Investor kecil dan menengah mendapat ketakutan ketika mereka melihat bagaimana indeks referensi pasar nasional, Ibex-35, menderita jatuhnya harga, sedikit kurang dari yang tidak terpikirkan sampai beberapa bulan yang lalu. Spesifik, penurunan pasar saham Spanyol di awal tahun baru ini sekitar 10%. Perlu untuk kembali beberapa dekade untuk memverifikasi awal tahun yang mengecewakan seperti itu pendapatan variabel, dan dengan angka merah di semua nilai, tanpa kecuali.
Memang benar ini bukan skenario yang terisolasi, tetapi itu mempengaruhi semua bursa saham internasional, dari Atlantik hingga Pasifik. Dengan cara yang sangat vertikal, dan hampir tidak ada jeda untuk rebound yang melaluinya operasi dapat ditutup untuk menghindari kejahatan yang lebih besar. Saat ini, yang ingin diketahui investor adalah apakah itu pergerakan satu kali atau sebaliknya, apakah itu perubahan tren pasti yang akan terus berlanjut sepanjang tahun ini.
Bagaimanapun, patokan nasional menjadi yang paling terpukul, dan jatuh dengan kekuatan yang lebih besar daripada di pasar saham lainnya, karena kegugupan dan keprihatinan individu yang telah mengambil posisi di pasar keuangan. Tidak mengherankan, penabung kehilangan banyak uang atas investasi mereka pada tahap awal tahun 2016, dan mereka lebih menonjol di beberapa sektor lebih dari yang lain: perbankan, industri dan minyak menanggung bagian terburuk, dengan depresiasi sekitar 15%.
Performa terburuk Ibex
Tidak ada keraguan bahwa indeks acuan pasar saham Spanyol berkinerja lebih buruk daripada yang lain di lingkungan terdekatnya. Fakta ini mendorong investor untuk menutup posisi mereka di ekuitas, atau bahkan ke mengalihkannya ke pasar saham lain yang kurang rentan saat ini. Namun, untuk mendeteksi keadaan sebenarnya dari ekuitas Spanyol, perlu untuk menguraikan mengapa melakukannya dengan cara ini, dan di atas semua itu adalah variabel yang menentukan evolusinya di pasar.
Tidak ada penyebab tunggal untuk menjelaskan skenario yang merugikan ini, tetapi mereka disebabkan oleh berbagai faktor, dan berbagai sifat, seperti yang ditunjukkan oleh analis keuangan paling bergengsi. Dan itu menambahkan semua, mempengaruhi bahwa Ibex-35 mendekati penghalang 8.000 poin, ketika hanya beberapa bulan yang lalu diam-diam dinaikkan di 10.000 poin. Apalagi jika pelemahan berlanjut secara selektif, para ahli tidak menutup kemungkinan bahwa harganya bahkan bisa naik hingga sekitar 7.200 poin.
Bagaimanapun, pasar saham Spanyol kehilangan lebih banyak pada minggu-minggu pertama tahun ini dibandingkan sepanjang tahun 2015, hampir menggandakan kerugian. Dengan sedikit jeda, di mana penjual memenangkan permainan atas pembeli dengan kejelasan total, dan seperti itu tidak terjadi dalam waktu yang lama. Tidak mengherankan, ia kembali ke tingkat yang tidak pernah terlihat dalam tiga tahun terakhir, dan perlu kembali ke tahun-tahun terburuk krisis ekonomi untuk menemukan harga yang begitu rendah di pasar saham Spanyol.
Ketidakstabilan politik
Ini adalah salah satu faktor, tanpa diragukan lagi, yang menyebabkan ekuitas Spanyol jatuh dengan virulensi yang jarang terjadi. Ketidakpastian untuk membentuk pemerintahanBahkan jika kemungkinan terbuka untuk pemilu yang akan diulang musim semi mendatang, itu mengusir investor asing, dan warga negara tidak memutuskan untuk mengambil posisi di pasar. Koktail eksplosif yang sama sekali tidak membantu pasar.
Ini adalah salah satu penjelasan untuk mendeteksi mengapa pasar saham nasional berkinerja lebih buruk daripada yang lain di lingkungan alaminya: Dax, Cac-40 atau London Footsie 100. Diskon di mana sahamnya terdaftar hampir 5% sehubungan dengan pasar Eropa ini. Cukup untuk diingat bahwa selama 2015 ini ditutup dalam warna hijau, dengan keuntungan antara 3% dan 10%, sedangkan Ibex-35 adalah salah satu dari sedikit (bersama dengan pasar saham Yunani) yang berada di wilayah negatif, dengan depresiasi sebesar 7%.
