Salah satu strategi investasi untuk menghadapi masa-masa sulit di pasar ekuitas adalah dengan membangun portofolio investasi dengan sekuritas defensif atau konservatif. Tetapi bagaimana kita tahu bahwa mereka termasuk dalam segmen yang sangat istimewa ini? Dimana dalam semua sesi trading kita bisa melihat bahwa selalu ada beberapa nilai yang dimilikinya perilaku yang lebih baik dari yang lain dalam periode resesif. Ini adalah cara untuk mengidentifikasi apa yang disebut sekuritas defensif atau konservatif dan yang dapat diintegrasikan ke dalam sektor saham yang berbeda.
Sebelum membahasnya, disarankan agar kita melihat apa saja karakteristik utamanya. Pertama-tama, mereka adalah sekuritas yang berkinerja terbaik dalam periode resesif dalam ekuitas. Volatilitas bukanlah salah satu dari keanehannya, tetapi sebaliknya mereka menyumbangkan beberapa perbedaan di antaranya harga maksimum dan minimumnya yang tidak terlalu mencolok. Mereka jarang melebihi 2% dalam sesi perdagangan yang sama dan oleh karena itu operasi mereka sangat tidak cocok untuk perdagangan. Sepertinya mereka tidak terlalu sensitif terhadap pergerakan siklus oleh pasar keuangan.
Sementara di sisi lain, mereka berbeda dari sekuritas lainnya karena mereka tidak terlalu mungkin memperoleh pengembalian yang besar dan apalagi periode waktu yang sangat singkat atau terbatas. Inilah salah satu alasan mengapa nilai ini tidak diikuti oleh sebagian baik dari para investor kecil menengah yang menginginkan proposal lebih cepat untuk membuat modal yang Anda investasikan menguntungkan dari segala jenis pendekatan. Selain itu, beberapa perwakilannya tidak memiliki likuiditas yang berlebihan, sehingga sulit bagi Anda untuk menyesuaikan harga masuk dan keluar sekuritas sesuai dengan keinginan Anda.
Nilai paling defensif: kelistrikan
Tanpa diragukan lagi, salah satu dari perwakilan terbaik sektor yang sangat istimewa ini di pasar saham nasional. Di mana semua atau sebagian dari arus moneter yang ingin mencari keamanan lebih dalam investasi dikumpulkan. Dengan nilai tambah yang mereka bagikan dividen dengan estimasi yield rata-rata 6%, salah satu yang tertinggi dalam indeks selektif ekuitas nasional. Ini adalah cara memulihkan uang investasi sedikit demi sedikit dan yang lebih penting, dengan cara yang aman dan terjamin setiap tahun.
Faktor lain yang harus dianalisis tentang nilai saham ini adalah faktor-faktor yang mengacu pada fakta bahwa perusahaan umumnya lebih stabil daripada yang lain. Sampai-sampai variasi mereka dalam konformasi harga tidak bisa terlalu jauh. Tidak seperti sektor lain yang lebih agresif perbedaan antara harga maksimum dan minimumnya hingga 5% atau bahkan lebih dalam satu sesi perdagangan. Indikator kepercayaan yang dihasilkannya di antara investor kecil dan menengah setiap saat.
Jalan raya sebagai tempat perlindungan
Bisnis berulangnya adalah jaminan terbaik untuk menjadi salah satu sekuritas defensif par excellence di dunia pasar saham. Ini secara tradisional terjadi setelah bertahun-tahun dan meskipun saat ini sektor ini memiliki kehadiran minoritas yang jelas di pasar nasional yang berkelanjutan setelah kepergian baru-baru ini. Abertis. Dalam pengertian ini, aliran minoritas sangat sering berlindung pada nilai-nilai karakteristik ini, baik di pasar nasional maupun di luar perbatasan kita. Dengan pembagian dividen yang sangat menarik untuk kepentingan investor kecil dan menengah dengan menawarkan profitabilitas yang sangat mendekati 5%.
Penyebut umum lainnya adalah kenyataan bahwa nilai-nilai ini tidak bersiklus sama sekali dan ini memudahkan mereka untuk memiliki perilaku yang lebih baik dalam gerakan resesif di pasar ekuitas. Sementara di sisi lain, mereka sangat mungkin mengembangkan bank tabungan yang sangat stabil di kalangan investor untuk beberapa tahun mendatang. Karena pada dasarnya, Anda tidak dapat melupakan bahwa sektor pasar saham khusus ini memiliki volatilitas yang sangat rendah dan oleh karena itu dapat membantu Anda untuk meringankan kerugian Anda dalam operasi dalam skenario terburuk untuk pasar ekuitas. Sebagai salah satu opsi Anda harus menyediakan modal dalam situasi yang sangat tidak menguntungkan bagi kepentingan pribadi Anda dalam kaitannya dengan dunia uang.
