I fondi di investimento è uno dei strumenti preferiti da buona parte dei piccoli e medi investitori. Ma nella sua modalità strutturata, presenta un formato in cui la redditività può essere superiore rispetto ai modelli tradizionali. Tuttavia, comporta più rischi nelle operazioni poiché è un prodotto finanziario molto più complesso che richiede la conoscenza degli utenti. È proprio per questo motivo che non è adatto a tutti i profili di piccoli e medi investitori. Ma piuttosto a coloro che hanno più esperienza in questo tipo di movimento nei mercati finanziari.
I prodotti strutturati sono sicuramente una strategia molto efficace per superare la debole performance attualmente offerta da prodotti bancari. Ad esempio, conti ad alto reddito, depositi a termine o qualsiasi altro derivato del debito pubblico. Dove in tutti loro il livello dell'1% è appena superato a causa del prezzo più basso del denaro nella zona euro. Al punto che sono prodotti redditizi per i risparmiatori in generale
D'altra parte, va notato che i prodotti strutturati sono caratterizzati soprattutto dalla propria struttura, al punto da essere molto diversi dai fondi di investimento più convenzionali. In questo senso, sono costituiti da unione di due o più prodotti finanziari con lo stesso design o struttura. In genere, il più comune è una combinazione di un prodotto a reddito fisso più uno o più derivati. Come conseguenza di questo approccio, è molto più complesso degli altri. E come è logico capire, hanno un rischio elevato poiché non garantiscono un rendimento fisso ogni anno.
Tipi di prodotti strutturati
Se ci adattiamo al rischio che questa classe di prodotti può comportare, vediamo che può essere differenziata in due gruppi molto ben definiti e che sono quelli che esponiamo di seguito:
Prodotti strutturati con garanzia di capitale Alla scadenza: sono quei prodotti finanziari che sono responsabili della restituzione di tutto il capitale investito alla scadenza. In ogni caso, sono quelli che generano il minor pericolo tra i piccoli e medi investitori poiché sono anche regolamentati dalla stessa Banca di Spagna e sono coperti dal Fondo di garanzia dei depositi. In pratica, questo significa che ci garantiscono fino a 100.000 euro per persona e prodotto, come nel caso dei depositi bancari a tempo determinato.
L'altro modello, ovviamente più complesso, è quello che fa riferimento a prodotti strutturati con rischio. In questo caso, sono quelli che non hanno garanzia di capitale alla scadenza e il cui rendimento sarà condizionato dall'evoluzione dell'attività sottostante. Questo è il fattore determinante che sono più complessi e che possono persino farti perdere denaro nelle posizioni che hai aperto in loro. Come nel modello precedente, sono regolamentati dalla stessa Banca di Spagna e sono coperti dal Fondo di garanzia dei depositi. È la più grande delle garanzie offerte ai loro titolari.
Investimento a interesse fisso
Se quello che stai cercando è la sicurezza del tuo investimento al di sopra delle altre caratteristiche, questa è una modalità che può soddisfare i tuoi desideri sospirati. Non per niente, devi analizzare che alla fine della giornata investirai i tuoi soldi in un deposito a interesse fisso e garantito. Ma se quello che vuoi, al contrario, lo è maggiore redditività, esistono anche formati che rispettano questa decisione nel settore dei depositi strutturati. Cioè, investirai in un deposito strutturato a interesse variabile.
In caso di deposito fisso sarà sempre garantita la redditività. Mentre al contrario, nel caso di serbatoio variabile, l'interesse sarà determinato dall'evoluzione degli indici dell'attività in cui è stato effettuato l'investimento. Questa è una differenza sostanziale tra le due strategie di investimento. Ma senza lasciare lo stesso prodotto, in quella che è una delle sue caratteristiche principali rispetto ad altri prodotti destinati all'investimento. Un fattore in grado di attrarre un buon numero di clienti verso questi format che sono stati progettati dalle banche negli ultimi anni.
