Se sei strettamente legato al mondo degli investimenti e del denaro, non c'è dubbio che hai sentito più di una volta cos'è un'obbligazione. È uno dei forme di investimento più comuni per rendere redditizio il risparmio. Tuttavia, non è un prodotto molto semplice poiché ha diverse applicazioni conosciute dagli investitori con più esperienza in mercati finanziari. Al punto che si parla con molta leggerezza dell'obbligazione, ma a volte non è eccessivamente chiara la sua meccanica per investire i nostri risparmi.
Innanzitutto non ci sarà altra scelta che fare riferimento alla definizione generale di questo termine economico. Ebbene, l'obbligazione è soprattutto un potente strumento finanziario di debito utilizzato sia da enti privati che governativi. Il legame è uno dei modi per materializzare il titoli di debito, a reddito fisso o variabile. Pertanto, non deve necessariamente provenire dai mercati azionari, come ritengono al momento alcuni piccoli e medi investitori.
In ogni caso, e per farti capire molto meglio, è un asset finanziario che è quotato sui mercati e che puoi assumere in qualsiasi momento per rendere redditizio il patrimonio accumulato. Ma come indica il suo significato, può provenire da diversi mercati e quindi hai molti modi per incanalare gli investimenti. Dall'acquisto di obbligazioni periferiche a un paniere di obbligazioni integrate in un fondo di investimento. Naturalmente, in questo momento hai molte strategie per aprire posizioni in questo importante asset finanziario. Più di quanto tu possa pensare dall'inizio. Vuoi conoscere alcuni dei più elementari e allo stesso tempo efficaci?
Obbligazione: emessa dallo Stato
Questa è la forma di investimento più legata a questo prodotto finanziario. Quasi sempre quando parliamo di obbligazioni, ovviamente, non ci riferiamo a questa forma di investimento molto universale. Al di là di altri approcci tecnici e forse anche fondamentali. Ebbene, un'obbligazione consiste in un titolo di debito che può essere emesso dallo stato (governo nazionale, provinciale, municipale, ecc.). È conveniente che tu lo ricordi d'ora in poi, perché il file comunità autonome del nostro paese sono anche emittenti di questo prodotto finanziario. Catalogna, Madrid, Asturie, Paesi Baschi, Galizia, La Rioja ...
La sua forma di investimento è alquanto complessa in quanto all'aumentare del rischio dell'obbligazione, aumenta la redditività di questo prodotto finanziario. Anche se correrai il rischio di perdere tutti i soldi se la comunità emittente non può pagarli o semplicemente si dichiara insolvente. Questo è uno dei motivi principali per cui il rendimento delle obbligazioni regionali non è sempre lo stesso. Con alcune differenze molto importanti l'una dall'altra, anche se in generale si trasferiscono un range che va dall'1% al 6% circa. In ogni caso, diventando una vera alternativa per l'investimento che hai in questo preciso momento.
Titoli di Stato, i più tradizionali
Al contrario, i titoli di stato sono uno dei forme di investimento più convenzionali da tanti anni. Rivolto a un profilo utente piuttosto conservatore o difensivo, come facevano i tuoi genitori o i tuoi nonni in altri tempi in cui non c'era così tanta varietà di prodotti finanziari. In questo senso, ovviamente, non si può dimenticare che questa classe di obbligazioni in circolazione sono presentate con scadenze diverse. Tra quelli che spiccano sono quelli da 3, 5 e 10 anni e che vengono messi all'asta con una certa regolarità durante tutti gli esercizi. Tuttavia, è un prodotto di investimento che attualmente genera una bassa redditività, inferiore all'1,5% e come conseguenza dell'attuale situazione economica nella zona euro.
Uno dei grandi vantaggi di prendere posizioni nei cosiddetti titoli di Stato è che fanno parte di un processo per nulla complesso. È anche molto sicuro poiché la sua redditività è garantita fin dall'inizio. Con le caratteristiche che gli interessi dei legami nazionali andranno sul tuo conto corrente in anticipo. Cioè, allo stesso tempo li abboni e, a differenza di altri tipi di prodotti finanziari o bancari, dovrai attendere la loro scadenza per ritirarli. Come ad esempio accade nei depositi a termine. È un fattore che incoraggia alcuni investitori a optare per loro in contrasto con altri modelli di investimento.
