Gli investitori possono scegliere tra un'ampia gamma di banche per monetizzare i propri risparmi in questo anno difficile per i mercati azionari. Una di queste opzioni è rappresentata da un gruppo finanziario di berretto medio come Bankia è in questo momento e su cui alcuni analisti finanziari indicano un alto potenziale di rivalutazione nel breve e medio termine. Anche se ovviamente non sarà una decisione priva di rischi come potrai verificare in questo articolo.
Bankia ha ottenuto un profitto attribuito di 703 milioni di euro nel 2018, che rappresenta un aumento del 39,2% rispetto al 2017. In termini ordinari, l'utile è stato di 788 milioni, che rappresenta una diminuzione del 3,4% rispetto agli 816 milioni realizzati nel precedente esercizio. Si tratta di risultati, che d'altro canto, non sono stati ben accolti dai piccoli e medi investitori che hanno optato per vendite massicce sui mercati azionari. Anche se all'interno di un contesto molto ribassista nei mercati finanziari e che può interpretare questa performance nei piani di negoziazione delle azioni nazionali.
D'altra parte, durante lo scorso anno finanziario, Bankia ha raccolto il 5,5% margine di interesse, fino a 2.049 milioni di euro (tuttavia, se BMN fosse inclusa nel conto economico del 2017, tale linea diminuirebbe del 9,6%). Questo potrebbe essere uno dei motivi per cui questi dati non sono stati approvati dagli investitori. In uno scenario che non avvantaggia gli interessi del gruppo bancario in generale. Non a caso, le cadute di questi giorni interessano tutte le banche, senza eccezioni di alcun genere. Al punto che puoi considerare se sia o meno un buon momento per inserire questo valore delle azioni spagnole.
Utili trimestrali Bankia
Anche Goirigolzarri ha mostrato grande fiducia nella trasformazione dell'ente nell'anno appena iniziato. “Entriamo nel 2019 con una nuova organizzazione. Un'organizzazione progettata per il futuro, un'organizzazione molto più agile e molto più ambiziosa. E questo, ovviamente, ci darà risultati a breve termine, ma anche a medio e lungo termine ”. Da parte sua, l'amministratore delegato dell'entità, José Sevilla, ha valutato che "nel corso del 2018 siamo cresciuti nei segmenti chiave della nostra attività, come il credito al consumo e il finanziamento aziendale, in cui abbiamo aumentato le formalizzazioni e aumentato la nostra quota di mercato" .
Siviglia ha sottolineato che si sta chiudendo un anno “molto importante in tutto ciò che riguarda la salute del bilancio e la crescita del nostro coefficiente di capitale, che raggiungerà il 12,51% quando le transazioni in corso saranno chiuse, il che ci mantiene come una delle entità più solvibili nel settore ”. Nel corso del 2018 Bankia ha aumentato il proprio margine di interesse del 5,5%, portandosi a 2.049 milioni di euro (se BMN fosse stata inclusa nel conto economico 2017, questa linea diminuirebbe del 9,6%). Entrate da commissioni è aumentato del 25,3% (3,4% nel confronto omogeneo) ed i risultati della gestione finanziaria sono aumentati dell'11,5%, che ha consentito un aumento del margine lordo dell'11,3% (scende del 6,3% con BMN) e si è attestato a 3.368 milioni.
Aumento del dividendo per azione
Con questi risultati, il Consiglio di Amministrazione proporrà all'Assemblea degli Azionisti aumentare il 5% il dividendo per azione, fino a 11,576 centesimi (11,024 centesimi nel 2017). L'importo complessivo che verrà corrisposto agli azionisti di Bankia sarà quindi pari a 357 milioni di euro, rispetto ai 340 milioni dell'anno precedente. Il pay-out raggiunge così il 50%.
Con l'attuale quota del 61,4% che il FROB detiene in Bankia, questo dividendo rappresenterà un ulteriore anticipo nel processo di rimborso dell'aiuto pari a 219 milioni di euro. Quindi, l'aiuto totale rimborsato dopo il pagamento, previsto per aprile, ammonterà a 3.083 milioni di euro, di cui 961 milioni corrispondono ai cinque dividendi pagati dal 2014.
Concessione di crediti
Per contro, e in termini di attività, le formalizzazioni di mutui sono cresciute del 6%, a 2.928 milioni di euro; mentre quelle del credito al consumo sono aumentate del 13%, a 2.286 milioni, e quelle del finanziamento aziendale sono aumentati del 13%, a 14.484 milioni. Così, il saldo del credito al consumo è aumentato del 14,1% e quello delle imprese del 4,4%. Allo stesso modo, la banca ha compiuto progressi significativi nel settore dei mezzi di pagamento.
