Bagaimana cara melakukan investasi dengan FAANG 2.0?

Dekade terakhir dalam hal investasi saham ditandai dengan bangkitnya perusahaan-perusahaan di sektor teknologi, yang lebih dikenal sebagai “FAANG” (Facebook, Amazon, Apple, Netflix, dan Google). Dengan dimulainya dekade baru ini, kombinasi perusahaan-perusahaan ini kehilangan kekuatan, terutama karena kenaikan suku bunga, kenaikan inflasi yang belum pernah terjadi sebelumnya, dan rendahnya pertumbuhan ekonomi. Inilah sebabnya mengapa para ahli strategi di Bank of America dan Merrill Lynch (BAML) telah menetapkan ulang huruf-huruf dari akronim terkenal tersebut, dan telah mendistribusikan ulang huruf-huruf tersebut ke berbagai sektor untuk menyesuaikannya dengan zaman baru. Hari ini kita akan meninjau berbagai sektor yang membentuk “FAANG”* baru dan bagaimana kita dapat memposisikan portofolio investasi kita di saham. *(Kita ingat bahwa akronim “FAANG” baru berasal dari kata bahasa Inggris).

Sektor apa yang membentuk “FAANG” baru?🤷‍♂️​

F untuk bahan bakar.⚡​

Seperti yang telah kita lihat dalam beberapa bulan terakhir, konflik antara Rusia dan Ukraina telah memicu a krisis energi tidak pernah melihat. Ketegangan geopolitik ini telah membawa kita pada keterbatasan pasokan, yang disebabkan oleh sedikitnya investasi dalam produksi minyak dan gas. Kedua faktor ini, ditambah dengan tingginya permintaan yang terus berlanjut, akan menjaga harga sektor energi tetap tinggi untuk jangka waktu yang lama.

Sektor energi berada di posisi belakang dalam dekade kemakmuran dan pertumbuhan yang kita alami setelah krisis besar tahun 2008. Dana dialihkan ke aset-aset yang lebih “ramah lingkungan”. Hal ini menyebabkan peningkatan biaya modal untuk sektor tersebut, yang sebagian besar didorong oleh kebijakan ESG. Hal ini menyebabkan berkurangnya minat berinvestasi dalam produksi minyak. Menurut Goldman Sachs, produsen minyak saat ini hanya diberi insentif untuk mengembangkan proyek baru seharga $90 per barel. Jika biaya modal lebih rendah, mereka akan diberi insentif sebesar $57 per barel. Hal ini menyebabkan pasokan minyak kita terbatas seiring dengan tingginya harga minyak dalam waktu yang lebih lama.

Bagaimana kita memposisikan diri kita?🚏​

Untuk memanfaatkan huruf pertama yang membentuk “FAANG” yang diperbarui, kami memiliki beberapa peluang investasi pada saham di sektor teknologi. bahan baku. Warren Buffett adalah penggemar sektor energi, mengumpulkan saham besar di dua produsen minyak terbesar Amerika: Tanda pangkat ketentaraan (CVX) dan Barat (OKSI). Pada saat yang sama, hal tersebut juga merupakan lindung nilai yang baik terhadap inflasi, namun harus diingat bahwa jika terjadi resesi, kemungkinan besar harga minyak akan turun dan akibatnya perusahaan minyak akan jatuh. Kita dapat berinvestasi di sektor energi dengan melakukan investasi pada saham individu. Jika kita ingin mendiversifikasi eksposur kita, maka iShares ETF Eksplorasi & Produksi Minyak & Gas AS (IEO) atau iShares ETF Energi Global (IXC) adalah pilihan yang paling layak untuk mendapatkan manfaat dari kebangkitan sektor energi.

