In che modo l'aumento dei tassi influisce sugli Stati Uniti?

La politica monetaria degli Stati Uniti ha un forte impatto sui mercati finanziari, ma con effetti minori e indiretti sull'economia europea e, di conseguenza, sulle tasche dei cittadini della zona euro. Dalla fine dello scorso anno, la sua strategia è cambiata, a seguito della decisione della Federal Reserve di aumentare i tassi di interesse di un quarto di punto, fino allo 0,50%. Non sarà l'unico, dal momento che la banca centrale nordamericana ha dimostrato nelle sue ultime dichiarazioni che ci saranno ulteriori aumenti del prezzo del denaro nei prossimi mesi, anche se sarà fatto in modo graduale e controllato.

Questo cambiamento di posizione nella sua politica monetaria ha luogo un decennio dopo l'ultimo rialzo dei tassi. Non sorprende che questo sia il primo dal 2006, prima che scoppiasse la crisi finanziaria. Questa misura ha contribuito a consolidare la crescita dell'economia degli Stati Uniti, attraverso un ciclo espansivo nella sua attività produttiva che l'ha portata a raggiungere livelli superiori al 4% nel suo prodotto interno lordo in alcuni trimestri degli ultimi anni. Ritirato lo stimolo all'economia, visti gli evidenti segnali di miglioramento, resta ora da verificare l'entità di questi aumenti. Dal 6,25% in cui si è mosso il prezzo del denaro all'inizio di questo secolo, e fino allo 0,25% alla fine del 2008, per non abbandonare questi livelli per sette anni. E questo contrasta con i tassi negativi della Svizzera (0,75%) o del Giappone (0,10%) che sono i paesi in cui il prezzo del denaro è più conveniente.

Colpisce la divergenza della politica monetaria nordamericana con la quale viene condotta nell'Unione europea, che è completamente diversa. Da questa parte dell'Atlantico, infatti, la Banca Centrale Europea (BCE) ha recentemente deciso di proseguire con la sua strategia di allentamento monetario abbassare il prezzo del denaro allo 0%, quale strumento per rilanciare l'attività economica in quest'area geografica, rilevando alcuni segnali di rallentamento della sua economia.

Tipologie: opportunità di investimento

Il punto di svolta nella politica monetaria statunitense sta avendo la sua riflessione più diretta sul mercati azionari. Sebbene in larga misura sia stato scontato durante lo scorso anno. Non a caso, le reazioni dei mercati a questo cambiamento di tendenza sono state quelle di spostarsi verso altre attività finanziarie, o in altre parole, verso nuovi prodotti di investimento che tengano conto di questi movimenti. Quando i tassi scendono, gli investitori vedono il mercato azionario come lo strumento migliore per rendere redditizi i tuoi risparmi e i flussi di capitale sono diretti verso questo investimento. Dato questo nuovo scenario economico, i rialzi sperimentati nei loro mercati non saranno probabilmente visti come negli anni in cui hanno dovuto convivere con tassi estremamente bassi.

A questo va aggiunto che, vista la perdita di competitività delle aziende nordamericane a seguito del forza del dollaro, i risparmi possono essere diretti a prodotti a reddito fisso. E in particolare al bond nordamericano, uno dei grandi beneficiari di questa situazione. Una riduzione del suo prezzo, con un aumento della sua redditività, darà agli investitori l'opportunità di prendere posizioni in questo asset finanziario d'ora in poi con migliori prospettive per la sua performance.

Sebbene possa essere contrattato direttamente, la cosa più semplice e comoda è farlo da un fondo a reddito fisso, che lo include nel suo portafoglio di investimenti. O anche spostarsi verso le azioni europee, e che in conseguenza dei tassi di interesse più bassi che presenta in questo momento, può raccogliere il testimone che il mercato azionario nordamericano ha lasciato dopo la salita al rialzo degli ultimi anni. Non a caso, il suo indice più rappresentativo, il Dow Jones, si è apprezzato in questo periodo di tassi bassi circa il 90%, dopo aver raggiunto i suoi massimi storici nel 2015, dopo aver visitato il livello di 18.312 punti.

Viaggi più costosi per gli europei

Noteranno anche gli effetti di questa misura i cittadini appartenenti alla zona euro che si trasferiranno dall'altra parte dell'Atlantico, poiché saranno danneggiati da un euro di minor valore nel loro scambio con la valuta nordamericana. Di conseguenza, il tuo pacchetto vacanza, la prenotazione dell'alloggio o l'accesso ad altri servizi turistici saranno più ampi d'ora in poi.

In altri settori dell'attività economica, i risultati saranno molto inferiori e difficilmente raggiungeranno le vostre tasche. Senza andare oltre, non avrà alcun impatto sui costi dei servizi e dei prodotti bancari, che dipendono esclusivamente dalla politica monetaria comunitaria. Senza alcuna intenzione di cambiare strategia, dopo l'ultima dichiarazione della banca emittente. In questo modo il rapporto con prestiti e mutui continuerà ad essere quello di prima, con tassi di interesse più bassi. Va ricordato che il principale indice di riferimento per la formalizzazione dei mutui, l'Euribor, è attualmente a - 0,012%, dopo essere rimasta nell'ultimo decennio tra lo 0,059% e il 5,384%.

