Lóðrétt dreifingaraðferðir með fjárhagslegum valkostum, 2. hluti

Ítarlegar aðferðir með fjárhagslegum valkostum

Við vorum nýlega að tjá okkur á blogginu um suma aðferðir með fjárhagslegum valkostum. Valréttarmarkaðurinn er einn af þeim öflugustu eðlis síns vegna. Sumar aðferðirnar sem lýst var voru Covered Call, Married Put og Straddle. Þetta eru bara nokkrar af þeim mörgu sem eru til og gera okkur kleift að nýta og nýta þá möguleika sem fjármálamarkaðir bjóða okkur upp á. En í þessari grein munum við snerta lóðrétta álagið, til að "leika" með mismunandi verkfallsverð.

Í þessum seinni hluta er ætlunin að rifja aðeins upp og kafa ofan í þá sem vegna eiginleika sinna geta verið nokkuð flóknari. Vegna þess að það er ráðlegt að fylgja röð greina, að fara í gegnum eina af þeim Fjármálavalkostir, og haltu síðan áfram í gegnum fyrsta hluta Aðferðir með valmöguleikum þar til þú kemur hingað. Á þessum tímapunkti vona ég að nýju aðferðirnar sem við ætlum að sjá verði líka kennslufræðilegar og gagnlegar fyrir þig.

Bull Bull dreifast

bull kalla útbreiðslu stefnu

Þessi stefna er innifalið í lóðréttu álaginu. Það felst í því að kaupa og selja samtímis tvo kauprétti fyrir sömu eign og sama fyrningardag, en með mismunandi kaupverði. Kaupin eru gerð á lægsta verkfallsverði og sala á hæsta verkfallsverði. Þessi valkostir stefnu er hrint í framkvæmd þegar fjárfestirinn er bullish á eign.

Bæði tap og hagnaður eru takmörkuð, og þeir munu ráðast af fjarlægðinni sem við setjum verkfallsverðin í. Í aðstæðum þar sem miklar sveiflur eru á eign eru oft tækifæri með áhugaverðum ávinningi / áhættu.

Bear Call Spread

aðferðir með fjárhagslegum valkostum

Það er það sama og fyrri stefna, nema að í þessari stefnu seldi símtalið er það sem er með lægsta verkfallsverðið, og keypti símtalið er það sem er með hæsta verkfallsverðið.

Bear Put Spread

stefnu með sölu á valréttarmarkaði

Bear Put Spread stefnan er svipuð þeirri fyrri, aðeins í þetta skiptið er henni beitt þegar fjárfestir telur að lækkanir geti orðið á eigninni. Markmiðið er að nýta lækkanir með því að takmarka tapið og takmarka hagnaðinn. Fyrir það a Put er keypt og annað er selt samtímis á sama gjalddaga og eign, en með öðru nýtingarverði. Hið keypta sett er það sem hefur hæsta verkfallsverðið og hið selda sett er með lægsta verkfallsverðið.

Hámarkshagnaður sem hægt er að stefna að er verðmunur á milli nýtingarverðanna tveggja að frádregnum mismun á innborguðu iðgjaldi og innheimtu iðgjaldi. Á hinn bóginn er hámarkstap mismunurinn á innborguðu iðgjaldi og innheimtu iðgjaldi.

Bull Put Spread

lóðrétt dreifingaraðferðir með valkostum

 

Á hinn bóginn, og á sama hátt, getum við snúið við kaup- og sölupöntuninni innan fyrri stefnu. Svo með útbreiðslu nautsins, Put með hæsta verkfallsverðið yrði selt, og annað yrði keypt með lægra nýtingarverði. Þannig myndum við byrja á „gróða“ og aðeins ef verðið lækkaði myndum við fara í tap sem yrði takmarkað með því að kaupa puttann á lægra verkfallsverði.

Iron Condor stefna

hvernig á að nota járncondor stefnuna

Þessi stefna er ein sú fullkomnasta á valréttarmarkaðinum innan lóðréttra álaga. Það er búið til þökk sé fjórir valkostir, tveir símtöl og tveir settir. Delta hennar er hlutlaust og Theta er jákvætt, það er að segja að það hefur ekki áhrif á verðbreytingar innan þess bils sem það virkar. Það sem er hins vegar mjög jákvætt fyrir hana er tímaþátturinn þar sem hann eykur ávinninginn okkar. Á sama hátt, ef við höfum gengið inn í tíma með miklum sveiflum, og því seinna sem það lækkar, sem lækkar verð á valréttum enn meira, er það eitthvað sem endar með því að hagnast.