A pertama di bidang dirgantara dan pertahanan.🛡️​

Sejak kami memulainya pada tahun ini, 2022, kami melihat bahwa hal tersebut tidak meramalkan masa depan yang tenang bagi kami. Awal mula konflik antara Rusia dan Ukraina serta ketegangan antara Tiongkok dan Taiwan menyebabkan peningkatan belanja militer baik di negara-negara Eropa maupun di kawasan Asia-Pasifik. Saat ini, belanja untuk pertahanan Tidak lagi terbatas pada pembangunan kendaraan lapis baja atau tank. Dengan inovasi di sektor teknologi, perang saat ini mempunyai kekuatan yang cukup besar melalui jaringan. Itulah sebabnya pemerintah dan industri menginvestasikan sejumlah besar modal dalam keamanan siber.

Bagaimana kita memposisikan diri kita?🚏

Peningkatan pendapatan secara langsung tidak mungkin terjadi di sektor kedirgantaraan dan pertahanan, karena proyek-proyek pertahanan biasanya memiliki jadwal multi-tahun. Namun kemungkinan besar mereka akan mencapai stabilitas pendapatan yang lebih besar dalam jangka menengah. Jika kita ingin memanfaatkan huruf kedua dari FAANG baru, kita dapat berinvestasi di dalamnya iShares ETF Dirgantara & Pertahanan AS (ITA), di ETF Invesco Aerospace & Pertahanan (PPA), di SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) atau SPDR S&P Kensho ETF Keamanan Masa Depan (FIT).

A kedua untuk pertanian.🚜​

Ketegangan geopolitik juga menyebabkan kenaikan harga pangan karena berkurangnya pasokan atau kekeringan yang kita alami pada musim panas ini. Dengan kecepatan yang kita capai saat ini, tidak akan ada cukup makanan untuk memberi makan semua orang. Menurut World Resources Institute, produksi pangan perlu tumbuh sebesar 69% pada tahun 2035 untuk memenuhi kebutuhan pangan penduduk yang terus bertambah dan kelas menengah yang terus bertambah. Sektor pertanian global sangat besar. Bukan hanya soal pangan, tapi juga terdiri dari mesin pertanian, pupuk, pestisida, produsen tanaman dan benih. Tidak semua anggota sektor ini akan memperoleh manfaat yang sama secara adil dalam menghadapi meningkatnya permintaan. Kenaikan harga pangan mungkin berbeda-beda antar negara. 

Bagaimana kita memposisikan diri kita?🚏

Jika kita ingin berinvestasi pada huruf kedua A, kita harus memikirkan bagian rantai produksi di sektor ini yang memiliki hambatan masuk tertinggi dan paling membantu meningkatkan rantai produksi. Seperti misalnya produsen benih. Itu pertanian vertikal Ini juga merupakan cara yang menarik untuk melakukan investasi pada saham di sektor pertanian. Pada gilirannya, kami berkontribusi terhadap pelestarian lingkungan. Jika kita ingin mendapatkan eksposur ke sektor ini dengan cara yang terdiversifikasi, kita bisa berinvestasi di ETF iShares Produsen Pertanian Global MSCI (vegi) atau Pengembalian Total Subindeks Ternak Bloomberg Seri B iPath (SAPI).

Tidak ada nuklir dan energi terbarukan.☢️​

Energi nuklir mengalami kebangkitan bertahun-tahun setelah tidak lagi digunakan setelah bencana pembangkit listrik tenaga nuklir Chernobyl. Pemerintah sedang mencari sumber energi yang dapat diandalkan dan rendah karbon. Tingginya harga gas dan listrik di Eropa, yang disebabkan oleh pengurangan pasokan gas oleh Rusia, memaksa Eropa dan negara-negara lain di dunia untuk mempertimbangkan kembali rencana mereka untuk menutup pembangkit listrik tenaga nuklir. Baik energi nuklir maupun energi terbarukan tidak mengeluarkan karbon dan penting untuk berkontribusi dalam memenuhi tujuan perubahan iklim PBB.

