Apa itu saham siklis dan bagaimana kinerjanya di pasar saham?

Saham siklis adalah salah satu karakteristik ekuitas yang paling. Karena melalui mereka, keuntungan yang lebih tinggi dapat dicapai dalam periode ekonomi yang paling ekspansif. Meskipun sebagai imbalannya, resesif menderita depresiasi yang signifikan dalam harga mereka. Tidak mengherankan, lini bisnisnya memiliki kaitan yang sangat penting dengan siklus ekonomi. Sampai-sampai mereka menghasilkan lebih banyak keuntungan di bagian bullish dari siklus dan di balik.

Mereka termasuk dalam sektor yang beragam seperti kebijaksanaan konsumen, keuangan atau segmen wisata yang berbeda (maskapai penerbangan, grup hotel, pusat reservasi, dll.). Bagaimanapun, kelompok perusahaan lain yang terdaftar dalam ekuitas yang bereaksi lebih lambat terhadap munculnya periode ekonomi baru juga menonjol. Tapi pada akhirnya mereka menunjuk pasang surut yang sangat vertikal dalam kutipan harga mereka. Seperti dalam kasus khusus perusahaan industri. Semuanya mempertahankan tren yang terdefinisi dengan sangat baik dalam periode boom dan bust dalam perekonomian. Menjadi kandidat yang sangat dihargai untuk membuka dan menutup posisi di pasar keuangan, masing-masing.

Tentu saja, jika ada pasar keuangan yang mendefinisikan sentimen ekonomi ekspansif yang jelas, itu tidak lain adalah Teknologi Nasdaq. Dalam arah yang berlawanan, yaitu, anti-siklus, emas berjangka. Dengan respon yang sangat berbeda dari keduanya di setiap periode yang menentukan situasi perekonomian. Sampai-sampai aliran moneter investor besar berpindah dari satu ke yang lain dalam menghadapi setiap perubahan dalam prospek pertumbuhan global.

Bagaimana bertindak dalam skenario ini?

Dengan sekuritas kelas ini dapat dilakukan strategi investasi yang sangat menguntungkan bagi pengecer. Sesederhana mengambil posisi dalam periode bullish dan menjual dalam resesi. Ini adalah aturan yang selalu ada di pasar keuangan. Di mana uang masuk ke sektor-sektor yang menawarkan kemungkinan revaluasi yang lebih besar. Untuk memilih tindakan ini, pertama-tama perlu untuk mengidentifikasi nilai dari karakteristik ini yang terintegrasi dalam pasar berkelanjutan Spanyol. Demikian juga, Arcelor, Sol Meliá, Indra, NH Hoteles, Mapfre atau Acerinox Mereka adalah beberapa perwakilan paling relevan dari kelompok ekuitas nasional terpilih ini. Mereka bertanggung jawab memasarkan produk yang biasanya mahal dan tidak terpenuhi sebagai kebutuhan pokok. Dimana konsumsinya ditunda untuk situasi yang lebih baik.

Bagaimana bertindak dalam skenario ini?

Salah satu kunci untuk mendeteksinya didasarkan pada peningkatan volume perekrutan yang dihasilkan pada fase paling positif bagi perekonomian. Dengan kehadiran yang kuat dari pesanan pembelian sehubungan dengan penjual. Ini akan menjadi sinyal pasti untuk memasuki posisi mereka untuk periode permanen dalam jangka menengah dan panjang. Karena siklus bisnis memiliki a durasi yang sangat lama yang bisa diperpanjang hingga bertahun-tahun. Meskipun berada dalam fase siklus ekspansi yang tidak teratur di mana saham-saham ini berkinerja lebih baik daripada pesaing mereka. Dengan apresiasi, yang di sebagian besar sesi perdagangan, di atas 5%.

Karena memang, salah satu karakteristik utama dari saham siklikal adalah selama periode bullish, mereka selalu berperilaku jauh lebih baik daripada proposal pasar saham lainnya. Sementara dalam resesi, depresiasi mereka lebih mencolok. Ketika uang meninggalkan nilai-nilai kontrasiklikal untuk berlindung dalam siklus, itu adalah tanda kepercayaan yang jelas di pihak pasar keuangan. Ini akan menjadi momen untuk mengambil posisi di beberapa perwakilannya.

Selama periode paling sulit dari krisis ekonomi, antara tahun 2008 dan 2010, saham yang mengalami siklus par excellence seperti Arcelor meninggalkan 45% valuasinya di pasar berkelanjutan nasional. Beranjak dari perdagangan 45 menjadi 25 euro hanya dalam dua tahun. Kebalikan dari countercyclical like Makanan Ebro, yang bahkan naik sekitar 16%. Dari 12 hingga 14 euro per saham. Dengan jeda dalam periode analisis antara kedua nilai yang lebih besar dari 60% dan yang dengan sempurna merangkum perbedaan antara dua konsep yang berlawanan dalam memahami pasar saham.

Proposal untuk kontrak

Sebaliknya, sektor countercyclical terdiri dari perusahaan-perusahaan yang menghasilkan barang dan jasa yang mempertahankan permintaan yang sangat stabil. Mereka diwakili oleh segmen bisnis yang relevan keperluan, makanan atau kebutuhan dasar. Ada alasan yang sangat kuat untuk menjelaskan skenario ini dan itu karena pada saat resesi ekonomi, konsumen berhenti bepergian atau membeli kendaraan. Tetapi sebaliknya, mereka terus memberi makan diri mereka sendiri dan mengkonsumsi energi dasar untuk pemeliharaan rumah mereka. Akibatnya, perusahaan yang menyediakan layanan ini tidak terlalu menderita akibat dampak krisis ekonomi. Dengan lebih sedikit keausan pada harga mereka dan bahkan dapat rebound terhadap sentimen umum pasar keuangan.

