Il rendimento medio dei depositi bancari a dodici mesi è di circa lo 0,16%, secondo gli ultimi dati forniti dalla Banca di Spagna. Con un interesse molto basso in conseguenza della decisione degli organi monetari dell'Unione Europea di abbassare il prezzo del denaro nella zona euro. Questa strategia ha significato che questo prodotto finanziario non è stato molto redditizio negli ultimi anni. Per rialzarlo non ci sarà altra scelta che cercare qualche modello di imposizioni che permettano di superare gli attuali margini di intermediazione.
Una di queste proposte si concretizza nei depositi in valuta estera, che sono quelli che si contraggono in altre valute diverse dall'euro. Tra questi, il dollaro USA, il franco svizzero, la corona danese o anche lo yen giapponese. Sebbene possa consentire la sua redditività, i rischi coinvolti in questa operazione sono anche maggiori. Tra l'altro perché dipende dallo scambio di quotazione tra la valuta selezionata e l'euro. E il risultato non è sempre il più favorevole per gli interessi dei piccoli e medi investitori.
Questi prodotti per il risparmio personale possono essere formalizzati a importi molto convenienti per tutte le famiglie. Da 1.000 euro in poi, senza alcuna restrizione riguardo a questo requisito. Con termini di permanenza che vanno da pochi giorni a 36 mesi, come i depositi bancari più convenzionali. D'altra parte, le sue meccaniche di abbonamento sono esattamente le stesse per gli altri formati.
Depositi in valuta: condizioni
La sua differenza rispetto ai depositi contratti in euro è che in questi modelli comporta a piccola commissione come conseguenza dell'operazione di cambio valuta. In generale, le banche addebitano tra lo 0,10% e lo 0,15% sull'importo totale dell'investimento. Oltre a questo pagamento fisso, non incorpora alcuna commissione o spesa nella sua gestione o manutenzione. Con la riscossione degli interessi al momento della scadenza, qualunque sia il termine di permanenza a cui sono diretti questi prodotti bancari.
Uno degli aspetti che gli utenti considerano è se sono più redditizi. A priori questo fattore non può essere conosciuto perché dipende da quotazione della valuta scelta sui mercati finanziari. In ogni caso, non sarà sempre positivo per questo motivo e nel peggiore dei casi potrà generare interesse negativo. Questa è la ragione principale per considerare rischiosa questa operazione monetaria. Soprattutto se l'evoluzione di queste attività finanziarie è sconosciuta.
Vale la pena formalizzarli?
Mentre d'altra parte, può anche accadere che il miglioramento della redditività non lo sia compensare con le spese nel cambio valuta. Dove potrebbe esserci qualche altra sorpresa al momento della sua liquidazione. Tuttavia, il suo grande vantaggio è che puoi utilizzare un'ampia gamma di valute internazionali. E di sicuro alcuni di loro avranno un'eccellente fluttuazione nei mercati valutari.
Dobbiamo anche tener conto del fatto che i depositi in valuta estera sono uno strumento instabile per costruire uno stock di risparmio nel breve e medio termine. Perché è più simile a prodotti derivati da azioni che a reddito fisso. Non sorprende che la sua reale redditività dipenda dalle quotazioni nei mercati valutari. Dove la volatilità è una delle sue caratteristiche più rilevanti, poiché ci sono grandi differenze tra i suoi prezzi massimi e minimi. Al punto che questa classe di depositi a tempo determinato può essere molto dannosa per gli interessi dei risparmiatori. A livello di qualsiasi prodotto finanziario che non ha un rendimento fisso o garantito.
Danneggiato e beneficiato
La zona euro è pronta a iniziare un rialzo dei tassi di interesse dal 2020, come ha avvertito la Banca centrale europea (Bce) in un comunicato in cui esprime "un'imminente normalizzazione della politica monetaria". In questo momento il prezzo del denaro in questa area geografica è del 0%, dal momento che questi livelli sono stati raggiunti nel 2015 come misura per attivare l'economia dei paesi dell'Unione Europea. Questo fattore monetario ha determinato che alcuni prodotti bancari sono più favorevoli alla contrazione di altri. Dove gli investitori e le persone in cerca di finanziamenti sono stati incoraggiati a scapito degli interessi dei risparmiatori. Ognuno di loro ha ricevuto un trattamento diverso con tassi di interesse a livelli storicamente bassi.