Hvað eru kall og setja fjármálakostir og til hvers eru þeir
Tengd grein:
Fjárhagslegir möguleikar, hringja og setja

Til að koma því í framkvæmd verða allir valkostirnir að vera á sama gildistíma. Þá, að teknu tilliti til þess að fyrsta verkfallsverð er lægst og það síðasta hæsta (TO hún er þannig samsett.

  • A. Kaup á Put með verkfallsverði A (það lægra).
  • B. Selja Put með B verkfallsverði (nokkuð hærra).
  • C. Sala á símtali með nýtingarverði C (hærra).
  • D. Að kaupa símtal með D verkfallsverði (hæsta).

Í raun þessi stefna er blanda af Bear Call Spread og Bull Put Spread. Á tímabili sem mun ráðast af fjarlægð frá verkfallsverði munum við vera í hagnaði. Aðeins ef verðið hækkar eða lækkar umfram stöðu okkar myndum við lenda í tapi, þó að það væri takmarkað af kaupunum sem við gerðum.

Reverse Iron Condor

hver er stefnan með öfugum járncondor fjármálakostum

Es samsetningin af Bull Call Spread ásamt Bear Put Spread. Röðin sem fylgja skal í kaupum og sölum á 4 valmöguleikum er algjörlega þveröfug. Upphaflega myndum við „byrja“ í tapi, sem yrði áfram innan þess marks sem við hefðum gert innkaup okkar. Þegar verðið fór út úr þessu svæði og hækkaði eða lækkaði myndi hagnaðurinn verða að veruleika.

Í öfugum Iron Condor er hugsanlegur ávinningur meiri, en hann er líka ólíklegri þar sem við byrjum á tapi og ef verðbreyting er lítil myndi þessi hagnaður ekki nást.

Ályktanir um lóðrétt álag

Lóðrétt dreifingaraðferðir hafa tilhneigingu til að gefa góðan árangur ef verð eignanna hegðar sér eins og fjárfestar búast við. Þar sem það er sambland af 2 eða fleiri valmöguleikum getur verið að það sé rugl þegar kemur að því að eiga viðskipti með valkostina. Við skulum til dæmis enda á að kaupa í stað þess að selja. Margir miðlarar bjóða upp á möguleika á athugaðu línuritið sem leiðir af aðferðum okkar fyrir viðskipti, sem hjálpar okkur að sjá hvort það sé það sem við viljum. Að auki gera þeir okkur kleift að sjá ávöxtun / áhættu og líkur á því að við náum hámarkshagnaði eða tapi.

Mín tilmæli eru að þú takir þér smá tíma í greina rekstur vel, svo hægt sé að hagræða þær, lágmarka staðlaðar villur og hámarka hugsanlegan hagnað og lágmarka tap. Ég vona að þessi grein hafi hjálpað þér að kynna þér lóðrétta dreifingaraðferðir með valkostum!

Giftur settur sem ein af aðferðum með valkosti
Tengd grein:
Aðferðir með fjármálavalkosti, 1. hluti

Innihald greinarinnar fylgir meginreglum okkar um siðareglur ritstjórnar. Til að tilkynna um villu smelltu hér.

Vertu fyrstur til að tjá

Skildu eftir athugasemd þína

Netfangið þitt verður ekki birt. Nauðsynlegir reitir eru merktir með *

*

*

  1. Ábyrgðarmaður gagna: Miguel Ángel Gatón
  2. Tilgangur gagnanna: Control SPAM, umsögn stjórnun.
  3. Lögmæti: Samþykki þitt
  4. Samskipti gagna: Gögnunum verður ekki miðlað til þriðja aðila nema með lagalegri skyldu.
  5. Gagnageymsla: Gagnagrunnur sem Occentus Networks (ESB) hýsir
  6. Réttindi: Hvenær sem er getur þú takmarkað, endurheimt og eytt upplýsingum þínum.