Untuk alasan ini, tidak mengherankan bahwa dalam satu atau lain cara mereka dianggap sebagai nilai pertahanan atau perlindungan. Untuk alasan yang sangat sederhana untuk dipahami dan tidak lain adalah bahwa siklus ekonomi ini berhubungan dengan perilaku yang lebih baik dalam harga mereka. Untuk alasan yang sama bahwa mereka berperilaku lebih buruk daripada yang lain di fase paling kritis pertumbuhan ekonomi. Atau bahkan dalam periode dengan tren tak terbatas, seperti tren saat ini. Lebih jauh, nilai-nilai semacam ini lebih rentan membagikan dividen di antara para pemegang sahamnya. Dengan pengembalian tabungan antara 3% dan 8%, sebagai penghalang untuk mempertahankan pemegang sahamnya dalam periode paling bergejolak bagi ekonomi internasional.

Tips agar tidak tersesat

Jika nilai-nilai yang menghadirkan ciri-ciri khas tersebut dicirikan oleh sesuatu, itu karena nilai-nilai tersebut lebih rentan terhadap siklus ekonomi. Dan oleh karena itu mereka membutuhkan a pengobatan yang secara substansial berbeda. Baik dalam hal waktu masuk dan kapan Anda harus membatalkan posisi. Dimana Anda bisa memulai dari sederet rekomendasi yang kami paparkan di bawah ini.

• Anda dapat mengonfigurasi strategi investasi berdasarkan momen di mana ekuitas berada, tetapi pada evolusi ekonomi internasional. Kondisinya akan sangat berbeda dari satu situasi ke situasi lainnya. Sepertinya akan ada nilai yang lebih sensitif untuk dipekerjakan pada satu waktu atau lainnya. Anda tidak akan punya pilihan selain membedakan periode-periode ini yang terjadi dalam situasi internasional.
• Bukan karena ekonomi internasional sedang tidak baik, mereka harus menjadi sekuritas yang merugikan kepentingan pribadi Anda. Artinya, mereka tidak dapat dibuat menguntungkan meningkatkan keseimbangan dari rekening koran Anda.
• Salah satu strategi paling efektif untuk skenario ekonomi yang berbeda adalah membeli atau menjual saham di awal setiap periode. Antisipasi akan menjadi salah satu kunci untuk meningkatkan margin kinerja. Dengan proporsi yang sangat memuaskan untuk kepentingan Anda sebagai investor kecil atau menengah.
• Jika Anda ingin membuat portofolio investasi yang seimbang untuk berbagai skenario ekonomi internasional, Anda tidak punya pilihan selain memasukkan nilai-nilai sektor listrik dan perbankan. Mereka mengumpulkan semua yang diperlukan untuk menyeimbangkan kecenderungan dari kedua situasi tersebut. Bagaimanapun, ini akan menjadi strategi yang sangat efektif dan sama sekali tidak agresif.
• Anda harus bertekad untuk membuat keputusan dalam periode ekspansi ekonomi. Melalui tindakan yang ditentukan, tetapi sangat bijaksana tentang apa yang harus Anda lakukan setiap saat. Bagaimanapun, Anda harus menghindari fase keraguan apa pun yang dapat merugikan kepentingan Anda di pasar ekuitas.

Keunggulan saham siklis

Jika Anda ingin membuat portofolio investasi baru dengan nilai ekspansif, beberapa sektor pasar saham tidak boleh terlewatkan. Diantaranya, bank karena pada periode inilah saham mereka paling dihargai. Diatas segmen bisnis lainnya. Sampai-sampai lebih dari sekadar pengembalian tabungan yang luar biasa dapat dikumpulkan. Bahkan dalam banyak kesempatan di atas 10%. Di salah satu entitas keuangan yang terdaftar di pasar keuangan.

Sektor paling ekspansif lainnya dalam periode ini terkait dengan teknologi baru. Ini adalah taruhan yang jauh lebih agresif tetapi membawa hadiah yang sangat kuat. Karena memang revaluasi mereka menonjol di atas nilai lain yang lebih stabil. Anda memiliki banyak proposal untuk dipilih, meskipun akan sangat mudah bagi Anda untuk mendeteksi nilai dengan aspek teknis terbaik. Dan jika mereka sedang dalam tren naik, maka jauh lebih baik untuk kepentingan pribadi Anda.

Bagaimanapun, kunci sukses adalah tingkat awal pada nilai-nilai ini. Tidak sia-sia, mereka akan menentukan profitabilitas akun pribadi Anda. Sama seperti Anda harus tahu cara menjual. Mungkin bagian paling rumit dari proses yang sangat khusus ini di pasar ekuitas. Karena Anda harus sangat memperhatikan kapan fase ekspansif dalam perekonomian berakhir. Seperti periode resesif di mana Anda tidak punya pilihan selain mengadopsi postur yang jauh lebih defensif. Tanpa tujuan lain selain melindungi aset Anda dengan efisiensi dan jaminan kesuksesan yang lebih besar.