Le economie europee sono in attesa di un rialzo dei tassi che verrà effettuato progressivamente per abbandonare definitivamente la tendenza che il denaro non ha valore. In ogni caso, questo cambiamento varierà i rapporti che i clienti manterranno con le entità bancarie poiché una volta implementati i nuovi tassi di interesse, cambieranno le condizioni contrattuali di prestiti personali, depositi vincolati e conti ad alto reddito, tra gli altri. Dove ci saranno vincitori e vinti in base a questa variabile monetaria. Ma davvero, come influenzeranno il portafoglio degli utenti della banca?
Danneggiato dall'aumento dei tassi
Le persone indebitate e che da questo momento formalizzeranno qualsiasi linea di credito saranno le principali vittime di questa misura economica. Nel senso che risentiranno di un aumento degli interessi sui prestiti e il cui ammontare dipenderà dall'intensità dell'aumento del prezzo del denaro. In ogni caso, la proprietà di un Credito al consumo, carta di credito o mutuo comporteranno rate più esigenti dall'aumento del prezzo del denaro.
Una persona che ha un mutuo ipotecario per un valore di 100.000 euro entro 25 anni con un aumento minimo della rata, di un quarto di punto percentuale, significherà un aumento di circa 20 euro della tua rata mensile dal prossimo anno. D'altra parte, questo scenario farà aumentare poco a poco gli spread dei mutui e sarà impossibile contrarli al di sotto dell'1%, come si sarebbe potuto fare attraverso l'offerta bancaria fino alla scorsa estate.
Il risparmio sarà più redditizio
Anzi, prodotti di risparmio (depositi vincolati, cambiali, conti correnti, ecc.) usciranno dal buco in cui erano fino ad ora immersi a causa della loro bassa redditività. Non appena il tasso di interesse sarà più alto, la loro remunerazione aumenterà, senza movimenti molto intensi ma che comunque si faranno notare ogni anno nelle tasche degli utenti. Al momento, e visti i movimenti del mercato monetario, un deposito bancario di 10.000 euro in 12 mesi è passato da un rendimento dello 0,14% allo 0,20%. Certo, non è una cifra esorbitante ma almeno permetterà alla resa di aumentare di circa 10 euro ogni anno.
Nel caso in cui i tassi di interesse nella zona euro raggiungano un punto e mezzo percentuale, gli effetti saranno più tangibili per i possessori di questi prodotti bancari. Nella misura in cui, secondo le stime della Banca di Spagna, gli interessi potrebbero salire a molto vicino al punto percentuale per denaro tenuto in depositi o conti bancari. Tuttavia, sarà meglio dimenticare i rendimenti superiori al 5%, verificatisi prima dello sviluppo della crisi economica del 2007 e del 2008. Dove il tasso di interesse era ai massimi livelli e le banche erano più ricettive a premiare i clienti con performance eccezionali.
Impatto sulle azioni
In questo scenario, tassi di interesse bassi come quelli attuali sono vantaggiosi per gli investitori nei mercati azionari. Tra le altre ragioni, perché non c'è redditività in altri prodotti finanziari e l'unica soluzione è comprare e vendere azioni in borsa come formula per migliorare la remunerazione. Sebbene, ovviamente, si assumano maggiori rischi nelle operazioni poiché non esiste un tasso di interesse garantito. In caso contrario, al contrario, è a scapito dell'evoluzione dei mercati finanziari e dove una cosa o l'altra può accadere. Fatta eccezione per il dividendo che è un acconto fisso e garantito ogni anno.
Mentre d'altra parte, attraverso determinate strategie di investimento, è possibile raggiungere determinati obiettivi fissati da piccoli e medi investitori. Ad esempio, acquistare quando la resistenza viene superata, formalizzare le operazioni in trend rialzisti o sfruttare i movimenti di acquisto. Con risultati che possono essere molto soddisfacenti per gli interessi delle minoranze. Esistono invece fondi di investimento che consentono un rendimento garantito, con un ritorno sul risparmio fino al 5%. Anche se con commissioni più elevate rispetto all'acquisto e alla vendita di azioni in borsa. Con una spesa che può rappresentare il 2% dell'investimento totale effettuato dagli utenti. Per cui dovrai aumentare la redditività di ciascuna delle operazioni per ammortizzare queste spese nella gestione.