Se gli investitori non hanno abbandonato le loro posizioni finora, non hanno altra scelta che sopportare l'acquazzone. Ma a questi livelli non si tratta più di cambiare strategia di investimento. Basta variare la durata del soggiorno, passando da breve a medio e soprattutto a lungo termine. Come vaccino per impedirci di avere una perdita significativa nel portafoglio titoli. Dove sta diventando chiaro che non ci sono valori di rifugio sui mercati azionari. Tutti loro sono stati sottoposti a pressioni di vendita senza precedenti negli ultimi decenni.
In questa prospettiva desolante, la maggior parte dei piccoli e medi investitori si chiede cosa dovrebbero fare in questo preciso momento. Il panico per il coronavirus si è spostata ancora più fortemente sui mercati azionari internazionali. Il selettivo della Borsa nazionale si è deprezzato intorno al 35% ed è uno degli indici più colpiti da questo nuovo scenario. Mentre i mercati azionari degli Stati Uniti hanno ulteriormente limitato le loro perdite, con svalutazioni del 27%. Ma la paura tra gli utenti di azioni è che le cose potrebbero peggiorare d'ora in poi.
In ogni caso, tutti gli esperti finanziari concordano su un aspetto: non prendere decisioni su questo possiamo rimpiangere in pochi mesi. In ogni caso, l'effetto più diretto che proveranno gli investitori è la maggiore mancanza di liquidità conseguente alla mancata chiusura delle proprie posizioni in borsa. D'altra parte, non si può escludere che gli investitori più aggressivi scelgano la decisione di aprire posizioni da una strategia più rischiosa e molto aggressiva. Pertanto, ci sono molti dilemmi che si aprono da ora in poi. In ciò che costituisce una risposta molto complessa che deve essere presa dagli utenti.
Le vendite allo scoperto sono sospese
La National Securities Market Commission (CNMV) ha annunciato giovedì che durante la giornata di questo venerdì saranno vietate le vendite allo scoperto su azioni di 69 società dopo i cali mostrati nei mercati azionari a causa della grave incidenza della pandemia del nuovo coronavirus. In particolare, il supervisore dei mercati ha riferito giovedì tardi che questa decisione riguarderà tutte le azioni liquide il cui prezzo è sceso di oltre il 10% durante la sessione scorte illiquide che hanno registrato un calo di oltre il 20%.
La delibera adottata è entrata in vigore con effetto immediato dalla sua pubblicazione sul sito del CNMV. La decisione è stata presa in conformità all'articolo 23 del regolamento (UE) 236/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio, che autorizza le autorità nazionali competenti a limitare temporaneamente le vendite allo scoperto in caso di un calo significativo del prezzo.
L'accordo è stato tenuto conto dell'evoluzione dei mercati azionari nel contesto della situazione creata dal virus COVID-19, che hanno registrato cali straordinari dei prezzi delle azioni europee (-14,06% sull'IBEX 35) con numerosi valori eccedenti le percentuali di variazione che sono previste dal citato Regolamento (UE) 236/2012 e dai suoi regolamenti di attuazione. Allo stesso modo, il rischio che nei prossimi giorni potrebbe esserci movimenti disordinati dei prezzi nel mercato azionario europeo, compreso quello spagnolo. Le vendite allo scoperto sono quelle definite all'articolo 2.1.b del citato Regolamento (UE) 236/2012.
Proprio in questi giorni, molti dei valori delle azioni nazionali sono stati attaccati dalle vendite a credito e che in una certa misura sono stati responsabili dei gravi ribassi di queste settimane, e soprattutto di quelli di questo giovedì che è rimasto quasi del 15%.
Panico in borsa: aspetta e aspetta
La regola più prudente raccomandata dagli esperti finanziari è che devi sopportare la tempesta che si sta verificando nei mercati azionari. A questo punto non abbiamo altra scelta che assumere questa realtà e attendere che lo scenario cambi nel minor tempo possibile. In questo senso, uno dei consigli per chi vende le proprie azioni è che non siano formalizzate "a prezzo di mercato". Perché possono essere eseguiti a un prezzo molto sfavorevole per gli interessi degli utenti delle scorte. Il motivo è dovuto alla grande volatilità che stanno vivendo i mercati azionari. Con oscillazioni che raggiungere fino al 10% nella stessa sessione di negoziazione.
