Il prezzo del petrolio Brent ha operato a 54,78 dollari al barile, perdendo -1,62% rispetto a 55,68 alla chiusura del giorno precedente sul mercato finanziario di Londra. Ma ciò che è veramente importante di questo prezzo è che ha sviluppato un rally ribassista poiché questo asset finanziario era di circa 70 dollari al barile. Cioè con un deprezzamento di poco superiore al 20%. In quello che costituisce uno dei più forti cali del petrolio greggio negli ultimi anni. In questo caso, causato dagli effetti sull'economia internazionale del virus in Cina e questo sta portando a un collasso di questa importante materia prima
Ma un aspetto collaterale in calo del petrolio greggio è il modo in cui ha influenzato i mercati azionari in generale. Perché in effetti, i suoi tentacoli stanno raggiungendo anche il mercato azionario, in un senso o nell'altro e che può essere utilizzato nelle operazioni di piccoli e medi investitori per adeguare i loro portafogli. In questo senso, è molto chiaro che ci sono alcuni grandi perdenti e beneficiari di questo nuovo scenario che ha causato la perdita di valutazione del petrolio.
Da questo scenario generale, non c'è dubbio che le principali vittime delle compagnie petrolifere che stanno vedendo la loro valutazione in borsa in questi giorni è inferiore a poche settimane fa. Con svalutazioni che intervallo compreso tra 2% e 8% e sono sotto forti pressioni di vendita in questi giorni. Al punto che buona parte del capitale delle società di gestione internazionali va ad altri settori di borsa più sicuri. Preferibilmente le società elettriche che offrono un più soddisfacente ritorno sui risparmi agli interessi dei dettaglianti e con una redditività media annua del 6%.
Calo del greggio: il più colpito
Tutte le compagnie petrolifere hanno lasciato molti euro in viaggio in questi giorni. All'interno del reddito variabile nazionale il massimo esponente è Repsol che ha lasciato quasi il 5% per avvicinarsi molto ai livelli di 12 euro per azione. Quando qualche mese fa era sopra i 14 euro e come uno dei valori emergenti dell'indice selettivo di borsa del nostro Paese, l'Ibex 35. In questo senso si è passati da un ottimo aspetto tecnico ad un peggioramento della sua evoluzione nei mercati finanziari. Al punto che una parte molto importante degli analisti finanziari ha deciso di annullare le posizioni in questo valore. Dati i rischi reali che possa continuare a diminuire nelle prossime settimane o mesi.
Inoltre, non va dimenticato che è in atto una correzione di una certa intensità che può portare questa materia prima a livelli anche inferiori a quelli attuali. In altre parole, hai molto più da perdere che da guadagnare in questo preciso momento e quindi non vale la pena rischiare le tue posizioni sui mercati azionari. Da questo approccio all'investimento, è meglio che si opti per altri settori azionari che hanno un aspetto migliore nella loro analisi tecnica e che consentono di realizzare risparmi redditizi con maggiore sicurezza e garanzie che questi ritorni di capitale siano rispettati.
Repsol nel target delle discese
La compagnia petrolifera Ibex 35 è passata in pochi giorni dall'essere uno dei valori più raccomandati delle azioni del nostro Paese ad essere in una posizione di vendita dopo aver rotto supporti di grande importanza nella sua analisi tecnica. Dopo aver rilevato che i rischi sono maggiori dei benefici che si possono ottenere nell'apertura delle proprie posizioni. E questo è stato accentuato negli ultimi giorni dagli effetti del coronavirus in Cina. Senza per il momento hanno rimesso i loro effetti sui mercati finanziari. Non sorprende che sia uno dei valori più ribassisti nel mercato azionario spagnolo. Con una perdita nella sua valutazione in borsa finora quest'anno di poco più del 5%, nella rosa dei più ribassisti nei primi mesi dell'anno.
Tutto questo e nonostante il fatto che Repsol abbia ottenuto a utile netto di 1.466 milioni di euro nei primi nove mesi dell'anno, rispetto ai 2.171 milioni dello stesso periodo dell'anno precedente. Dove l'utile netto adjusted, che misura in modo specifico l'andamento delle attività della società, si è attestato a 1.637 milioni di euro, rispetto ai 1.720 milioni conseguiti tra gennaio e settembre 2018. La forza dei risultati della società e la sua capacità di generare cassa hanno portato al Consiglio gli Amministratori concordano di proporre alla prossima assemblea generale un ulteriore miglioramento della remunerazione degli azionisti mediante l'ammortamento del 5% del capitale sociale.
