Apa yang tampaknya tidak terpikirkan beberapa minggu lalu telah menjadi kenyataan: likuiditas Fed dan ECB telah membuka jalan bagi kenaikan baru di pasar ekuitas internasional. Setelah sejumlah dana AS memprediksikan bahwa ekonomi AS akan mengalami resesi, opini mereka berubah secara substansial dalam beberapa hari. Sampai sekarang ditunjukkan bahwa ada cukup alasan untuk optimisme dan sentimen ini telah terbawa ke pasar keuangan.
Perubahan pendapat yang radikal ini disebabkan oleh alasan kuat yang tidak lain adalah fakta bahwa Federal Reserve Amerika Serikat (FED) akan menyuntikkan 900 miliar dolar selama sebagian besar tahun ini. Jumlah yang sangat relevan yang mengarah ke tekanan beli di dalam tas dia memaksakan dirinya dengan sangat jelas pada penjualnya. Tetapi bank sentral besar juga menyuntikkan likuiditas yang sangat besar ke pasar keuangan. Dengan efek yang terlihat hari ini di indeks saham utama di seluruh dunia.
Di sisi lain, perantara keuangan yang berbeda menunjukkan optimis yang sangat jelas tentang perilaku pasar saham. Artinya, ada lebih banyak uang untuk melakukan operasi dengan aset keuangan ini dan tampaknya saat ini ada tali untuk sementara waktu, setidaknya untuk tahun 2020. Di mana kejutan mungkin datang dari tren naik di pasar ekuitas internasional. Sekarang tinggal mengetahui sejauh mana tren naik yang penting ini akan dipertahankan.
The Fed dan ECB meningkatkan pasar saham
Tidak diragukan lagi kami dapat menghadiri beberapa minggu emas untuk kepentingan investor kecil dan menengah karena sektor pasar modal yang terus meningkat. Karena injeksi likuiditas di pasar ekuitas membawa pembelian baru dan oleh karena itu hukum penawaran dan permintaan mendorong harga saham. Secara khusus, Ibex 35 telah hilang dalam beberapa bulan dari 9000 menjadi 9500 poin, yang berarti revaluasi mendekati 10%. Dalam apa yang dapat dianggap sebagai tarikan ke atas baru yang tentu saja dapat mendekati level psikologis yang memiliki 10.000 poin dan dapat menjadi level untuk membatalkan posisi di pasar keuangan ini.
Sementara di sisi lain, kami juga harus menekankan bahwa fakta bahwa Fed dan ECB mempromosikan pasar saham merupakan faktor yang dapat menguntungkan Anda, setidaknya dalam jangka pendek. Melalui operasi yang sangat spesifik dan di atas semua itu dikontrol dengan sangat baik, baik dalam ruang waktu maupun di evolusi harga mereka. Sehingga pada akhirnya Anda dapat memperoleh keuntungan modal minimum yang dapat dinikmati di rekening tabungan kami mulai dari sekarang. Meskipun berada di bawah beberapa margin perantara yang tidak terlalu menuntut hasil mereka.
Nilai yang paling diuntungkan
Bagaimanapun, ada serangkaian pasar saham yang diuntungkan lebih dari yang lain melalui suntikan likuiditas oleh FED dan ECB untuk meningkatkan pasar saham internasional dan sejauh menyangkut ekuitas Spanyol. Justru yang paling agresif atau siklus yang paling meningkat selama pengembangan skenario ini. Dengan kenaikan dalam sesi perdagangan yang sama yang bisa dilakukan dengan sempurna di atas 3% dan bahkan dapat digunakan untuk melakukan operasi yang disebut intraday atau dilakukan pada hari yang sama. Salah satu dampak pertama yang telah dihasilkan sejak masuknya uang secara besar-besaran ke pasar keuangan.
Perlu juga ditekankan bahwa likuiditas yang saat ini ada di pasar membantu banyak emiten mengatasi banyak resistensi dari beberapa soliditas hingga saat ini. Di mana Anda dapat mengembangkan bagian atas yang penting yang memungkinkan revaluasi antara 5% dan 10% rata-rata. Di saat harga uang berada di wilayah negatif, dengan tingkat suku bunga 0% dan itu memungkinkan produk perbankan nyaris tidak menghasilkan profitabilitas dalam pergerakan harian mereka. Seperti yang terjadi pada deposito bank berjangka tetap yang tidak menawarkan insentif untuk dikontrak hari ini.
