Lo stato di panico che attraversano i cittadini risente anche dei loro rapporti con il mondo del denaro. Non solo per quanto riguarda i loro investimenti, ma anche se potranno avere i loro servizi abituali presso gli istituti di credito. Una volta elaborato dal governo spagnolo il decreto che deve determinare l'ambito territoriale, gli effetti e la durata dello stato di allarme, non può superare i 15 giorni, salvo autorizzazione del Congresso dei Deputati. Questa disposizione costituzionale consente di limitare la circolazione delle persone, requisire temporaneamente beni, intervenire industrie e limitare o razionare l'uso dei servizi o il consumo di beni di prima necessità.
Lo stato di allarme è regolato dall'articolo 116 della Costituzione e da una legge organica specifica, Legge Organica 4/1981, del 1 giugno, sugli stati di allarme, eccezione e assedio. Inoltre, è stato lanciato dal sabato di chiusura, e in gran parte delle comunità autonome del nostro paese, di tutti gli stabilimenti e negozi eccetto cibo e beni di prima necessità dallo scorso sabato. Ma per il momento non interesserà le filiali bancarie, che in misura maggiore o minore saranno aperte al pubblico affinché possano svolgere le loro operazioni più comuni.
In questo senso, gli utenti della banca non noteranno un'eccessiva carenza nel servizio e solo gli investitori dovrebbero essere consapevoli dei loro movimenti sui mercati finanziari nel caso in cui desiderino prendere una decisione di emergenza in questo momento. Dove potranno snellire le loro operazioni di acquisto e vendita nei diversi prodotti di investimento e risparmio attraverso i canali online con cui hanno contato fino ad ora. Sia per quanto riguarda l'acquisto e la vendita di azioni in borsa, sia per la contrattazione di altri prodotti finanziari, come fondi di investimento, depositi vincolati, warrant e un'altra serie di modelli più sofisticati con un volume di affari davvero notevole.
Coronavirus: le banche apriranno
Le banche continueranno ad operare finché durerà lo stato di allerta promosso dall'esecutivo nazionale. In questo senso, va sottolineato che tutte le entità che operano in Spagna manterranno aperte le loro filiali, nonostante lo stato di allarme annunciato dal governo Pedro Sánchez. Gli enti creditizi sottolineano nei loro comunicati stampa che il lavoro che forniscono è considerato a servizio pubblico essenziale E che, come nel caso dell'Italia, dove gli uffici non sono stati chiusi, non sarà fatto neanche in Spagna. Da questo punto di vista, i cittadini non noteranno alcun tipo di cambiamento nei loro rapporti quotidiani con le istituzioni finanziarie. Anche se può essere che qualche filiale sia chiusa a causa di un congedo per malattia che potrebbe verificarsi.
Da questo punto di vista sarà possibile operare sui mercati azionari come fino ad ora, anche per quanto riguarda filiali fisiche di entità bancarie. Per quanto riguarda la contrattazione dei diversi prodotti di risparmio: depositi a tempo determinato, piani di risparmio, prodotti pensionistici, ecc. Sebbene dal punto di vista operativo si consiglia di utilizzare strumenti online per ottimizzare le operazioni e gli ordini ai mercati finanziari. Ad esempio, attraverso i diversi dispositivi tecnologici: telefoni cellulari, tablet o altri dispositivi con caratteristiche simili.
L'Euribor scende fortemente
Gli effetti di questo scenario di emergenza nazionale hanno raggiunto anche il comparto dei mutui ipotecari. Perché in effetti il coronavirus ha provocato anche una reazione alla caduta dell'Euribor, il principale indicatore dei mutui in Spagna. Al punto che questo indice di riferimento ha iniziato il mese di marzo con un forte calo e rischia di farlo rompere di nuovo i minimi storici Agosto 2019, quando ha chiuso a -0,356%. Questo nuovo scenario anticiperebbe una riduzione della commissione che i possessori di questo prodotto finanziario devono pagare, almeno nel breve periodo.
Ma d'altra parte non si può escludere che le condizioni per la loro assunzione d'ora in poi saranno inasprite dagli enti che emettono i mutui. In ogni caso vengono annullate le previsioni sul suo ritorno in territorio positivo. In questo senso, l'ultimo dato offerto dall'Istituto Nazionale di Statistica (INE), che è per il mese di dicembre, mostra che per i mutui costituiti su tutti gli immobili a dicembre, il tasso di interesse medio all'inizio è del 2,46% ( 1,4% in più rispetto a dicembre 2018) e la durata media di 21 anni. Il 57,0% dei mutui è a tasso di interesse variabile e il 43,0% a tasso fisso. Il tasso di interesse medio iniziale è del 2,14% per i mutui a tasso variabile (2,8% in meno rispetto a dicembre 2018) e del 3,00% per i mutui a tasso fisso (4,3% più alto).
