Bulan Januari telah menjadi sangat positif untuk indeks selektif ekuitas nasional, Ibex 35, yang telah melanjutkan saluran naik setidaknya dalam jangka pendek. Momentumnya telah berkembang dari level 8500 titik dan semuanya terlihat seperti itu reli banteng liburan Natal telah tiba dengan sedikit penundaan, tetapi tentu saja bukan tanpa intensitas. Di mana semua nilai pasar saham Spanyol terapresiasi secara signifikan, dalam beberapa kasus di atas 20%.
Tidak ada yang mengira bahwa ekuitas dimulai tahun ini dengan ini intensitas di tanjakan. Tak heran, sebagian besar investor kecil dan menengah menjauhi pasar keuangan dengan tujuan melakukan pembelian dengan harga yang jauh lebih rendah dibandingkan akhir tahun lalu. Oleh karena itu, pergerakan ini telah mengejutkan semua orang dan mungkin sudah agak terlambat untuk memasuki pasar keuangan saat ini.
Pada prinsipnya semuanya tampak seperti itu ini tentang pantulan, tetapi dengan intensitas tinggi dan masih memiliki jalur naik yang panjang. Namun, jika melebihi level yang dimilikinya di 9800 poin, hal itu dapat menyiratkan perubahan tren dalam jangka pendek dan menengah. Di luar koreksi logis yang mungkin Anda miliki di sepanjang jalan. Ini akan menjadi salah satu kunci yang akan diberikan Ibex 35 kepada kita untuk mengambil satu atau beberapa strategi investasi, di luar pertimbangan teknis lain yang mungkin dikembangkan oleh indeks saham ini.
Ibex 35: nilai naik
Efek dari pergerakan ini terhadap ekuitas nasional segera terjadi. Dengan apresiasi pada nilai-nilai yang sangat relevan. Sampai-sampai perusahaan yang terdaftar di PT sektor listrik Mereka telah ditempatkan dalam situasi naik bebas. Artinya, mereka tidak lagi memiliki perlawanan ke depan dan oleh karena itu potensi revaluasi mereka saat ini sangat tinggi. Seperti dalam kasus spesifik Endesa atau Enagás, yang merupakan beberapa taruhan untuk tahun ini oleh sebagian besar analis keuangan. Terlepas dari kenyataan bahwa mereka telah mengumpulkan banyak pendapatan dari tahun sebelumnya.
Di sisi lain, tidak dapat dilupakan bahwa Ibex 35 datang dari situasi kelemahan yang ekstrim dan berada pada posisi yang memposisikan dirinya di bawah 8500 poin. Perubahan yang sangat radikal dalam ekuitas negara kita dan telah menarik sebagian besar investor kecil dan menengah dengan langkah yang berubah. Sekarang masih harus dilihat sejauh mana indeks selektif ekuitas nasional bisa berjalan. Bagaimanapun, semuanya tampaknya menunjukkan diam itu akan ada perjalanan ke atas selama semester pertama tahun ini. Dimana bisa berada pada level yang berada diantara level 9500 dan 9800 poin.
Hubungan antara AS dan Cina
Salah satu alasan untuk menjelaskan pergerakan naik yang tidak terduga ini adalah peningkatan hubungan komersial antara dua kekuatan ekonomi ini. Sampai-sampai kesepakatan yang sangat produktif dapat dicapai dalam beberapa bulan mendatang. Sebuah faktor yang tidak diragukan lagi telah memberikan dorongan besar bagi pasar saham di seluruh dunia. Di sisi lain, kita tidak bisa melupakan bahwa ada faktor lain yang menyebabkan ekuitas ke posisi beli.
Dalam pengertian ini, penting untuk menyoroti fakta bahwa dalam beberapa pekan terakhir telah terjadi semacam gencatan senjata yang rapuh antara Amerika Serikat dan China dalam perang perdagangan yang melibatkan kolossi ekonomi internasional ini. Karena sangat luar biasa bahwa pemerintah Washington telah menunda kenaikan tarif untuk 200.000 juta dolar. Sebaliknya, Beijing setuju untuk membeli "sejumlah besar" produk Amerika Utara. Bagaimanapun, ini adalah perang psikologis lain yang dilancarkan oleh dua negara besar di planet ini.
Prakiraan di pasar saham nasional
Dalam nada yang berbeda, dari departemen analisis dan studi Bankinter, mereka menggunakan beberapa kemungkinan yang dapat dilalui oleh indeks selektif pasar saham Spanyol selama tahun ini. Dengan asumsi ini, “dalam skenario baseline kami, kami merevisi target harga kami turun menjadi 10.712 poin (dari estimasi 11.781 poin di bulan Juni). Penyesuaian ini berasal dari keadaan berikut yang terjadi pada grup keuangan ini.
Un sedikit kenaikan IRR obligasi 10 tahun selama trimester. Secara khusus, imbal hasil obligasi telah naik menjadi 1,49% dari 1,44% sebelumnya.
