Il potenziale di rialzo nei mercati azionari internazionali sarà molto vicino al due cifre se vengono rispettati i livelli di crescita indicati nei rapporti ufficiali. Anche se nel corso dell'anno appariranno una serie di indicatori che daranno più di un segnale per aprire o annullare posizioni sui mercati finanziari. In ogni caso il prossimo anno è molto complicato per gli interessi dei piccoli e medi investitori che dovranno mettere a punto il proprio proposte di stock per rendere redditizie le tue operazioni sui mercati azionari.
I mercati azionari internazionali partono da uno dei livelli più alti degli ultimi cinque anni. Con rivalutazioni dell'86%, 32% e 22% in Dow Jones, Eurostoxx e Ibex 35, rispettivamente. Ora la domanda è sapere se questa tendenza può essere mantenuta durante questo esercizio o se, al contrario, le correzioni verranno installate nel parquet. In ogni caso ci saranno parametri molto affidabili che ne determineranno l'evoluzione nei prossimi dodici mesi. Vuoi sapere quali sono i più importanti?
In tutti i casi, sarà molto importante che in questo nuovo anno ti impongano come strategia di investimento il conservazione del tuo capitale investito oltre ad altre considerazioni tecniche e forse anche fondamentalmente. Dovresti aprirti a nuove attività finanziarie se non vuoi restare indietro rispetto ad altri investitori. Perché ovviamente ci sono vite oltre il mercato azionario e ci sono i mercati dei metalli preziosi, delle materie prime o degli investimenti alternativi a dimostrare questa tendenza che si può imporre durante il prossimo anno che sta per iniziare.
Chiavi: crescita economica globale
Le previsioni per quest'anno saranno uno dei motori che incoraggia o ritratta l'evoluzione del mercato azionario, a seconda delle correzioni che verranno apportate nei prossimi mesi. In questo senso, l'ultimo rapporto del Fondo Monetario Internazionale (FMI) ha portato la sua proiezione di crescita mondiale al 3,7%. Mentre dall'Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico mantiene la stessa linea di crescita per l'economia internazionale. Pur sottolineando che la ripresa non è abbastanza forte.
D'altra parte, il dipartimento di analisi di Bankinter avverte che l'economia è immersa in una fase di crescita che potrebbe prolungarsi. Di fronte a questo scenario, sono a favore delle azioni come strumento di investimento più redditizio. Nello specifico, hanno fissato l'obiettivo di Ibex 35 a circa 11.000 punti, il 9% al di sopra dei livelli attuali. Anche se ovviamente ci sono molti dubbi che devono essere chiariti d'ora in poi. Soprattutto quelli destinati ai paesi della zona euro. In ogni caso, sarà un corso borsistico molto complesso, molto più che negli anni precedenti.
Aspettative aziendali
I risultati presentati dalle società quotate ogni trimestre saranno un parametro di vitale importanza per valutare il prezzo delle azioni. In assenza dei risultati del quarto trimestre, il profitti aziendali quotata sull'Ibex 35 è cresciuta nel 2018 di circa il 13%. Con un rallentamento rispetto al primo trimestre dove l'attività economica è salita al 20%. Tuttavia, una delle preoccupazioni degli investitori risiede nel modo in cui l'effetto del problema catalano verrà trasferito sui conti delle società nei prossimi mesi. Al punto che sarà una delle chiavi a condizionare il percorso che prenderà l'indice selettivo.
In ogni caso, si stanno già manifestando i primi segnali di un certo rallentamento dell'economia spagnola e per estensione di quella internazionale. Al punto da poter generare che i profitti delle aziende siano inferiori rispetto a questi anni. E questo può essere trasferito al prezzo delle azioni che viene corretto in misura maggiore o minore. Un fattore che può far diminuire in modo significativo i mercati azionari internazionali. Questo è uno dei rischi a cui ti esponi se opterai per le azioni nei prossimi mesi. Potrebbe essere il momento giusto per farlo modifica il tuo portafoglio di investimenti. Sia nel mercato azionario che in altri prodotti finanziari, come i fondi di investimento.