Ritorno sulle obbligazioni nazionali
Per quanto riguarda il tasso di interesse generato da questo prodotto di investimento di base, dipende dal ciclo economico. Ciò significa che in periodi in cui i tassi di interesse sono bassi, come ad esempio accade in questo momento, la sua redditività sarà chiaramente insoddisfacente per i tuoi interessi personali. Mentre al contrario, in periodi in cui il trend è completamente opposto, avrete maggiori possibilità di migliorare questi margini di intermediazione. E in questo modo, ottieni il 2%, 3% o anche il 4%. Anche se ora siamo molto lontani da questa situazione.
D'altra parte, i legami di queste caratteristiche si sono evoluti in modo non uniforme dal 2000. Raggiungendo leggermente superiore al 5% per essere quasi in territorio negativo, come sta accadendo negli ultimi anni. Anche se al momento dell'assunzione sarà sempre in vigore il tasso di interesse a cui li hai legati tramite l'asta. In ogni caso, è un modo semplice per ottenere un piccolo profitto, senza dover correre alcun rischio. Non a caso, è una delle caratteristiche più rilevanti dei cosiddetti titoli di Stato o nazionali.
Obbligazioni sovrane di altri paesi
Certo, sei in grado di sottoscrivere obbligazioni di queste caratteristiche e che provengono da altre nazioni o aree geografiche. Per esempio, obbligazioni periferiche che provengono da Italia, Grecia o Portogallo. Sono quelli che hanno il viaggio più lungo in termini di redditività. Ma i rischi sono enormi perché provengono da economie più instabili e possono perdere molti soldi nelle operazioni e ovviamente più di quanto si possa prevedere dall'inizio. Devi sapere quali sono le condizioni economiche del paese emittente perché d'ora in poi puoi ottenere più di una sorpresa.
Per contro, il titolo nazionale più sicuro è il tedesco e che è meglio conosciuto come bund. Non a caso, ti offre la massima sicurezza rappresentata dalla solvibilità della sua economia. Anche se in cambio la sua redditività non è molto elevata a causa di questa caratteristica delle obbligazioni nazionali. In questo senso, un altro prodotto di base sono le obbligazioni degli Stati Uniti e che si trova in buona parte del portafoglio dei piccoli e medi investitori. O tramite il tuo acquisto diretto o tramite fondi di investimento basati sul reddito fisso.
Obbligazioni societarie: più redditività
Dalla parte opposta si trovano le cosiddette obbligazioni societarie o meglio conosciute come azienda. Questa modalità nei mercati del reddito fisso consente loro di migliorare la propria redditività, anche se con un rischio nelle operazioni. In questo formato è più facile ottenere interessi prossimi al 5%. Provengono da società e non devono necessariamente essere quotate sui mercati azionari. Uno dei suoi vantaggi più rilevanti è che hai una vasta gamma di proposte di queste caratteristiche e al di sopra dei vincoli nazionali o regionali. Essere in grado di scegliere tra aziende di diversi settori di attività.
All'interno di questo segmento, uno dei titoli più rappresentativi sono le decappottabili. Nel caso non lo sapessi, sono quelli che possono essere scambiati con azioni di nuova emissione ad un valore già fissato in anticipo. È una proposta originale per combinare reddito variabile e reddito fisso in modo che in questo modo il tasso di interesse che questo tipo di prodotti finanziari ti fornirà possa aumentare. Nella misura in cui la redditività è anche più alta, maggiori sono i rischi che devi assumere con questa classe di investimenti più sofisticati.
Infine, non puoi dimenticare un modello che ha acquisito grande rilevanza negli ultimi anni, come i titoli spazzatura. Al punto di offrire a alto rendimento in quanto sono considerati titoli ad alto rischio. Non sono altamente raccomandati da assumere poiché attraverso di loro c'è molto di più che puoi perdere che guadagnare. Come i cosiddetti titoli di debito perpetui, che in tutti i casi non prevedono la restituzione del capitale principale, ma propongono piuttosto il pagamento degli interessi a tempo indeterminato.
Come hai visto, ci sono molte obbligazioni disponibili sui mercati finanziari. Di tutte le modalità e natura e questo può servire in determinati momenti per rendere redditizio il tuo risparmio. O singolarmente o in combinazione con altri prodotti finanziari. Ciò dipenderà dal profilo che presenti come piccolo e medio investitore in ogni momento. Come una delle classiche alternative al risparmio.