investimenti.
D'altra parte, i fondi monetari dovrebbero essere configurati come un complemento all'investimento e mai come un investimento principale. Questo è qualcosa che non dovremmo trascurare se non vogliamo avere altre sorprese negative d'ora in poi. Con l'ovvio rischio che hai assumerli in un'altra valuta diverso dall'euro. Tra le altre ragioni, perché alla fine la redditività può anche essere negativa. Vale a dire, che abbiamo perdite nel fondo di investimento di queste caratteristiche, come sta accadendo in questo momento.
Gestione attiva o passiva?
I fondi a gestione passiva hanno registrato ancora una volta a febbraio sottoscrizioni positive (134 milioni di euro) e hanno accumulato nell'anno quasi 327 milioni di euro di raccolta netta. È quindi il momento di analizzare se d'ora in poi sia conveniente per i nostri fondi di investimento avere una gestione passiva o, al contrario, una gestione attiva sia più vantaggiosa. In quest'ultimo ha il grande vantaggio di potersi adattare a tutti gli scenari di mercato finanziario, anche in situazioni più sfavorevoli per loro. In questo senso, alcuni analisti del mercato monetario sono più favorevoli ad un certo tipo di gestione dei fondi di investimento rispetto ad altri.
All'interno di ogni modello di gestione esiste un'ampia gamma di fondi di investimento con caratteristiche molto diverse che possono adattarsi al nostro profilo di piccolo e medio investitore. È il momento di cercarli e se è possibile che ciò comporti a livello di commissioni che possiamo sopportare meglio sul budget personale. Mentre d'altra parte, il tipo di gestione sarà anche determinato da quale sia lo stato reale dei mercati finanziari al momento della formalizzazione di questo prodotto di risparmio. Si va da fondi azionari a formati alternativi, con una varietà che ha attirato l'attenzione negli ultimi anni.
Basato sui mercati europei
Un altro aspetto che dovrà essere considerato è il posizionamento geografico, poiché nel periodo analizzato anche a febbraio i fondi globali hanno registrato una performance positiva e hanno incrementato il proprio patrimonio di 525 milioni di euro. Può essere un'opzione reale per ridurre al minimo i rischi attraverso questo prodotto finanziario. Invece di concentrarsi su un mercato unico, come l'indice selettivo delle azioni spagnole, il Ibex 35. Non è conveniente mettere i risparmi nello stesso paniere, ma è preferibile diversificarli. Con reddito fisso, modelli alternativi e anche con qualche componente immobiliare, se possibile. Il tutto con l'obiettivo di ottenere una maggiore diversificazione del portafoglio investimenti.
D'altra parte, è meglio effettuare operazioni sui mercati europei prima che negli Stati Uniti perché sono cresciuti meno negli ultimi anni. Pertanto, le sue correzioni saranno prevedibilmente meno intense e ha anche un potenziale di rivalutazione leggermente più elevato delle sue azioni. Da questo punto di vista è preferibile optare per questi mercati nella configurazione di fondi di investimento legati alle azioni. Dove possono essere supportati da altre attività finanziarie di diversa natura e condizione. Anche se in tutti i casi non ci sarà altra scelta che essere molto selettivi nella scelta dei titoli che andranno a comporre il paniere di azioni dei fondi di investimento.