Barang-barang konsumsi
Ini adalah salah satu saham klasik dalam ekuitas nasional dan menunjukkan beberapa saham yang mungkin berkinerja lebih baik dalam skenario buruk untuk pasar keuangan. Sejak nilai-nilai yang terkait dengan memberi makan orang lain yang bersifat bioteknologiIni adalah penawaran yang ditawarkan oleh pasar saham yang tidak menawarkan homogenitas yang tinggi. Dimana hal ini terutama ditandai dengan menjadi sekuritas sekunder yang umumnya tidak memiliki volume kontrak yang terlalu banyak. Meskipun sebaliknya, hal itu dapat merupakan peluang pembelian khusus dengan tujuan membuat tabungan menguntungkan.
Penyebut umum lainnya adalah bahwa mereka menunjukkan stabilitas yang besar dalam konfigurasi harga mereka karena mereka adalah perusahaan dengan lini bisnis yang sangat berulang dan stabil. Artinya, mereka menawarkan produk dan layanan yang selalu dibutuhkan konsumen. Baik dalam periode ekspansif atau dalam resesi dan oleh karena itu laporan laba rugi mereka tidak mengalami distorsi besar. Meski benar volume kontrak yang mereka miliki tidak terlalu tinggi, apalagi jika dibandingkan dengan besarnya nilai indeks selektif ekuitas Spanyol. Sampai-sampai likuiditasnya juga tidak terlalu tinggi.
Keranjang belanja
Ini adalah salah satu klasik dalam kelas nilai ini dan dalam pengertian ini, penalaran logis harus diterapkan seperti Anda harus selalu makan, apakah ada krisis ekonomi atau tidak. Itu adalah kebutuhan dasar orang yang harus dipenuhi. Untuk alasan ini begitu kuat perusahaan yang berdedikasi untuk memberi makan merespon dengan baik untuk periode resesif di pasar keuangan. Karena perusahaan-perusahaan ini jelas-jelas menentang siklus ekonomi dan itulah sebabnya mereka berperilaku lebih baik daripada nilai-nilai lainnya dalam pergerakan ke bawah di pasar saham. Tidak ada penjelasan lain untuk menyoroti tren ini di pasar keuangan.
Sementara di sisi lain, perlu juga diperhatikan bahwa masalah utama yang dihadapi oleh investor kecil dan menengah adalah sedikitnya perusahaan yang menghadirkan karakteristik tersebut dalam sifat bisnis Anda. Karena pada dasarnya, dalam ekuitas nasional hanya ada beberapa nilai yang dibuat berdasarkan kekhususan ini. Artinya, Anda memiliki tingkat hunian yang lebih tinggi untuk mendeteksi nilai-nilai khusus ini. Berbeda dengan apa yang sebenarnya terjadi dengan pasar ekuitas di benua Eropa di mana pasokannya sangat cair dan beragam.
Nilai konservatif lainnya
Dalam kelompok non-homogen ini terdapat rangkaian nilai saham lain yang dapat dibingkai dengan cara yang tidak teratur. Ini adalah kasus khusus dari beberapa perusahaan di telekomunikasi bahwa mereka tidak memilih teknologi baru dan bahwa mereka juga dapat menanggapi skenario paling negatif di pasar ekuitas dengan sangat baik. Sekali lagi, masalah yang dihadapi investor kecil dan menengah adalah terbatasnya pasokan yang mereka miliki saat ini dari nilai-nilai ini. Tak heran, ada banyak perusahaan telekomunikasi yang tidak dianggap proposal defensif atau konservatif. Sebaliknya, jika tidak, mereka adalah sekuritas yang sangat agresif dan di atas semua itu mereka terdaftar dengan banyak volatilitas saat menetapkan harga mereka di pasar keuangan.
Sektor lain yang dapat masuk dalam segmen yang sangat istimewa ini adalah sektor yang mencakup beberapa bahan baku, seperti minyak bumi. Masalah yang mereka hadapi di pasar saham Spanyol adalah bahwa bagaimanapun juga mereka adalah perusahaan dengan kapitalisasi yang sangat rendah dan dengan sedikit judul dapat memiliki banyak intensitas dalam kenaikan atau penurunan harga mereka. Dengan itu Anda mengizinkan ada perubahan besar dalam harga mereka dan itu dapat mencapai divergensi hingga 5% atau bahkan lebih dalam sesi pasar saham yang sama. Meskipun mewakili lini bisnis yang sangat tradisional yang selalu ada di pasar.
Terakhir, perlu dicatat bahwa beberapa bank juga dapat menjalankan fungsi ini, meskipun secara sporadis, karena bagaimanapun juga mereka adalah investasi yang ditujukan untuk jangka menengah dan panjang dan lebih rentan terhadap fluktuasi penawaran dan permintaan di antara para investor. Sampai-sampai ada osilasi yang lebih jelas daripada nilai batas yang lebih defensif lainnya. Meskipun dengan keuntungan bahwa itu adalah sektor yang di hampir semua kasus membagikan dividen yang sugestif kepada investor, dengan profitabilitas rata-rata yang berkisar antara 3% dan 5%. Secara tetap dan terjamin setiap tahun sehingga likuiditas di rekening tabungan pemegang saham dapat ditingkatkan. Bagaimanapun, ini adalah kombinasi dari saham defensif dan agak lebih agresif yang memiliki kapitalisasi besar yang memungkinkan Anda menyesuaikan harga masuk dan keluar.