Strategi untuk berkembang
Masalah utama dengan tren naik ini adalah mungkin kita sedikit terlambat untuk mengambil posisi. Hanya investor kecil dan menengah yang telah memasuki pasar ekuitas yang dapat memperoleh keuntungan dari tabungan mereka untuk kepuasan penuh kepentingan pribadi mereka. Selain itu, tidak dapat dilupakan bahwa pada saat ini nilai-nilai di pasar saham nasional lebih merupakan pegangan daripada beli. Dengan keuntungan modal dalam portofolio sekuritas yang dapat kami kelola dari salah satu strategi investasi yang telah kami rencanakan. Bahkan dengan opsi nyata untuk meninggalkan posisi dalam menghadapi apa yang mungkin terjadi di pasar keuangan.
Rencana investasi lain yang dapat kita lakukan mulai saat ini adalah yang berkaitan dengan pendekatan yang ditujukan untuk jangka menengah dan terutama jangka panjang. Artinya, merancang bursa tabungan secara lebih stabil dan diperkuat dengan pembagian dividen yang ditawarkan oleh beberapa perusahaan yang tercatat di pasar berkelanjutan nasional. Sejauh mereka menawarkan a profitabilitas rata-rata tetap dan dijamin sekitar 5%. Melalui langganan berbayar yang bisa triwulanan, dua bulanan atau tahunan. Dengan persentase, seperti pada kasus spesifik perusahaan listrik, yang dapat mencapai level hingga 8%. Tidak ada aset keuangan saat ini yang menawarkan remunerasi ini kepada investor ritel.
Durasi gerakan ini
Namun, salah satu keraguan yang diangkat oleh sebagian besar investor kecil dan menengah adalah berapa lama proses penyediaan likuiditas oleh FED dan ECB ini akan berlangsung. Nah, dalam pengertian ini semuanya tampaknya menunjukkan bahwa itu akan berlangsung setidaknya tahun ini, sementara di masa depan mungkin ada beberapa perubahan dalam kebijakan moneter di satu sisi dan sisi lainnya di Atlantik. Di sisi lain, ketika skenario baru ini terjadi, tidak mengherankan jika terjadi penurunan yang signifikan di pasar ekuitas di seluruh dunia. Dimana likuiditas pada posisi kita akan menjadi strategi investasi terbaik yang dapat kita lakukan.
Strategi investasi lain didasarkan pada pemilihan saham defensif. Mereka tidak menguntungkan seperti yang lain, tetapi setidaknya mereka mempertahankan evolusi yang lebih stabil selama berbulan-bulan dan dengan pembagian dividen ganjil yang dapat memberi kami lebih banyak likuiditas di rekening tabungan. Nilai saham ini tidak untuk menghasilkan keuntungan besar, tetapi untuk mencapai profitabilitas minimum setiap tahun dan dengan itu Anda dapat memerangi inflasi yang terjadi saat ini. Misalnya perusahaan listrik, energi atau jalan raya. Mereka disukai oleh investor yang lebih defensif atau konservatif.
Outlook untuk 2020
Semuanya tampaknya menunjukkan bahwa ini adalah skenario injeksi likuiditas oleh FED dan ECB akan berlanjut dalam beberapa bulan mendatang. Setidaknya selama bagian pertama, seperti yang telah dinyatakan dalam komunike kedua organisasi internasional. Dalam pengertian ini, kita bisa tenang dalam posisi kita di pasar ekuitas, baik nasional maupun di luar perbatasan kita. Dan itu dapat digunakan untuk membuat modal yang kami investasikan menguntungkan jaminan kesuksesan penuh. Strategi investasi ini dapat diformalkan dalam taruhan di semua sektor pasar saham, meskipun selalu dalam periode permanen yang lebih pendek daripada biasanya dalam kasus ini.
Faktor yang juga harus diperhatikan saat ini adalah yang terkait dengan gerakan siklikal karena dapat dilihat keuntungan dari pergerakan tersebut. Dengan memiliki lebih banyak kenaikan vertikal daripada yang lain dan dengan sedikit kemudahan dapat melebihi profitabilitas 10%. Padahal sebaliknya, tingkat likuiditas dana yang dikelola oleh perantara keuangan berada pada level terendah dalam 6 tahun terakhir.
Berbeda dengan yang terjadi dengan jual beli saham di pasar modal. Dalam perbedaan itu harus dianalisis tepat pada saat perencanaan investasi, dari segala jenis strategi dalam pengelolaannya. Karena hasilnya pasti akan berbeda dari satu pendekatan ke pendekatan lainnya. Dan itu adalah dilema yang harus kita selesaikan hari-hari ini karena itu adalah salah satu tujuan utama kita mulai sekarang. Dalam skenario baru apa di sektor investasi dan hubungan dengan uang. Dimana likuiditas pada posisi kita akan menjadi strategi investasi terbaik yang dapat kita lakukan.