Pengembalian rata-rata deposito bank dua belas bulan adalah sekitar 0,16%, menurut data terbaru yang disediakan oleh Bank Spanyol. Dengan bunga yang sangat rendah sebagai konsekuensi dari keputusan organ moneter Uni Eropa untuk menurunkan harga uang di zona euro. Strategi ini berarti bahwa produk keuangan ini tidak terlalu menguntungkan dalam beberapa tahun terakhir. Untuk menaikkannya, tidak ada pilihan selain mencari model pengenaan yang memungkinkan melebihi margin intermediasi saat ini.
Salah satu proposal tersebut diwujudkan dengan deposito dalam mata uang asing, yang dikontrak di lain mata uang non-euro. Diantaranya, dolar AS, franc Swiss, krone Denmark atau bahkan yen Jepang. Meskipun dapat memungkinkan profitabilitasnya, risiko yang terlibat dalam operasi ini juga lebih tinggi. Di antara alasan lain karena tergantung pada pertukaran kutipan antara mata uang yang dipilih dan euro. Dan hasilnya tidak selalu menguntungkan bagi kepentingan investor kecil dan menengah.
Produk untuk tabungan pribadi ini dapat diformalkan dengan jumlah yang sangat terjangkau untuk semua rumah tangga. Mulai 1.000 euro dan seterusnya, tanpa batasan apa pun terkait persyaratan ini. Dengan jangka waktu permanen mulai dari beberapa hari hingga 36 bulan, seperti kebanyakan deposito bank konvensional. Sementara di sisi lain, mekanisme langganannya sama persis untuk format lainnya.
Deposito mata uang: kondisi
Perbedaannya sehubungan dengan deposit yang dikontrak dalam euro adalah bahwa dalam model ini diperlukan a komisi kecil sebagai konsekuensi dari operasi pertukaran mata uang. Umumnya, bank mengenakan biaya antara 0,10% dan 0,15% dari jumlah total investasi. Terlepas dari pembayaran tetap ini, itu tidak memasukkan komisi atau pengeluaran apa pun dalam manajemen atau pemeliharaannya. Dengan pengumpulan bunga pada saat jatuh tempo, apa pun jangka waktu permanen produk perbankan tersebut diarahkan.
Salah satu aspek yang dipertimbangkan pengguna adalah apakah mereka lebih menguntungkan. Secara apriori faktor ini tidak dapat diketahui karena bergantung pada kutipan dari mata uang yang dipilih di pasar keuangan. Bagaimanapun, itu tidak akan selalu positif karena alasan ini dan dalam kasus terburuk dapat menghasilkan minat negatif. Inilah alasan utama untuk menganggap operasi moneter ini berisiko. Apalagi jika evolusi aset keuangan ini tidak diketahui.
Apakah layak untuk memformalkannya?
Sementara di sisi lain, bisa juga terjadi peningkatan profitabilitas tidak mengimbangi biaya dalam pertukaran mata uang. Di mana mungkin ada kejutan lain pada saat likuidasi. Namun, keuntungan besarnya adalah Anda dapat menggunakan berbagai macam mata uang internasional. Dan yang pasti beberapa dari mereka akan memiliki fluktuasi yang sangat baik di pasar mata uang.
Kita juga harus menilai fakta bahwa simpanan dalam mata uang asing adalah instrumen yang tidak stabil untuk membangun simpanan dalam jangka pendek dan menengah. Karena lebih mirip dengan produk yang berasal dari ekuitas dibandingkan pendapatan tetap. Tidak mengherankan, profitabilitas riilnya bergantung pada harga di pasar mata uang. Di mana volatilitas adalah salah satu karakteristiknya yang paling relevan, karena ada perbedaan besar antara harga maksimum dan minimumnya. Sampai-sampai golongan deposito berjangka tetap ini bisa sangat merugikan kepentingan penabung. Pada tingkat produk keuangan apa pun yang tidak memiliki pengembalian tetap atau terjamin.
Dirugikan dan diuntungkan
Zona euro bersiap untuk memulai kenaikan suku bunga mulai 2020, karena Bank Sentral Eropa (ECB) telah memperingatkan dalam sebuah pernyataan yang menyatakan "normalisasi kebijakan moneter yang akan datang." Sekarang harga uang di wilayah geografis ini adalah 0%, karena level tersebut dicapai pada tahun 2015 sebagai salah satu langkah penggerak perekonomian negara-negara Uni Eropa. Faktor moneter ini telah menghasilkan bahwa beberapa produk perbankan lebih disukai untuk dikontrak daripada yang lain. Dimana investor dan orang yang mencari pembiayaan telah didorong untuk merugikan kepentingan penabung. Masing-masing menerima perlakuan berbeda dengan suku bunga pada tingkat historis rendah.
