Mungkin banyak investor yang tidak mengetahui bahwa dana investasi dapat diformalkan dalam mata uang lain selain euro. Operasi ini berlangsung di atas segalanya di Dolar Amerika, tapi tidak hanya. Karena memang, mereka diterima dalam franc Swiss, mahkota Norwegia, atau bahkan yen Jepang. Tetapi sangat bijaksana untuk menganalisis apakah gerakan semacam ini di pasar keuangan dapat menguntungkan hasilnya. Dengan tujuan meningkatkan profitabilitas produk keuangan ini, apa pun aset keuangan yang menjadi dasarnya.
Dana investasi berdasarkan mata uang selain euro adalah alternatif yang tersedia bagi investor kecil dan menengah. Tergantung bagaimana evolusi aset keuangan tersebut kapan saja sepanjang tahun. Meskipun ini adalah strategi investasi dengan risiko lebih besar dalam perekrutannya. Sampai-sampai bisa terjadi bahwa mereka kurang menguntungkan daripada yang terkait dengan euro. Bagaimanapun, itu adalah keputusan yang harus diambil sendiri oleh investor. Sehingga pada akhirnya Anda bisa melihat perbedaan serius antara beberapa model dan lainnya.
Di sisi lain, mereka hadir di semua modalitas dana investasi. Dari yang didasarkan pada pasar ekuitas hingga pendapatan tetap atau bahkan dari opsi moneter atau bahkan alternatif. Dalam hal ini, perlu disoroti fakta bahwa dana investasi yang sangat khusus ini pada awalnya tidak dikenakan sanksi komisi yang lebih menuntut daripada dari model tradisional atau konvensional. Karena merupakan aspek yang tidak mempengaruhi struktur kelas produk investasi ini. Apa yang menjadi ciri khas dari kelompok dana yang sangat khusus ini.
Dana mata uang: keuntungan mereka
Pertama-tama, kami akan menganalisis beberapa manfaat yang dihasilkan dengan mengontrak dana investasi ini. Dimana itu dapat memungkinkan profitabilitas yang diterima oleh pemegangnya menjadi lebih tinggi sebagai konsekuensi dari kinerja yang lebih baik sehubungan dengan mata uang tunggal Eropa. Dengan cara ini, itu tersedia untuk meningkatkan margin perantara mereka dapat diperbesar, meskipun tidak dengan cara yang spektakuler. Jika tidak, sebaliknya, hal itu dapat terwujud hingga satu atau dua poin persentase. Aspek lain yang perlu diperhatikan adalah bahwa evolusi ini tidak selalu permanen, tetapi atas dasar tertentu.
Sementara di sisi lain, dana investasi berdasarkan mata uang selain euro ditandai terutama oleh ketersediaannya yang lebih besar untuk uangkan tabungan dari momen yang tepat ini. Dalam apa yang merupakan pertukaran tabungan dalam jangka menengah dan terutama jangka panjang dan tidak seperti pembelian dan penjualan saham di pasar saham yang diatur oleh mekanisme yang sangat berbeda. Dalam apa yang terungkap sebagai strategi yang dapat dipilih investor kecil dan menengah mulai sekarang.
Risiko dalam operasi ini
Di sisi lain, strategi investasi ini dipertahankan konstan kurang menguntungkan untuk kepentingan pemegang produk keuangan ini. Perlu dicatat bahwa dalam pengertian ini dana dari karakteristik ini dibedakan oleh risiko yang lebih besar dalam operasi yang dilakukan. Karena mereka dapat, karena alasan yang sama, kehilangan margin atas profitabilitas awal mereka dan itu dapat menyebabkan dana investasi tersebut menjadi kurang menarik untuk disewa mulai sekarang. Dengan persamaan antara profitabilitas dan risiko lebih besar daripada dana yang dianggap tradisional dalam strukturnya. Demikian juga, semuanya akan bergantung pada mata uang tempat mereka berlangganan karena hal itu dapat memengaruhi remunerasi mereka di masa depan. Karena salah satu produk ini yang dikontrak dalam dolar AS tidak sama dengan mahkota Norwegia.
Sementara di sisi lain, mereka sangat tidak mungkin pelanggan jangka panjang karena Anda dapat menimbulkan lebih dari satu kejutan negatif yang dapat membuat Anda mengurangi nilai sebenarnya dari kejutan tersebut. Demikian pula, perlu ditekankan fakta bahwa operasi harus diselesaikan dalam waktu yang sesingkat-singkatnya. Untuk menghindari situasi yang sangat tidak diinginkan di pihak penabung kecil dan menengah yang mungkin muncul dalam skenario yang tidak menguntungkan bagi pasar keuangan, baik dari ekuitas maupun pendapatan tetap. Dengan penurunan yang sangat penting pada penilaian sekuritas dan pada akhirnya dapat menyebabkan masalah likuiditas lainnya.