Riduzione degli stimoli monetari
La politica monetaria su entrambe le sponde dell'Atlantico è una delle chiavi dell'evoluzione del mercato azionario nel 2019. Tuttavia, mostrano alcune divergenze tra le due zone economiche. Da un lato, la Federal Reserve statunitense ha deciso di chiudere l'anno con tassi di interesse superiori all'1%, dopo averli innalzati di un quarto di punto. Questo è il quarto aumento del prezzo del denaro da quando ha cambiato la sua strategia economica. Per questo nuovo anno, il processo di ritiro dello stimolo, anche se sarà graduale come insiste la Fed. Questa decisione non è stata una scusa per il Dow Jones per essere aumentato del 25% nell'ultimo anno e si è stabilizzato ai massimi storici.
Nell'Unione europea, al contrario, il quadro è leggermente diverso mentre procediamo il prezzo del denaro come minimo, allo 0%. A partire da gennaio, la Banca centrale europea ridurrà della metà l'acquisto di debito pubblico e privato avviato per rilanciare la ripresa economica nell'area dell'euro. A condizione che i mercati azionari europei si siano apprezzati di quasi il 30% negli ultimi cinque anni. Tuttavia, nel 2019 ci sarà un nuovo scenario dovuto alle intenzioni dell'organismo di regolamentazione europeo di smettere di stimolare i mercati finanziari. Notizie non ben accolte da piccoli e medi investitori.
Evoluzione del prezzo del petrolio
Un altro punto a cui prestare attenzione è il prezzi del petrolio greggio. Qualsiasi deviazione significativa al rialzo o al ribasso genererà improvvise variazioni dei prezzi degli indici azionari. Nel primo scenario perché creerà tensioni inflazionistiche nelle principali economie internazionali. Mentre se fosse quotato sotto i 40 dollari - come accadde un anno e mezzo fa - creerebbe distorsioni nei paesi più strettamente legati a questo asset finanziario. In ogni caso il prezzo medio al barile si aggira intorno ai 65 dollari, con un incremento annuo del 24%. Le previsioni indicano un aumento del petrolio greggio di circa il 10% quest'anno, secondo l'ultimo rapporto di Goldman Sachs.
Le prospettive per questo nuovo anno sono che la tendenza dell'oro nero sia di nuovo rialzista. Questo è qualcosa che può penalizzare buona parte dei mercati finanziari. Anche se al contrario, può essere un buon momento per assumere posizioni in società quotate legate a questo importante asset finanziario. D'altra parte, è un dato di fatto che puoi danneggiare il file l'economia nel mondo cresce come fino ad ora. Questo è un altro rischio associato all'ingresso del nuovo anno, come ammesso da un gran numero di analisti finanziari.
Elezioni in Italia e in Germania?
Anche il fattore politico sarà decisivo affinché le azioni intraprendano una strada o l'altra nei prossimi mesi. In questo senso avranno grande importanza le elezioni che potrebbero svolgersi in Italia nei prossimi dodici mesi. Non si può dimenticare che il paese transalpino è la terza economia più grande dell'Unione europea, solo dietro Germania e Francia. E l'ottavo al mondo con un prodotto interno lordo di $ 1.850.735. Qualsiasi risultato che generi maggiore instabilità per formare un governo avrà ripercussioni sui mercati finanziari, e soprattutto sul mercato azionario.
D'altra parte, il mercato azionario sarà in attesa dei negoziati tra i due partiti di maggioranza (CDU e SPD) per rimanere al governo in Germania. Perché altrimenti sarebbe destinato a nuove elezioni in primavera. Con un segnale di instabilità sui mercati finanziari perché le questioni più urgenti all'interno dell'UE potrebbero essere paralizzate. Questa sensazione viene timidamente raccolta dal DAX tedesco che è stato lasciato quasi l'1% del suo prezzo durante l'ultimo mese. A cui va aggiunta la forza dei partiti noti come populisti.
Ritiro degli aiuti nell'UE
Un altro fattore di particolare rilevanza è quello che si riferisce al ritiro degli stimoli nell'Unione Europea e che avverrà quest'anno. Questo fatto potrebbe essere un colpo basso alla borsa poiché le posizioni corte possono essere chiaramente imposte agli acquirenti. In ogni caso, sarà un altro fattore su cui si dovrà contare per il prossimo anno e non proprio sotto un'intensità minore per quanto riguarda la valutazione del prezzo delle azioni.
Non sorprende che saranno molti soldi ad allontanarsi dai mercati azionari per cercare altre opportunità di business. Sia nel reddito fisso che in quello considerato come investimento alternativo. Al punto da poter segnare l'evoluzione del mercato azionario nel 2019. Notizia non ben accolta dai piccoli e medi investitori.