El Perkiraan EPS dipotong konsensus untuk 2019 (-0,6% hingga 827,4 euro) dibandingkan dengan yang diperkirakan pada bulan Juni.
sebuah premi risiko yang lebih tinggi (6,2%, dibandingkan dengan 5,35% sebelumnya) yang mencakup hilangnya momentum yang kami perkirakan untuk perekonomian Spanyol di kuartal mendatang.
Penyesuaian model penilaian ke bawah Dari bawah ke atas.
Ibex 35 revisi ke bawah
Dalam skenario ini, analisis entitas keuangan ini menunjukkan bahwa kita harus melihat pemotongan -10% untuk mengantisipasi masa depan. revisi ke bawah dari manfaat yang digunakan dalam model penilaian perusahaan Ibex. “Harus diingat bahwa model Perintahkan ke bawah (Objective PER, antara lain) memasukkan perubahan dalam prospek pertumbuhan sebelumnya sedangkan analis mikro (analisis bawah ke atas) cenderung bereaksi kurang cepat ”jelas analis ekuitas grup keuangan ini.
Ini kurang lebih seperti yang dikatakan oleh analis lain yang berspesialisasi dalam pasar ekuitas, yang menunjukkan bahwa revisi penurunan prospek pasar saham nasional akan menjadi normal. Sesuatu yang pada akhirnya tidak sepenuhnya negatif jika kita memperhitungkan arah yang diambil pasar saham internasional pada akhir tahun lalu. Dimana Ibex 35 mendekati level tersebut Poin 8.500. Sejak 9.200 di mana itu di saat-saat yang tepat.
Bahaya jebakan naik
Bagaimanapun, sangat penting untuk dipahami bahwa kenaikan yang terjadi di pasar ekuitas di seluruh dunia ini dapat menjadi jebakan. Tidak mengherankan, hal ini menyebabkan sebagian besar investor kecil dan menengah memasuki pasar keuangan sebelum perasaan umumnya. Dengan resiko yang jelas bahwa mereka bisa terperangkap dalam posisi mereka. Artinya, dengan harga kuotasi sangat jauh dari harga beli. Ini adalah sesuatu yang telah terjadi secara historis dan yang dapat menciptakan lebih dari satu masalah untuk Anda mulai sekarang.
Tentu saja, Anda tidak bisa melupakan bahwa trend yang mendasari di pasar ekuitas masih bearish dan ini adalah sesuatu yang tidak bisa diragukan lagi untuk saat ini. Setidaknya sampai tingkat dukungan dari kepentingan tertentu terlampaui dan di tempat pertama berada di sekitar 9.800 poin. Dalam hal ini, jalan yang harus ditempuh masih panjang dan kecil kemungkinan bahwa tujuan tersebut akan tercapai dalam jangka pendek oleh investor kecil dan menengah. Bagaimanapun, ini adalah risiko yang harus Anda tanggung jika niat Anda saat ini adalah untuk mengambil posisi di pasar saham lagi.
Kurangi posisi di pasar saham
Sebaliknya, kenaikan ini dapat digunakan untuk mengurangi posisi Anda di pasar ekuitas. Begitu parsial atau total tergantung pada strategi investasi yang akan Anda gunakan tahun ini. Memanfaatkan aksi unjuk rasa harga saham emiten. Sehingga dengan cara ini, pergerakan Anda dapat terselesaikan secara positif dalam menghadapi kemungkinan ketidakstabilan di pasar keuangan dalam beberapa hari atau bahkan bulan mendatang. Ini adalah strategi defensif yang bertujuan untuk menjaga modal Anda daripada pertimbangan teknis lainnya.
Di sisi lain, Anda tidak bisa melupakan bahwa itu lebih baik nikmati keuntungan modal dihasilkan sebelum Anda dapat menjatuhkan banyak euro di sepanjang jalan. Dalam satu tahun tampaknya sangat rumit untuk aset keuangan ini. Dimana setiap saat Anda dapat memulai pergerakan ke bawah di pasar ekuitas internasional. Dengan intensitas yang mungkin mengejutkan sebagian besar investor kecil dan menengah. Di luar pertimbangan teknis lainnya dan mungkin juga dari sudut pandang fundamentalnya. Jangan lupakan jika Anda ingin memberikan keamanan yang lebih besar pada operasi Anda di pasar saham.
Terakhir, Anda tidak boleh lupa bahwa bulan-bulan pertama tahun ini cenderung sangat menguntungkan bagi kepentingan pasar ekuitas. Secara tradisional selalu seperti ini dan tahun ini tidak terkecuali. Tidak dapat dilupakan bahwa Ibex 35 datang dari situasi kelemahan yang ekstrim dan berada dalam posisi untuk memposisikan dirinya di bawah 8500 poin. Perubahan yang sangat radikal dalam ekuitas negara kita dan telah menarik sebagian besar investor kecil dan menengah dengan langkah yang berubah. Sekarang masih harus dilihat sejauh mana indeks selektif ekuitas nasional bisa berjalan. Jangan lupakan jika Anda ingin memberikan keamanan yang lebih besar pada operasi Anda di pasar saham.