Cos'è un etf

Negli ultimi anni, qualcosa che è diventato molto popolare sono gli investimenti, perché a causa delle aspettative economiche di molte persone, cercare di ottenere un reddito attraverso metodi diversi dall'ottenere un lavoro extra è un argomento che è diventato popolare. Ma cercando di entrarci mondo degli investimenti Possiamo renderci conto che ci sono molte opzioni, dall'investire il nostro capitale in un fondo di risparmio che ci dà un interesse annuale, all'investimento in strumenti più rischiosi come i derivati ​​o le azioni. Ma tra l'intera gamma ce ne sono alcune che potrebbero risultare strane per chi sta appena iniziando in questo mondo, in questo caso parleremo di ETF, uno strumento molto interessante con molte possibilità.

Cos'è un ETF?

Prima di addentrarci nella spiegazione che si tratta di un file ETF e come si comporta è importante essere chiari su due termini. Primo sono fondi di investimentoSi tratta di un intermediario che esiste tra l'investitore e il mercato in cui si desidera investire il capitale. Il secondo termine che dobbiamo capire è l'indice azionario, Per facilitare la comprensione di quest'ultimo, diremo che è la media di tutti i valori che compongono uno specifico mercato; Si potrebbe dire che è il modo in cui le informazioni di tutte le componenti di un mercato sono concentrate in un unico dato.
Ora, se possiamo iniziare a capire cos'è un ETF. A rigor di termini a ETF è un Exchange Traded Fund, e sono definiti come un fondo indicizzato negoziato, ma cos'è questo? I fondi indicizzati sono definiti come fondi di investimento che hanno un reddito variabile, motivo per cui cercano di replicare il comportamento di un indice azionario. Per capire meglio, conosciamo un po 'la sua storia.

El inizio degli ETF Risale a quando si è scoperto che gran parte dei fondi di investimento classificati in azioni non avevano la capacità nemmeno di essere in grado di eguagliare la redditività dell'indice che funge da riferimento. Per semplificare questa spiegazione con un esempio, diremo quanto segue: quando un investitore prende la decisione di investire nel mercato azionario spagnolo, la redditività che otterrebbe sarebbe inferiore a quella del IBEX 35.

Ora, quando questo punto è stato compreso, il file decisione di costruire un fondo indicizzato, che è facile da manipolare per l'investitore o il manager. La base di ciò è che il gestore comprerebbe le stesse azioni che compongono l'indice, inoltre le comprerebbe nella stessa proporzione. In questo modo viene facilitato non solo l'atto di investire, poiché non è richiesta una profonda conoscenza del mercato azionario, così come l'analisi delle aziende. Ma oltre a facilitare il processo, c'è un punto di maggiore interesse, il fatto che la redditività offerta dall'indice può già essere raggiunta.

Quindi se proviamo riassumere cos'è un ETF, possiamo dire che è un file ibrido tra un indice e un fondo comune di investimento. Questo ibrido serve a due cose principali, in primo luogo, serve a facilitare il processo di investimento, in secondo luogo, consente all'investitore di raggiungere la redditività offerta dall'indice, rendendo, se ci sono profitti, sono maggiori del semplice investimento in un fondo. Ma ha altri vantaggi? La risposta è sì, vediamo cosa sono.

Vantaggi degli ETF

Uno dei suoi vantaggi eccezionali è che le commissioni di gestione sono molto inferiori alle commissioni dei fondi a reddito variabile, in questo modo non solo si aumentano i profitti eguagliando la redditività dell'indice, ma si riducono anche le spese di investimento; senza dubbio è un grande vantaggio per l'investitore. Ma questo non è l'unico vantaggio da evidenziare, vediamo cos'altro ci offrono gli ETF.

Analizzando l'ETF abbiamo capito che, per la sua struttura, questo fondo indicizzato segue esattamente la composizione dell'indice; ed è per questo che il rischio che il gestore commetta un errore nel prendere una decisione in merito agli investimenti è notevolmente ridotto; il che, se dovesse accadere, metterebbe a rischio la redditività offerta dal fondo. Tuttavia, Gli ETF hanno anche alcuni aspetti negativi che dobbiamo tenere in considerazione quando prendiamo la nostra decisione su dove investire il nostro capitale.