Bagaimana kita memposisikan diri kita?🚏

Eropa sedang dilanda krisis energi karena Rusia telah memutus pasokan gas. Dalam beberapa bulan terakhir, negara-negara di benua lama telah mengisi tangki penyimpanan gas mereka sebanyak yang mereka bisa. Pada gilirannya, mereka mulai beralih ke sumber energi alternatif lain, seperti gas alam cair (LNG). Namun pembelian LNG dari Amerika Serikat bukanlah solusi jangka panjang, karena hal ini terus menjadi biaya yang merugikan pertumbuhan blok tersebut. Di sisi lain, energi nuklir juga bisa menjadi solusinya. Untuk berinvestasi dalam energi nuklir, kita dapat membeli ETF Uranium Global X (HALO) atau berinvestasi langsung pada uranium melalui Kepercayaan Uranium Fisik Sprott (U.A.).

G untuk emas dan logam/mineral. ⚒️​

Seratus tahun lagi mungkin akan berlalu emas Hal ini akan selalu dianggap sebagai aset perlindungan yang unggul. Investor ingin memilikinya demi keamanan ketika keadaan menjadi buruk. Namun ada alasan lain untuk berinvestasi pada mineral atau logam. Transisi ke kendaraan listrik, misalnya, akan bersifat intensif mineral dan logam. Menurut Badan Energi Internasional (IEA), pembuatan kendaraan listrik membutuhkan mineral "kritis" enam kali lebih banyak dibandingkan mobil konvensional dengan mesin pembakaran internal (ICE), yang terpenting adalah tembaga, nikel, mangan, kobalt, litium dan grafit. Dalam jangka pendek, kenaikan suku bunga tidak akan membantu profitabilitas emas. Bagaimanapun, emas menawarkan pengembalian nol dibandingkan dengan obligasi Treasury, yang pengembaliannya terus meningkat. Namun, emas mungkin terus memiliki kinerja yang baik sebagai lindung nilai jika inflasi terus berlanjut dan ketegangan geopolitik meningkat.

Bagaimana kita memposisikan diri kita?🚏

Jika kita ingin berinvestasi pada saham individual, kita dapat membeli sahamnya Newmont (NEM) Atau Barrick Gold (EMAS). Sebaliknya, jika Anda lebih suka mendiversifikasi risiko, cara terbaik adalah melalui ETF seperti SPDR Gold Saham ETF (GLD) atau iShares Gold Trust ETF (IAU). Rantai pasokan logam/mineral, seperti halnya pertanian, cukup kompleks. Salah satu cara paling langsung untuk berinvestasi di dalamnya adalah melalui investasi pada mineral penting melalui VanEck Rare Earth/Logam Strategis ETF (REMX).

Jadi, ada baiknya kita berinvestasi saham di FAANG baru?💭​

Keuntungan dari FAANG baru mungkin tidak semenarik keuntungan yang dihasilkan oleh FAANG di sektor teknologi pada masanya. Pergeseran ini memberi kami pendekatan yang lebih terdiversifikasi dan defensif terhadap investasi ekuitas kami, dengan paparan beta rendah dan volatilitas rendah di bidang kedirgantaraan dan pertahanan, pertanian, dan emas. Tentu saja, hal ini memerlukan lebih banyak kesabaran, mengingat industri dirgantara dan pertahanan, pertanian, nuklir dan energi terbarukan, serta sektor emas membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk berkembang. Namun jika Anda menginginkan secercah harapan, baik Elon Musk dan Warren Buffett sepakat setidaknya pada dua isu: bahan bakar dan energi nuklir.

FAANG yang baru merupakan pertaruhan terhadap perubahan iklim, meningkatnya ketegangan geopolitik, dan inflasi yang terus-menerus tinggi. Jadi, jika menurut Anda dunia akan menjadi jauh lebih bergejolak, pendekatan ini mungkin paling tepat untuk portofolio investasi saham kita.