La Federal Reserve (Fed) degli Stati Uniti ha aumentato i tassi di interesse di un quarto di punto fino a un intervallo compreso tra 2,25% e 2,5%, che è a livelli che non si vedevano in più di un decennio nella principale potenza economica del mondo. Questo è l'ultimo dei quattro aumenti che l'agenzia aveva programmato di effettuare nel 2018, sebbene abbia suggerito che il ritmo nel 2019 sarà più moderato. Con la previsione che ci sono due e non quattro aumenti che possono essere sviluppati durante questo periodo.
Questa notizia ha avuto un impatto molto negativo sui mercati azionari, con cali diffusi in tutti gli indici azionari del mondo. Con un'intensità non vista negli ultimi mesi, con cali tra il 2% e il 3% e dove l'indice di riferimento del mercato azionario spagnolo, l'Ibex 35, lo ha portato a testare il livello del 8.600 punti. Uno dei supporti più importanti che ha al momento e che può indurre, se alla fine viene demolito, che il trend ribassista sia installato definitivamente nella piazza spagnola.
Questa reazione dei mercati finanziari dimostra l'importanza dei tassi di interesse nei mercati azionari di tutto il mondo. Con reazioni molto intense, in un senso o nell'altro, che dipenderà dall'evoluzione di questo importante parametro economico. Al punto che i piccoli e medi investitori considerano come l'evoluzione dei tassi di interesse incida effettivamente sull'attività economica e, fondamentalmente, sui rapporti con il sempre complicato mondo del denaro e degli investimenti.
Tassi di interesse elevati
Se applichiamo la decisione della Federal Reserve degli Stati Uniti di aumentare, anche gradualmente, i tassi di interesse, è utile sapere dove gli utenti in generale potrebbero essere interessati. Ebbene, un aumento di questo parametro economico implica soprattutto a controllo dei prezzi più efficace dei prodotti e dei beni acquistati. In altre parole, l'inflazione tende solitamente a diminuire in questi scenari e quindi c'è un maggiore controllo sui prezzi. L'effetto più immediato è che il costo della vita non si verificherà con la stessa intensità.
D'altra parte, questo aspetto incoraggia il consumo tra gli utenti a essere più elevato e avvantaggia la crescita economica di un paese al di sopra di altre considerazioni tecniche. Pertanto, questo sarebbe uno dei fattori più positivi dell'andamento dell'aumento dei tassi di interesse. Perché dopotutto è uno degli obiettivi di governi internazionali nello sviluppo della tua politica economica. Come è stato dimostrato negli ultimi anni e soprattutto dopo lo sviluppo dell'ultima crisi economica, tra il 2007 e il 2009.
Prestiti più costosi
Al contrario, uno degli effetti più temuti dell'aumento dei tassi di interesse è quello delle linee di finanziamento diventano più costosi, sia tra privati che aziende. Non invano, sarà necessario dedicare un maggiore sforzo finanziario al suo ammortamento e sempre a seconda dell'intensità di questi aumenti. Può variare da pochi decimi a diversi punti percentuali nell'interesse che gli istituti di credito applicano ai propri clienti. Con il quale colpisce che la massa monetaria che è in circolazione è più piccola e in questo senso può influenzare molto seriamente il buon andamento del consumo.
Ciò in pratica significa che quando si verifica un aumento dei tassi di interesse, le banche riesaminano rapidamente le proprie condizioni contrattuali. Alzando i tassi di interesse dei loro prodotti e in alcuni casi anche in commissioni e altre spese nella sua gestione o manutenzione. Da questo punto di vista, questa azione monetaria non è molto favorevole ai reali interessi dei consumatori che vedranno come dovranno dedicare maggiori risorse monetarie nella formalizzazione di eventuali linee di credito.
Impatto sui mercati finanziari
In misura maggiore o minore, queste azioni monetarie avranno un impatto sui mercati azionari di tutto il mondo. E ovviamente non è positivo, come è stato possibile verificare in questi giorni dopo il nuovo rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve degli Stati Uniti. Perché le borse ricevono questa misura con ampio diminuzioni dei prezzi dei titoli quotata sui mercati finanziari. Con un'intensità a volte molto pronunciata e può anche essere esagerata. Ma questa è la legge che prevale tra gli investitori di tutto il mondo.