Svantaggi degli ETF

Prima di continuare, è importante menzionare un dettaglio che può attirare l'attenzione di molti investitori, e cioè che, sebbene queste commissioni siano inferiori a quelle di altri fondi di investimento, sono comunque commissioni relativamente più alte di quelle che un investitore pagherebbe per avere il proprio portafoglio di investimenti. Ma approfondendo questo punto dobbiamo chiarire che questo punto si applica a lungo termine. Ma allo stesso tempo è importante considerare i nostri investimenti a lungo termine perché sebbene la commissione annuale per un ETF sia apparentemente annuale, è un punto che definirà definitivamente la redditività del nostro investimento a lungo termine.

Un altro punto da considerare è che il file performance di questi fondi indicizzati può essere drasticamente ridotto dal cosiddetto coefficiente di liquidità obbligatorio, che deve essere mantenuto. Oltre a considerare che ci sono commissioni che si possono chiamare nascoste, che sono identiche a quelle che si presentano nel resto dei fondi di investimento esistenti.

Una volta chiariti i punti precedenti, è importante che si consideri che, sebbene in Teoria dell'ETF Sono stati creati per eguagliare la redditività di un indice, in realtà è praticamente impossibile che ciò avvenga, perché poiché esistono questi svantaggi, il nostro utile netto non è uguale a quello offerto investendo direttamente nell'indice. Ecco perché tenere presente quanto accennato nel paragrafo precedente, analizzare il nostro investimento a lungo termine, in modo da avere un'idea più chiara e più approssimativa di come si comporterà il nostro investimento, e se la redditività netta che offre è la desiderato per noi.

Quale svantaggio offre il fondo semplice, il fondo indicizzato?

La differenza principale si nota confrontando la redditività che otteniamo da a Indice azionario; Al fine di migliorare le capacità dei nostri lettori daremo un consiglio di base per poter prendere buone decisioni. Il confronto della redditività è essenziale, questo perché quando lo facciamo possiamo vedere che gli indici di borsa non riflettono che le società devono pagare i dividendi; Una volta compreso questo punto, è importante sottolineare che concludiamo che la redditività dei fondi stessi è molto inferiore a quanto potrebbe sembrare rispetto alla redditività di un investimento effettuato direttamente in borsa.

Comportamento dell'ETF

Un ETF ha un prezzo teorico; Questo è calcolato in base ai fattori come il prezzo dell'indice, le commissioni che devono essere coperte, i dividendi esistenti, tra gli altri. Tuttavia, questo prezzo teorico non è notevolmente diverso dal prezzo effettivo, ma ha una differenza nel modo in cui viene calcolato; Questa differenza principale sta nel fatto che il prezzo reale si basa in modo diretto sulla domanda e sull'offerta esistenti; un punto molto importante da tenere a mente.

Ora, per quanto riguarda la liquidità che ha un ETF, parliamo di un fatto che è garantito dalle entità che si sono impegnate a poter offrire un differenziale che sta nel comprare e vendere.

Per concludere con successo con questo articolo metteremo un esempio di come a Gestore dell'ETF in una situazione reale. Nel caso in cui il prezzo dell'ETF venga aumentato oltre il valore teorico di detto ETF, il gestore dovrebbe acquistare azioni sul mercato, per poter successivamente creare delle partizioni dell'ETF; il passo successivo sarebbe quello di venderli nel momento in cui i prezzi reali e teorici sono di nuovo equilibrati.

Al contrario, se il file prezzo effettivo dell'ETF e è inferiore al valore teorico, il gestore dovrebbe acquistare azioni in ETF e poi essere in grado di scomporle, la prossima cosa sarebbe vendere le azioni in borsa, questo fino a quando i prezzi teorici e reali non saranno nuovamente equilibrati.

Una volta compreso tutto quanto sopra, possiamo dire che un ETF si comporta secondo l'indice, quindi se il benchmark per l'ETF aumenta del 15%, anche l'ETF aumenterà del 15%; Al contrario, se l'indice scende di valore del 9%, anche l'ETF scenderà del 9%. Nonostante questo comportamento la redditività non è la stessa a causa dei fattori analizzati in precedenza.

Un'altra buona notizia è che se stai pensando investire in ETF, Non esiste un kit di investimento, quindi può o non può essere un'ottima opzione di investimento. Una volta che tu come investitore hai tutte queste informazioni, è il momento di decidere se investire o meno il tuo capitale in ETF.