Per quanto riguarda i prodotti di base per il risparmio (depositi, vaglia cambiari, ecc.), Continueranno a muoversi su livelli molto deboli nella loro performance, quasi trascurabile. Dove raramente supereranno la barriera dello 0,50%, A meno che non vengano utilizzate determinate strategie per aumentare la sua redditività (collegamento ad altre attività finanziarie, offerte per nuovi clienti o contrazione di altri prodotti).

Parità valutaria

Un altro asset finanziario sensibile al cambiamento del ciclo monetario negli Stati Uniti è quello che ha come punto di riferimento le valute. Non sorprende che il dollaro USA si sia apprezzato rispetto ad altre valute in tutto il mondo, da quando è iniziata questa nuova svolta alla sua polizia economica. E nonostante il suo prezzo nei confronti dell'euro si sia contratto minimamente del 2,80%, durante i primi mesi di quest'anno.

Il problema principale interesserà le economie emergenti, che dovranno affrontare un dollaro più caro, che potrebbe addirittura appesantire l'evoluzione delle società spagnole con interessi in alcune aree geografiche (Brasile, Messico, Argentina, ecc.). Sebbene, d'altra parte, migliorerà il bilancio delle società europee (Spagnolo) attraverso le loro esportazioni. Il suo riflesso in azioni si è concretizzato con un aggiustamento dei suoi prezzi, in accordo con la nuova realtà economica.

Il suo impatto sugli investimenti

Naturalmente, la situazione dei tassi di interesse avrà un impatto più che importante sulle posizioni aperte in azioni. Fino a aiutarti a guadagnare o perdere denaro nei mercati finanziari. Non a caso, è una delle variabili economiche più determinanti per l'evoluzione del mercato azionario in qualsiasi momento e situazione. Non devi dimenticarli se vuoi rendere redditizio il risparmio con maggiori garanzie di successo in tutte le tue operazioni.

Naturalmente, la situazione migliore si verificherà quando i tassi di interesse rimarranno bassi, come è lo scenario attuale, da allora determinerà i prezzi delle azioni quotato in azioni. Il motivo va ricercato nel prezzo del denaro a buon mercato, le società di finanziamento lo trovano molto più vantaggioso per i loro interessi. Tutto questo viene trasferito ad un migliore posizionamento nelle proprie linee di business. Di solito coincidono con la tendenza al rialzo dei mercati finanziari.

Il movimento opposto, cioè alti tassi di interesse, genera l'effetto opposto. Poiché il prezzo del denaro è più alto, i problemi per le aziende sono maggiori. Con una diminuzione dei suoi margini commerciali e per l'estensione dei suoi prezzi sui mercati. È molto frequente che si sviluppino periodi ribassisti nel prezzo. Dove i settori del mercato azionario più colpiti sono quelli legati a banche, gruppi finanziari e compagnie di assicurazione.

Da questo scenario che i tassi di interesse presentano, sarà altamente consigliabile prendere posizioni quando i tassi di interesse sono bassi. Mentre al contrario, tutto il contrario con periodi espansivi nell'offerta di moneta. Dove la cosa più ragionevole è che sei molto più cauto in tutti i movimenti che sviluppi. Nonostante sia negli Stati Uniti dove queste situazioni influenzano maggiormente, non si può sottovalutare il panorama dei tassi di interesse nel vecchio continente.

Negoziazione di azioni in questo ambiente

Se vuoi approfittare dell'evoluzione dei tassi di interesse, sia da una parte che dall'altra dell'Atlantico, non avrai altra scelta che applicare una serie di linee guida comportamentali per ottimizzare le tue operazioni in azioni. Ti aiuteranno a migliorare le tue posizioni, può anche essere lo stimolo per un aumento dell'andamento dei tuoi risparmi d'ora in poi: vuoi seguirli?

1. Varia la tua strategia di investimento a seconda del processo in cui vivono i tassi di interesse in ogni momento.
2. Se necessario ti aiuterà ad andare rinnovandoA poco a poco, il tuo portafoglio di investimenti per portarlo ai migliori approcci di investimento in ogni momento.
3. Gli incontri del autorità monetarie Sarà un buon parametro per te per prendere la tua decisione, in un modo o nell'altro.
4. I periodi recessivi ed espansivi dell'economia internazionale determinerà in larga misura la politica monetaria delle principali aree del mondo sviluppato.
5. Puoi individuare un buon numero di prodotti finanziari appositamente sviluppati per far fronte a scenari di tassi di interesse alti o bassi.
6. Per creare il tuo portafoglio di investimenti, devi tenere presente che ce ne sono diversi valori più sensibili a queste politiche monetarie. Approfittane in ogni momento. Possono essere operazioni molto redditizie per i tuoi interessi.