Perekonomian Eropa sedang menunggu kenaikan suku bunga yang akan dibuat secara progresif untuk meninggalkan tren bahwa uang tidak memiliki nilai. Bagaimanapun, perubahan ini akan mengubah hubungan yang akan dipertahankan nasabah dengan entitas perbankan karena begitu suku bunga baru diterapkan, antara lain persyaratan kontrak pinjaman pribadi, deposito berjangka, dan rekening berpenghasilan tinggi, akan mengubah produk keuangan. Dimana akan ada pemenang dan pecundang berdasarkan variabel moneter ini. Tapi sungguh, bagaimana pengaruhnya terhadap dompet pengguna bank?
Terganggu oleh kenaikan suku bunga
Orang-orang yang berhutang dan akan memformalkan jalur kredit apa pun mulai saat ini akan menjadi korban utama dari tindakan ekonomi ini. Dalam artian mereka akan dipengaruhi oleh kenaikan bunga pinjaman yang besarnya akan tergantung pada intensitas kenaikan harga uang. Bagaimanapun, kepemilikan a Kredit konsumen, kartu kredit atau hipotek akan memerlukan angsuran yang lebih menuntut dari kenaikan harga uang.
Seseorang yang memiliki pinjaman hipotek senilai 100.000 euro dalam 25 tahun dengan kenaikan tarif minimum, sebesar seperempat poin persentase, itu berarti peningkatan sekitar 20 euro dalam pembayaran bulanan Anda mulai tahun depan. Di sisi lain, skenario ini akan menyebabkan selisih hipotek meningkat sedikit demi sedikit dan tidak mungkin untuk mengontraknya di bawah 1%, seperti yang dapat dilakukan melalui penawaran bank hingga musim panas lalu.
Menabung akan lebih menguntungkan
Sebaliknya, produk tabungan (deposito berjangka, surat promes, rekening koran, dll.) akan keluar dari lubang di mana mereka dibenamkan sampai sekarang karena profitabilitas yang rendah. Begitu tingkat bunga lebih tinggi, remunerasi mereka akan meningkat, tanpa pergerakan yang sangat intens tetapi yang mana pun akan diperhatikan setiap tahun di saku pengguna. Saat ini, dan mengingat pergerakan di pasar uang, deposit bank sebesar 10.000 euro selama 12 bulan telah berubah dari menghasilkan pengembalian 0,14% menjadi 0,20%. Tentu saja, ini bukan jumlah yang terlalu tinggi tetapi setidaknya akan memungkinkan hasil meningkat sekitar 10 euro setiap tahun.
Jika suku bunga di zona euro mencapai satu setengah persen, dampaknya akan lebih nyata bagi pemegang produk perbankan tersebut. Sejauh itu, menurut perkiraan Bank Spanyol, bunga bisa naik hingga sangat dekat dengan poin persentase untuk uang yang disimpan di deposito atau rekening bank. Namun, lebih baik melupakan imbal hasil di atas 5%, yang terjadi sebelum krisis ekonomi 2007 dan 2008 berkembang, di mana tingkat suku bunga berada pada level tertinggi dan bank lebih terbuka untuk memberikan penghargaan kepada nasabah dengan kinerja yang luar biasa.
Dampak pada ekuitas
Dalam skenario ini, suku bunga rendah seperti yang berlaku saat ini bermanfaat bagi investor di pasar ekuitas. Antara lain karena tidak adanya profitabilitas pada produk keuangan lainnya dan satu-satunya solusi adalah membeli dan menjual saham di pasar modal sebagai formula untuk meningkatkan remunerasi. Meskipun, tentu saja, mengasumsikan lebih banyak risiko dalam operasi karena tidak ada tingkat bunga yang dijamin. Sebaliknya, jika tidak, hal itu mengorbankan evolusi pasar keuangan dan di mana satu atau lain hal dapat terjadi. Kecuali untuk pembagian dividen yang merupakan pembayaran di akun yang tetap dan dijamin setiap tahun.
Sedangkan di sisi lain, melalui strategi investasi tertentu, tujuan tertentu yang diajukan oleh investor kecil dan menengah dapat tercapai. Misalnya, membeli saat resistensi diatasi, meresmikan operasi dalam tren naik, atau memanfaatkan pergerakan pembelian. Dengan hasil yang bisa sangat memuaskan untuk kepentingan minoritas. Di sisi lain, ada dana investasi yang memungkinkan pengembalian yang dijamin, dengan pengembalian tabungan hingga 5%. Meski dengan komisi yang lebih ekspansif dibandingkan dalam pembelian dan penjualan saham di pasar modal. Dengan biaya yang dapat mewakili 2% dari total investasi yang dilakukan oleh pengguna. Untuk itu Anda harus meningkatkan profitabilitas setiap operasi untuk mengamortisasi biaya-biaya ini dalam manajemen.