Ha beneficiato del calo del petrolio greggio
Al contrario, c'è un altro gruppo di valori che viene rafforzato dal calo del prezzo del petrolio greggio. Uno di questi è quello delle linee aeree che beneficiano di questo nuovo scenario in questa materia prima. Ma con la contraddizione che è anche un altro dei grandi danneggiati dalla comparsa del coronavirus in Cina. Con una sensazione molto rara che sta lasciando tra i piccoli e medi investitori che non sanno cosa fare con questa classe di titoli, come ad esempio nel caso specifico di IAG. Siccome da un lato costa meno il carburante, ma allo stesso tempo sta vedendo quanti voli vengono cancellati, soprattutto quelli diretti in Estremo Oriente.
Mentre d'altra parte, un altro dei settori che stanno uscendo molto bene da questa situazione è l'elettricità. Insediandosi come rifugio in questo tipo di scenari come è accaduto storicamente per molti anni. Dove gli investitori cercano riparo per salvare i propri risparmi e in questo senso non c'è niente di meglio delle aziende che offrono redditività ricorrente quasi ogni anno. Inoltre distribuiscono uno dei dividendi più alti del reddito variabile del nostro Paese, con un interesse annuo tale rotondo 6%. Molto di più di quanto offrono tutti i prodotti bancari o derivati dei mercati del reddito fisso.
Altri titoli non legati al petrolio greggio
Uno dei dati che riflette l'evoluzione dei principali indici azionari europei è che l'Ibex 35 viene colpito più duramente di altri indici europei. Ma anche così, le scorte del settore alimentare stanno sovraperformando le altre. Con un ruolo ugualmente di rifugio da scenari indesiderati sui mercati azionari. Dove il capitale investito può essere tenuto molto più sicuro di un'altra serie di proposte di borsa più aggressive, come ad esempio accade con le compagnie petrolifere o legate al prezzo del greggio.
D'altra parte, non si può dimenticare che questa classe di titoli non è così volatile e genera anche un rendimento inferiore, sebbene con rischi molto più limitati rispetto al resto. Inoltre, hanno generalmente un rendimento da dividendi che può essere molto interessante per i piccoli e medi investitori. Circa il 4% o il 5%, a seconda dei valori delle scorte scelti dai rivenditori. Mentre d'altra parte, può essere un'opzione di investimento più adatta per gli investitori di un profilo o taglio più difensivo e in cui la conservazione del loro investimento prevale su altri tipi di considerazioni. Supponendo che nella maggior parte dei casi non si ottengano grandi plusvalenze. Con un'importante diversificazione attraverso diverse linee di business: alimentare, distribuzione, ecc. dove le posizioni possono essere prese d'ora in poi.
Exxon al di sotto delle aspettative
Alla Exxon Mobil Corp, il piano dell'amministratore delegato Darren Woods per rivitalizzare i profitti della più grande compagnia petrolifera e del gas d'America è stato buttato fuori rotta dalle due attività che conosce meglio: chimica e raffinazione. Secondo gli analisti del settore, un altro anno di guadagni lenti potrebbe costringere Exxon a farlo ripensa i tuoi ambiziosi piani di spesa o indebolire la sua capacità di resistere a un ulteriore calo dei prezzi del petrolio. A questo proposito, va notato che Exxon deve già prendere in prestito o vendere attività per pagare parte del pagamento del dividendo agli azionisti.
La compagnia petrolifera è stata a lungo considerata una delle società meglio gestite e meglio in grado di far fronte alla volatilità dei prezzi a causa delle sue dimensioni. Tuttavia, questi benefici sono diminuiti negli ultimi anni, a causa del calo dei profitti precedentemente stabili derivanti dalle sostanze chimiche. Il rendimento totale per i suoi azionisti è stato negativo (-13%) negli ultimi 5 anni (fino a questo mese), rispetto a un guadagno del + 25% in Chevron Corp e del + 82% in BP, secondo gli ultimi rapporti del settore.
Ad ogni modo, è uno dei settori più volatili al momento, e quindi la decisione migliore è allontanarsi dai suoi valori. Almeno per la durata di questo processo di deprezzamento grezzo.