Reddito fisso ogni anno
Un'altra delle caratteristiche più rilevanti di questo importante prodotto bancario è la sua redditività. Perché in effetti, in generale, garanzia fino all'1% più del valore del deposito collegato, indipendentemente dal tipo di investimento scelto dallo stesso cliente della banca. D'altra parte, va anche sottolineato che in caso di morte per incidente, il beneficio aggiuntivo sarà del 51%. Nei depositi a tasso fisso, invece, sarà promosso dal tasso di interesse fisso garantito, e in quelli strutturati dall'evoluzione degli indici contemplati in ciascuno dei periodi di garanzia stabiliti nell'attività collegata.
D'altra parte, è molto interessante sapere cosa copre l'assicurazione sulla vita associata. Bene, nel caso decesso dell'assicurato, l'assicurazione offre un beneficio aggiuntivo dell'1% del patrimonio legato all'investimento, indipendentemente dalla causa di morte, con limiti in base all'età. In caso di morte accidentale, il vantaggio aggiuntivo sarà pari al 51% del valore dell'investimento.
Recupera il capitale depositato
Una delle domande che molti dei possibili possessori di questo prodotto finanziario si pongono è se sia davvero possibile recuperare il soldi prima della scadenza. Ebbene, in questo senso, va notato che in ciascuna emissione viene specificata la possibilità di rimborso anticipato. Il valore di rimborso sarà basato sul valore di mercato delle attività associate. Tuttavia, è possibile che questi modelli di investimento non possano essere sottoscritti al di fuori del loro periodo di commercializzazione. E in cui non ci sarà altra scelta che attendere una nuova data di emissione in questi fondi di investimento garantiti.
Mentre al contrario, c'è anche la reale possibilità che questi fondi possano essere formalizzati al di fuori dei periodi di termine. Ma con un grave inconveniente e questo è quello che possono essere penalizzato con commissioni molto alte e soprattutto il solito. Al punto da compromettere la redditività finale di questo particolarissimo fondo di investimento. Concludendo che non è un'operazione redditizia, tutt'altro. Piuttosto, porta un interesse che sarà molto carente da tutti i punti di vista.
Tipi di fondi garantiti
Ad ogni modo, questa alternativa all'investimento garantisce il 100% dell'investimento iniziale del partecipante. Sebbene sia anche molto apprezzato il fatto che alla fine ci possa essere o meno una redditività extra. Attraverso due classi di strategie di investimento, che è rappresentata dal rendimento fisso e ovviamente dal rendimento variabile. Per quanto riguarda il primo degli schemi, si segnala che, oltre al capitale, il gestore garantisce l'ottenimento di un rendimento aggiuntivo, normalmente espresso in un tasso di interesse che può raggiungere l'1% o il 2%.
Per quanto riguarda i fondi a rendimento variabile, gli approcci sono sostanzialmente diversi come vedrai di seguito. Perché in effetti, come quelli a rendimento fisso, garantire il capitale più la possibilità di ottenere un rendimento extra in base all'evoluzione di un indice o di un titolo. In questi scenari, la strategia si basa sul raggiungimento di obiettivi minimi rispetto al prezzo di azioni, settori o indici nei mercati azionari. In questo senso, questi fondi sono molto simili ai depositi legati ad attività finanziarie quotate sui mercati azionari.
Redditività aggiuntiva?
Un altro degli approcci più generalizzati tra quelli di piccole e medie dimensioni è il rappresenta l'affermazione di questa domanda. Bene, la chiave principale sta nel fatto che possono o non possono soddisfare una serie di condizioni per recuperare il loro esborso iniziale, senza perdite associate. In questo senso, non ci sarà altra scelta che analizzare in dettaglio tutto ciò che riguarda la sua composizione e struttura poiché può darti più di una sorpresa da questi momenti. Non è un prodotto facile da maneggiare e non avrai altra scelta che conoscerne a fondo la meccanica.
D'altra parte, non dovresti dimenticare che i cosiddetti fondi garantiti vengono scambiati per a periodo di tempo specifico, essendo in molti casi impossibile farne parte una volta chiusa questa finestra di marketing. Da questo scenario, è necessario che tu sia avvisato prima di firmare il contratto per questo speciale prodotto finanziario in modo da non avere sorprese d'ora in poi.
Così come è necessario che la garanzia sia efficace, e non vedremo perdite nel nostro capitale se le condizioni di mercato sono avverse. Dove nella maggior parte dei casi dovrai aspettare fino alla fine. Con termini di permanenza che si muovono in un range che va dai 3 ai 5 anni.