Raccomandazioni ESMA
L'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA), insieme alle autorità nazionali competenti (ANC), stanno monitorando attentamente la situazione in considerazione del continuo impatto sui mercati finanziari dell'Unione europea (UE) dell'epidemia di COVID-19. A seguito di una discussione da parte del consiglio delle autorità di vigilanza in cui sono state esaminate la situazione del mercato e le misure di emergenza adottate dai soggetti vigilati, l'ESMA formula le seguenti raccomandazioni ai partecipanti ai mercati finanziari:
Piani di continuità aziendale. Tutti i partecipanti al mercato, comprese le infrastrutture, devono essere pronti ad applicare i loro piani di emergenza, inclusa l'attuazione di misure di continuità operativa per garantire la continuità operativa in conformità con gli obblighi normativi.
Diffusione delle informazioni al mercato. Gli emittenti di titoli devono divulgare tempestivamente ogni informazione significativa sull'impatto del COVID-19 sulle loro dimensioni economiche fondamentali, prospettive o situazione finanziaria, tenendo conto degli obblighi di trasparenza contenuti nel Regolamento sugli abusi di mercato.
Informazioni finanziarie. Gli emittenti di titoli devono riferire in modo trasparente sugli impatti attuali e potenziali del COVID-19 nella loro relazione annuale per il 2019 se non è stata ancora formulata o, altrimenti, nelle loro informazioni intermedie periodiche, per quanto possibile. analisi quantitativa della propria attività imprenditoriale, situazione finanziaria e performance economica.
Gestione dei fondi. I gestori di fondi dovrebbero continuare ad applicare i requisiti di gestione del rischio e agire di conseguenza. A seguito di questa azione, questo organismo ha deciso di continuare ad analizzare l'evoluzione dei mercati finanziari in relazione alla situazione generata dal COVID-19 ed è pronto a utilizzare i suoi poteri in modo tale da garantire l'ordinato funzionamento dei mercati, stabilità finanziaria e tutela degli investitori.
Vendite allo scoperto sospese
La National Securities Market Commission (CNMV), invece, ha convenuto di vietare le vendite allo scoperto durante la sessione di domani, venerdì 13 marzo, su tutte le azioni liquide ammesse alla negoziazione sulle Borse valori spagnole il cui prezzo è sceso di oltre 10 % nella seduta odierna, 12 marzo 2020 e su tutte le azioni illiquide (ai sensi del Regolamento Delegato (UE) 918/2012) il cui calo è stato superiore al 20%.
Le 69 azioni interessate Sono elencati in allegato alla presente comunicazione. La decisione è stata presa in conformità all'articolo 23 del regolamento (UE) 236/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio, che autorizza le autorità nazionali competenti a limitare temporaneamente le vendite allo scoperto in caso di un calo significativo del prezzo. Tra le azioni interessate ci sono tutti i titoli che compongono l'indice selettivo del reddito variabile del nostro Paese, l'Ibex 35. Oltre ai titoli più liquidi e con un maggior grado di capitalizzazione del Mercato Continuo di Spagna. Con un'azienda, come Atresmedia, Ebro o Liberbank, tra le più rilevanti.
Le valute sono quelle meno colpite
Ebury, l'istituzione specializzata in pagamenti internazionali e cambio valuta, sottolinea che la diffusa fuga verso la sicurezza causata dal coronavirus ha avuto un impatto principalmente sui mercati emergenti, le cui valute la scorsa settimana hanno venduto fortemente contro la maggior parte dei Monete G10. Tra le valute beneficiate c'è l'euro, che ha chiuso la settimana molto in alto contro le sue principali coppie (ad eccezione dello yen).
"Questo rimbalzo", afferma Ebury, "supporta la teoria secondo cui la caduta dell'euro in febbraio ai minimi annuali è stata dovuta più a tecniche per rilanciare il mercato, in particolare a causa dell'uso dell'euro come valuta di finanziamento per operazioni di 'trasportare-trade'-, che ad un deterioramento della stessa. Queste operazioni, che si stanno compiendo nel pieno del panico, stanno rilanciando la moneta comune ”. Ebury ritiene improbabile che questa tendenza cambi per ora, "quindi l'euro dovrebbe comportarsi questa settimana in linea con le attività di rischio".