D'altra parte, devi allontanarti dai termini brevi dove hai sempre tutto da perdere a causa dei prezzi bassi di tutte le azioni in borsa. Pertanto, la soluzione va a buon fine cambiare strategia di investimento per dirigerlo a parecchi anni visto. Ma questo potrebbe non essere possibile per alcuni investitori per diversi motivi: mancanza di liquidità, pagamenti urgenti, debiti o qualsiasi altro incidente domestico. In questi casi, la soluzione sarà molto più complessa poiché potrebbe non esserci altra scelta se non quella di eseguire una cattiva operazione d'ora in poi.
Investitori con liquidità
È molto meglio per gli utenti che sono completamente liquidi nel loro conto di risparmio. Perché si possono trovare con reali opportunità di business offrendo quotazioni di borsa che possono essere considerate davvero interessanti. Con sconti rispetto a poche settimane fa compresi tra il 30% e il 40%. Santander scambia leggermente al di sopra del doppio euro, Telefónica circa 4 euro e Repsol a 7 euro, per citare solo alcuni degli esempi più rilevanti.
In questo caso il ritorno sugli investimenti è praticamente assicurato. Forse non a breve termine, ma a medio e soprattutto a lungo termine. Al punto che in alcuni casi può essere piegato o addirittura piegato tripla redditività di investimenti. Come afferma una buona parte degli analisti dei mercati azionari, queste operazioni non dovrebbero essere affrontate come speculazioni, ma come investimenti. Dopo tutto, è il vero significato di questi movimenti nei mercati dei capitali. E in questo senso, è una buona opportunità per acquistare azioni in borsa e nonostante possano continuare a scendere nei prossimi giorni o settimane.
È arrivata la capitolazione?
Una delle chiavi per stabilire la strategia da seguire è conoscere il momento della capitolazione. Perché sarà il file punto di flesso sui mercati azionari e quando i prezzi delle azioni iniziano a decollare. Sembra che siamo già molto vicini a questi livelli o forse non dovremo aspettare a lungo. In questo contesto generale, i titoli turistici vengono scambiati a prezzi incredibili, scontando lo scenario peggiore. Potrebbero quindi essere anche quelli con la maggiore ripresa e con un potenziale di rivalutazione tra i più eclatanti degli ultimi decenni.
Mentre d'altra parte il momento della capitalizzazione può essere accompagnato da un calo dei prezzi fino al 10%. Come prologo finale a una delle più grandi cadute nella storia dei mercati azionari di tutto il mondo. E questo può portare l'Ibex 35 ai livelli molto vicino a 5000 punti, cioè con una correzione del 50% sui prezzi alla fine di febbraio. Che sono i soldi che avranno perso i piccoli e medi investitori che hanno perso posizioni in questi giorni frenetici per tutti i cittadini. Attraverso uno scenario senza precedenti e su cui nessuno aveva contato fino a poche settimane fa.
Il rischio di prodotti inversi
La migliore strategia di investimento per trarre vantaggio da questo scenario brutalmente ribassista sono i prodotti inversi. Sia nell'acquisto che nella vendita di azioni in borsa, come in altri modelli finanziari: fondi di investimento, CFD, quindi garantisce, tra alcuni dei più rilevanti. Ma con un serio rischio di raggiungere questi livelli nelle quotazioni perché un cambiamento di tendenza può avvenire in qualsiasi altro momento. In questo senso, è molto rischioso prendere posizione in questo prodotto perché alla fine gli effetti potrebbero essere indesiderati. In caso contrario, al contrario, alla fine potrebbe generare più problemi che vantaggi.
Non si può dimenticare che i prodotti inversi sono un formato di investimento che aumenta la volatilità delle attività finanziarie. E quindi puoi guadagnare molti soldi in ciascuna delle operazioni, anche se puoi anche lasciare molti euro nei mercati azionari. Con margini che oscillano tra il 10% e il 20% in una singola seduta di trading e che sono riservati solo ad investitori dal profilo molto aggressivo e soprattutto dove prevale la speculazione rispetto ad altre strategie di investimento. È proprio in questi giorni che molte delle azioni nazionali sono state attaccate dalle vendite a credito.