Frasi di Seth Klarman

Per avere idee, strategie e pensieri critici quando si investe in borsa, le frasi di Seth Klarman sono le migliori che ci siano. C'è qualcuno più adatto a dare consigli di un investitore miliardario? Inizia giovanissimo ad essere attivo nel mondo della finanza. Si ricorda che oggi, nell'anno 2021, Ha un patrimonio netto di 1,5 miliardi di dollari.

Se vuoi saperne di più su questo investitore e conoscere le migliori frasi di Seth Klarman e le sue strategie di investimento, non perderti questo articolo. Perché è un fedele seguace dell'investimento di valore, Spiegheremo anche in cosa consiste questa filosofia del mercato azionario.

Le migliori quotazioni di Seth Klarman sull'investimento di valore

Iniziamo elencando alcune citazioni molto specifiche di Klarman. È importante sapere che questo economista americano è governato soprattutto dal value investing, che spiegheremo più avanti di cosa si tratta. Ma ora vedremo prima le migliori frasi di Seth Klarman relative a questa strategia di investimento:

1. "Definiamo l'investimento di valore come l'acquisto di dollari per 50 centesimi".
2. “Non c'è niente di esoterico nell'investimento di valore. Si tratta semplicemente di determinare il valore intrinseco di un'attività finanziaria e acquistarla con uno sconto considerevole su quel valore. La sfida più grande è mantenere la pazienza e la disciplina necessarie per acquistare solo quando i prezzi sono interessanti e vendere quando non lo sono, evitando le oscillazioni a breve termine che travolgono la maggior parte dei partecipanti al mercato. ”
3. “Il value investing è all'intersezione tra economia e psicologia. L'economia è importante perché è necessario comprendere il valore dell'asset o del business. La psicologia è altrettanto importante perché il prezzo è un componente di fondamentale importanza nell'equazione dell'investimento che determina il rischio e il rendimento di un investimento. Il prezzo, ovviamente, è determinato dai mercati finanziari, variabile a causa delle vicissitudini della domanda e dell'offerta per ciascun asset».
4. “Non ho mai incontrato nessuno che abbia avuto successo nel mondo degli investimenti a lungo termine senza essere un value investor. Per me è come E = MC² di denaro e investimenti".
5. "Pochi sono disposti e in grado di dedicare tempo e sforzi sufficienti per essere investitori di valore, e solo una parte di loro ha la mentalità giusta per avere successo".
6. "A differenza degli speculatori, che pensano alle azioni come pezzi di carta che sono utili solo per il trading, gli investitori di valore vedono le azioni come frammenti di proprietà aziendale".
7. "L'investimento di valore richiede alte dosi di pazienza e disciplina".
8. "Come il padre del value investing, Benjamin Graham, disse nel 1934, gli investitori intelligenti non considerano il mercato come una guida su cosa fare, ma come un creatore di opportunità".
9. "L'investimento di valore, in effetti, predica l'idea che l'ipotesi del mercato efficiente è spesso sbagliata".
10. "La nostra missione come investitori di valore è quella di acquistare affari che la teoria finanziaria dice non esistono".
11. "Comprare queste occasioni offre all'investitore un margine di sicurezza, che funge da protezione contro imprecisioni, errori, sfortuna o le vicissitudini delle forze economiche e commerciali".
12. "Ogni attività finanziaria è un'opzione da acquistare a un certo prezzo, da tenere a un prezzo più alto e da vendere a un prezzo ancora più alto".

Che cos'è l'investimento di valore?

Conosciuto anche come investimento di valore, l'investimento di valore è una filosofia o strategia di investimento. Attraverso di essa, si generano rendimenti positivi in ​​modo coerente e a lungo termine. Ha la sua origine nell'anno 2918, quando David Dodd e Benjamin Graham lo hanno creato e insegnato nelle loro classi presso la famosa Columbia Business School.

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Cosa sono i valori di valore?

Sebbene i suoi creatori fossero i due economisti che abbiamo menzionato sopra, lo rese popolare Warren Buffett. Questo era un discepolo di Benjamin Graham e molto probabilmente uno dei migliori investitori di sempre. Ma come funziona l'investimento di valore?

Bene, si basa sull'acquisizione di titoli di qualità ma ad un prezzo inferiore al loro valore reale o intrinseco. Secondo Graham, la differenza tra valore intrinseco e valore attuale è il margine di sicurezza. Questo concetto è fondamentale per gli investimenti di valore.