Mentre al contrario, un aumento dei tassi di interesse viene percepito in modo diverso dai mercati del reddito fisso, che sono i grandi beneficiari di questa misura. In ogni caso, dovrai essere molto attento a tutti questi tipi di movimenti per farlo rivedere il nostro portafoglio di investimenti o titoli. E se è necessario modificarlo in base a questi cambiamenti nella politica monetaria dei governi. Perché non si può dimenticare che in essi possono verificarsi forti squilibri. Come ti sarà capitato in più di un'occasione con i tuoi investimenti.
Vantaggio di risparmio
Pertanto, uno dei grandi beneficiari della misura di innalzamento dei tassi di interesse saranno senza dubbio i risparmiatori. Per un motivo molto semplice da spiegare e che si basa sul fatto che tutti i prodotti destinati al risparmio aumentano le prestazioni che offrono ai loro possessori. Ad esempio, in depositi bancari a tempo determinato, cambiali aziendali o anche in conti ad alto rendimento o più convenzionali. Il suo effetto più immediato, che è il tuo interesse, aumenterà molto rapidamente in proporzione agli aumenti sperimentati.
Ciò aiuterà le persone ad avere più liquidità nel proprio conto di risparmio e ha un impatto positivo sul miglioramento dei consumi al di sopra di altre considerazioni tecniche. I depositi a termine possono aumentare perfettamente in questo scenario di applicazione di un interesse medio e annuo Dal 1% al 1,50% o in proporzioni molto simili. Pertanto, il denaro si sposta verso il reddito fisso a scapito delle azioni. C'è quindi un trasferimento di flusso monetario tra le due attività finanziarie che è molto interessante studiare e analizzare in altri articoli più specifici su questa tendenza nel mondo della moneta.
Rafforzamento del Forex
Un altro degli effetti più positivi dell'aumento dei tassi di interesse è che genera un miglioramento della valuta interessata. In questo senso, non si può dimenticare che dopo la decisione della Federal Reserve degli Stati Uniti di aumentare i tassi di interesse, c'è stato un immediato rafforzamento della sua moneta. Cioè, e così che tu lo comprenda meglio d'ora in poi il dollaro aumenterà il suo prezzo. Ciò influenzerà la tua capacità di esportare, poiché d'ora in poi l'acquisto di merci statunitensi sarà più costoso.
D'altra parte, è molto conveniente rivedere un aspetto che questa importante misura monetaria implica ed è quello relativo alle operazioni effettuate sui mercati dei cambi. Poiché, a seconda della sua applicazione, i risparmi possono essere resi redditizi a seconda delle valute che vengono migliorate con questo nuovo status monetario. È una strategia molto originale che stanno sviluppando piccoli e medi investitori con più esperienza in questo tipo di operazioni molto speciali. Non sorprende che offrono a redditività molto alta rispetto ad altre attività finanziarie di particolare rilevanza.
Tasso di interesse nella zona euro
Per quanto riguarda il l'area dell'euro la situazione per il momento è sostanzialmente diversa da quella americana. Ciò è dovuto al fatto che la situazione economica è diversa e, in tal senso, il dipartimento di analisi sottolinea che “in ogni caso si mantengono su livelli elevati, che consentono la fiducia nella continuità del ciclo espansivo. La nostra previsione di crescita per il 2018 è ora del + 2,0% rispetto al + 2,1% precedente, e del + 1,8% nel 2019 rispetto all'1,9% precedente ”.
Dall'altro, ritengono che “non ci aspettiamo che la BCE cambi la sua roadmap. L'acquisto del bene (15.000 milioni di euro / mese) terminerà a dicembre. Nonostante la fine del QE, la politica monetaria continuerà ad essere accomodante, attraverso il reinvestimento delle scadenze e la forward guidance sui tassi di interesse ”. Non sorprende che offrono a redditività molto alta rispetto ad altre attività finanziarie di particolare rilevanza.
In altre parole, è uno scenario che ha ancora molta strada da fare poiché ritengono che “i tassi di interesse, pensiamo che il primo aumento potrebbe essere a settembre / ottobre del tasso sui depositi, dall'attuale -0,4%. Draghi termina il suo mandato in ottobre e apre così la strada alla standardizzazione delle tariffe ”. Qualcosa che indubbiamente influenzerà gran parte dei piccoli e medi investitori che saranno molto consapevoli di ciò che può accadere nella politica comunitaria al fine di sviluppare una sorta di strategie per migliorare i propri investimenti.