Perlindungan mata uang
Bagaimanapun, ada strategi untuk memperbaiki kemungkinan masalah dana dan investasi dari karakteristik ini dan tidak lain adalah berlangganan mereka dengan klausul perlindungan mata uang. Sehingga dengan cara ini Anda berada dalam posisi untuk melindungi diri Anda dari ayunan yang begitu sering terjadi di pasar mata uang. Di sisi lain, perlu juga diperhitungkan dari saat-saat ini bahwa pergerakan ini perlu dikendalikan dari formalisasinya untuk menghindari situasi yang mungkin membuat Anda memiliki berbagai masalah dalam laporan laba rugi investasi Anda.
Di sisi lain, dan dalam kaitannya dengan perlakuan pasar mata uang, perlu dicatat bahwa perlakuan pesanan mata uang yang dimasukkan melalui layanan yang beroperasi dengan aset keuangan ini tidak berbeda dari yang diterima oleh pesanan lain, yang diterapkan dalam perhitungan. keuntungan modal dari penjualan yang disebut metode "FIFO", yaitu, dianggap mata uang yang tanggal akuisisi Ini lebih lama terlepas dari akun dan entitas saat ini di mana klien memiliki mata uang yang disimpan. Pada dasarnya metode ini didasarkan pada fakta bahwa yang pertama masuk adalah yang pertama keluar, sehingga penilaiannya lebih disesuaikan dengan kenyataan pasar, karena menggunakan penilaian berdasarkan biaya-biaya yang lebih mutakhir.
Sementara di sisi lain, mereka akan memunculkan pengumpulan komisi manajemen khusus dalam kasus tertentu di mana lembaga keuangan dipaksa untuk bertindak atas nama klien untuk menutup posisi yang tetap terbuka di akhir setiap sesi, yaitu biasanya dari sekitar 20 hingga 40 euro ditambah persentase tertentu dari jumlah yang diinvestasikan. Demikian juga, mereka dapat dihentikan sementara jika situasi pasar atau posisi global terbuka sangat merekomendasikan perantara keuangan. Sama seperti mereka membutuhkan pemantauan terus-menerus atas posisi terbuka mereka dan tindakan rajin untuk mengumpulkan keuntungan atau, jika sesuai, membatasi kerugian dengan menutup posisi.
Bagaimana cara mengembangkan gerakan?
Bergantung pada fluktuasi mata uang tertentu yang diharapkan, mata uang tersebut dapat dibeli atau dijual untuk kemudian melakukan operasi sebaliknya dengan harga yang lebih rendah atau lebih tinggi masing-masing, yang karenanya melalui operasi ini manfaat besar dapat diperoleh, meskipun evolusi yang tidak menguntungkan juga dapat terjadi. kerugian besar. Dengan resiko yang sama kehilangan uang dalam operasi yang dilakukan di bawah strategi ini dalam investasi jadi karakteristik.
Beberapa entitas mengizinkan untuk beroperasi di pasar ini dalam waktu nyata, dengan menyetor antara 1% dan 5% dari jaminan, yang menambahkan lebih banyak fleksibilitas dan kecepatan pada investasi. Seperti halnya pasar ekuitas, pesanan juga dapat diterapkan di sini berhenti untuk menghentikan kerugian atau mengumpulkan keuntungan, yang merupakan alat yang sangat baik untuk kepentingan investor kecil.
Profitabilitas dana
Optimisme yang hadir di pasar keuangan memungkinkan untuk mempertahankan tren kenaikan bulan-bulan sebelumnya secara umum di berbagai pasar dunia. Ibex tumbuh sebesar 1,0% dan pasar Eropa lainnya mencatat kenaikan yang lebih tinggi. Pasar saham Amerika menonjol, yang indeks patokannya S & P500 terapresiasi 3,4%. Di pasar pendapatan tetap, IRR utang publik jangka panjang memulihkan levelnya pada bulan Juni, dan dengan demikian, misalnya, IRR obligasi 10 tahun Spanyol mencapai 0,39% dari 0,23% bulan sebelumnya, sedangkan profitabilitas Jerman Bund untuk jangka waktu yang sama ditutup pada -0,37% dibandingkan dengan -0,40%, menurut Asosiasi Lembaga Investasi Kolektif dan Dana Pensiun (Inverco).
Premi risiko di Spanyol naik menjadi 78 bps (64 bps di September). Nilai tukar euro terhadap dolar ditutup pada 1,10, yang merupakan apresiasi dolar terhadap euro lebih dari 1%. Dalam konteks ini, Reksa Dana mencatat profitabilitas positif sebesar 2019% pada November 0,77, oleh karena itu Reksa Dana mengakumulasi profitabilitas sebesar 6,5% dalam sebelas bulan pertama tahun ini, maksimum historis dalam akumulasi hingga sekarang. Sekali lagi, kategori Reksa Dana yang memiliki eksposur lebih besar terhadap saham mengalami pengembalian positif dengan besaran yang lebih besar atau lebih kecil, meskipun pada bulan November Ekuitas Internasional AS menonjol, dengan imbal hasil sekitar 4%, yang telah mereka kumpulkan sepanjang tahun 2019 a profitabilitas lebih dari 24% hanya dalam sebelas bulan. Sama seperti mereka membutuhkan pemantauan terus-menerus atas posisi terbuka mereka dan tindakan rajin untuk mengumpulkan keuntungan atau, jika sesuai, membatasi kerugian dengan menutup posisi.