Secondo questa filosofia, ogni volta che il prezzo di mercato è inferiore al valore reale dell'azione, molto probabilmente il prezzo finirà per aumentare in futuro, quando si verifica un aggiustamento del mercato. Tuttavia, può essere alquanto problematico stimare quale sarà il valore reale del titolo o del titolo, e anche prevedere quando avrà luogo un aggiustamento del mercato, ovvero quando il prezzo aumenterà.

Le migliori citazioni di Seth Klarman su finanza e psicologia

Non è un mistero che il mercato azionario sia strettamente legato alla psicologia, e questo si riflette perfettamente nelle frasi di Seth Klarman. I cambiamenti che possono verificarsi nei mercati hanno molto a che fare con gli eventi sociali che possono spaventare o incentivare le persone quando prendono decisioni di investimento. Pertanto, le frasi di Seth Klarman si rivelano molto interessanti e consiglio vivamente di dare un'occhiata:

1. "Gli investitori di successo spesso rimangono impassibili, permettendo all'avidità e alla paura degli altri di lavorare a loro favore".
2. "Investire, quando sembra più facile, è quando è più difficile."
3. "La stragrande maggioranza delle persone è a suo agio con il consenso, ma gli investitori di successo tendono ad avere una tendenza contraria".
4. "La maggior parte degli investitori tende a proiettare le tendenze a breve termine, sia positive che negative, indefinitamente nel futuro".
5. "La maggior parte delle persone non ha il coraggio e la resistenza per distinguersi dalla mandria e tollerare rendimenti a breve termine inferiori per raccogliere i frutti di grandi ricompense a lungo termine".
6. "Le irregolarità del mercato non sono altro che rumore che molti investitori trovano molto difficile mettere a tacere".
7. "La pressione per stare al passo con i colleghi rende il processo decisionale ancora più difficile."
8. "La natura umana è così emotiva che spesso offusca la ragione causando il superamento dei prezzi delle attività in entrambe le direzioni".
9. "Capire come funziona il nostro cervello - i nostri limiti, scorciatoie mentali illimitate e pregiudizi cognitivi radicati) è una delle chiavi per investire con successo. In Baupost, crediamo che a volte sia più facile prevedere come agiranno gli investitori in determinate situazioni piuttosto che prevedere la fine della caduta di un'azienda. In tempi di mercati estremi, evitando una reazione eccessiva emotiva rimanendo consapevoli dei nostri pregiudizi cognitivi, è possibile conoscere i partecipanti al mercato meglio di quanto conoscano se stessi".
10. "È psicologicamente difficile combattere la folla, prendere una posizione contraria e restarci".
11. "Preoccuparsi di cosa può andare storto può portare a lunghi periodi di sottoperformance".
12. "Il mercato azionario è la storia di cicli del comportamento umano responsabili di reazioni eccessive in entrambe le direzioni".

Chi è Seth Klarman?

Il 21 maggio 1957 nasce a New York Seth Andrew Klarman, che sarebbe finito per diventare un investitore miliardario. Oltre a questo risultato, è diventato anche gestore di hedge fund e autore del libro "Margin of Safety". Mentre suo padre era un economista alla Johns Hopkins University, sua madre era un'assistente sociale psichiatrica. Entrambe le influenze si riflettono molto bene nelle frasi di Seth Klarman, che uniscono il mondo della finanza con quello della psicologia.

A soli dieci anni, il piccolo Seth ha già acquisito la sua prima quota, che era di Johnson & Johnson. Nel corso degli anni, ha triplicato il suo investimento iniziale. A partire dall'età di dodici anni, iniziò a chiamare regolarmente il suo broker per ottenere più quotazioni azionarie.

Come ci si può aspettare, Seth Klarman si è laureato con lode in economia. In seguito ha deciso di lavorare per 18 mesi prima di entrare alla Harvard Business School. Dopo la laurea, ha fondato con il professore di Harvard William J. Poorvu "The Baupost Group", un hedge fund.

Per i primi anni Klarman è stato al timone di Baupost, voleva solo investire in aziende che non erano ampiamente accettate nella comunità di Wall Street. Per fare ciò, ha posto grande enfasi sull'utilizzo del cosiddetto margine di sicurezza e sulla buona gestione del rischio. Come puoi immaginare dalle sue strategie, Seth Klarman è un investitore abbastanza conservatore. Di solito hai una quantità significativa nei tuoi portafogli di investimento. Si segnala inoltre che, pur avendo utilizzato in alcune occasioni strategie non convenzionali, è sempre riuscita ad ottenere rendimenti molto elevati.

Spero che le quotazioni di Seth Klarman ti abbiano aiutato a motivarti a continuare o iniziare a investire nel mercato azionario. Il value investing è una strategia popolare e ampiamente utilizzata dai grandi investitori del nostro tempo, quindi non guasta seguire i loro consigli.