La fatturazione del terminali per punti vendita (POS) è cresciuto del 15,2% e i pagamenti con carta dei clienti nei negozi sono aumentati del 12,8%. Tutto ciò si è tradotto in una nuova crescita delle quote di mercato, che si sono attestate al 12,39% nel caso dei terminali POS e al 12% negli acquisti con carta.
Dal lato delle risorse di clienti al dettaglio, ha chiuso l'anno con un calo dello 0,3%, a 147.149 milioni di euro. In questa evoluzione si è distinta la performance dei fondi di investimento che, in un anno molto difficile per i mercati, hanno incrementato la propria quota di 17 punti base, portandosi al 6,55%.
Con più clienti
La banca ha aumentato il numero di clienti di 120.576 durante l'anno e ha aumentato la fidelizzazione, poiché a fine anno aveva 103.000 clienti in più con entrate di addebito diretto.
Nella base clienti si è registrato anche un aumento del tasso di digitalizzazionePertanto, a fine anno, il 45,4% dei clienti era digitale e il 25,8% delle vendite è stato realizzato tramite questo canale, rispetto al 15,7% dell'anno precedente. Si segnala che il 31,4% delle concessioni di credito al consumo è stato realizzato in digitale, così come il 19,4% delle contrattazioni di piani pensione o il 12,6% dei fondi di investimento.
In questo contesto generale, è uno dei gruppi finanziari che ha avuto la migliore performance in borsa negli ultimi anni. Sopra banche di particolare rilevanza, come ad esempio nei casi di BBVA e Banco Santander. Non si può dimenticare, invece, che questa banca proviene da un gruppo finanziario con gravi problemi e che all'inizio ha fatto sì che buona parte dei piccoli e medi investitori abbia mostrato alcuni timori ad aprire posizioni in questo valore di la variabile spagnola dell'indice di reddito selettivo.
Circa 2,50 euro
La valutazione nei prezzi della banca è di circa 2,50 euro. Anche se in ogni caso uno dei suoi comuni denominatori è il suo alta volatilità e ciò ha portato a grandi differenze tra i suoi prezzi massimi e minimi nella maggior parte delle sessioni di negoziazione. In questo senso, non possiamo dimenticare che fino a pochi anni fa il prezzo delle azioni di questa banca commerciale era di poco superiore a un'unità di euro. Ciò significa in pratica che la tua valutazione è raddoppiata in questo periodo di tempo.
Tuttavia, dopo gli aumenti registrati negli ultimi anni, non c'è dubbio che sia potenziale di rialzo È esaurito ed è già molto più complicato da poter rivalutare, almeno come negli anni precedenti. Ma piuttosto il contrario, che ci sono importanti correzioni nei loro prezzi e che potrebbero essere utilizzate per prendere posizioni a prezzi molto più competitivi rispetto al momento. Al di là di altre considerazioni tecniche e forse anche dal punto di vista dei suoi fondamentali.
Leader nei trasferimenti immediati
Un altro degli aspetti più rilevanti di questo gruppo finanziario deriva dal fatto che Bankia ha condotto l'attività di trasferimenti immediati nel corso del 2018, primo anno di esistenza di questo tipo di operazioni nel mercato spagnolo, al raggiungimento di una quota pari al 39% dell'importo trasferito. Allo stesso modo, l'entità ha guidato questa attività per numero di operazioni, con il 28% dei trasferimenti effettuati in Spagna.
Da febbraio 2018, mese in cui è iniziato il sistema di trasferimento immediato nel nostro Paese, a fine anno il sistema ha trasferito 16.800 milioni di euro in oltre 23,2 milioni di operazioni, secondo i dati Iberpay relativi alle operazioni effettuate tramite il servizio ASI4. Di questi, Bankia ha effettuato 6,6 milioni di trasferimenti per un importo complessivo di 6.500 milioni di euro.
In ogni caso, è uno dei valori dei mercati azionari spagnoli di cui sarà necessario essere molto attenti d'ora in poi. Perché può sviluppare un nuovo slancio al rialzo che potrebbe portarlo a livelli molto vicini ai tre euro per azione. È qualcosa che ovviamente non può essere escluso nel medio e lungo termine, a seconda di come si evolveranno i mercati finanziari internazionali nelle prossime settimane.
La valutazione nei prezzi della banca è di circa 2,50 euro. Anche se in ogni caso uno dei suoi comuni denominatori è il suo alta volatilità e ciò ha portato a grandi differenze tra i suoi prezzi massimi e minimi nella maggior parte delle sessioni di negoziazione. In questo senso, non possiamo dimenticare che fino a pochi anni fa il prezzo delle azioni di questa banca commerciale era di poco superiore a un'unità di euro. Ciò significa in pratica che la tua valutazione è raddoppiata in questo periodo di tempo.