Namun, dan untuk alasan yang sama, beberapa analis pasar percaya bahwa setelah ketidakpastian yang mencengkeram ekonomi Spanyol telah diatasi, indeks sahamnya itu akan menjadi salah satu perjalanan terpanjang selama beberapa bulan ke depan (atau bertahun-tahun), dan bahkan bisa melakukan lebih baik daripada pertukaran saudari dalam Monetary Union. Diskon yang dikutipnya lebih dari cukup selama beberapa bulan terakhir.
Kelemahan yang lebih besar dalam indeks Anda
Ibex-35, di sisi lain, adalah salah satu indeks dengan kelemahan terbesar dari semuanya. Alasannya sangat jelas, pada bulan-bulan sebelumnya belum bisa mematahkan resistensi apapun yang penting. Dan sebaliknya, itu telah melampaui dukungan tingkat tinggi. Pertama di 9.500 poin, dan kemudian di 9.000 poin. Sebagai konsekuensi dari tren ini, jelas penjualan telah dibebankan pada pembelian. Dan yang lebih buruk, masih belum ada indikasi bahwa telah terbentuk tanah di mana kejatuhan ini akan berhenti.
Faktanya, pembeli langka, dan hanya sedikit pembelian yang dilakukan - secara spekulatif - untuk memanfaatkan harga rendah di mana saham tersebut diperdagangkan. Dalam operasi jangka pendek yang diarahkan oleh pialang internasional utama, dan bukan oleh investor kecil dan menengah. Mereka, karena lemahnya pasar, sedang menunggu, baik untuk perbaikan, atau untuk membeli dengan harga murah.
Skenario terburuk adalah untuk individu, seperti kasus Anda, yang ditempatkan di pasar. Anda tidak memiliki banyak pilihan untuk menyelesaikan masalah Anda. Entah mereka menunggu air kembali normal, atau mereka menjual saham mereka dengan cacat. Ini adalah dilema bahwa Anda dihadapkan pada ketakutan bahwa kerugian bisa menjadi lebih akut selama sesi perdagangan berikutnya.
Perlambatan di Cina
Tidak semua masalah indeks saham nasional bersifat domestik. Tidak kurang. Salah satu kekhawatiran terbesar di seluruh dunia adalah itu Perekonomian China mengalami kesulitan, artinya, masalahnya bahkan lebih besar daripada yang tercermin dalam data makroekonomi utamanya. Ini akan menjadi asal mula resesi ekonomi baru dan serius di seluruh dunia, dan itu akan membawa efek yang sangat negatif ke semua pasar saham, tanpa pengecualian.
Untuk memverifikasi pentingnya masalah ini, cukuplah untuk melihat bahwa, untuk pertama kalinya sejak pecahnya krisis keuangan internasional, ekonomi China telah mencatat pertumbuhan selama kuartal terakhir sekitar 6%, menurut data yang baru-baru ini disediakan oleh Kantor Statistik Nasional negara Asia. Dan bagaimanapun, itu di bawah ekspektasi pasar.
Salah satu reaksi pertama telah datang, bagaimana bisa lebih sedikit, dari pasar saham yang telah runtuh, dengan crash di beberapa sesi. Memotong tren naik yang telah mereka gerakkan selama empat tahun. Tak heran, muncul kekhawatiran bahwa data yang sebenarnya akan semakin buruk, bahkan Tidak dapat dipungkiri bahwa gelembung Tiongkok yang ditakuti dapat meledak kapan saja. Jika ini masalahnya, itu akan menjadi pukulan telak bagi semua pasar saham, dengan konsekuensi yang menghancurkan bagi perusahaan-perusahaan yang terdaftar.
Apa yang diartikan tas?
Jika Anda telah menjadi investor selama bertahun-tahun, Anda harus mengetahuinya pasar saham mengantisipasi, dalam beberapa bulan, skenario ekonomi baru. Ini umumnya terjadi selama umur panjangnya. Bahkan, telah diperingatkan akan terjadinya krisis besar, resesi dan bahkan skenario konflik dalam perekonomian dunia.
Itu selalu di depan, dan di depan peristiwa dengan kealamian yang luar biasa, yang merusak pengambilan posisi di pasar oleh investor ritel. Dengan tidak memiliki informasi yang diperlukan untuk menjalankan operasi utamanya di pasar ekuitas.
Dari perspektif ini, semakin banyak suara bergengsi yang memperingatkan bahwa apa yang terjadi sekarang dengan bursa saham, adalah bahwa mereka mengabaikan resesi baru di tingkat global. Untuk alasan ini, sumber-sumber ini menunjukkan, harga saham bisa saja turun selama beberapa tahun ke depan, dan keputusasaan investor yang memiliki portofolio sekuritas, seperti yang mungkin terjadi pada kasus spesifik Anda.
Dana Moneter Internasional (IMF) telah menurunkan prospek pertumbuhan ekonomi globalnya untuk 2015 dan 2016. Lembaga tersebut, pada kenyataannya, telah menurunkan proyeksinya di seluruh dunia hingga beberapa persepuluh. Menyatakan dalam siaran pers bahwa "kami membuat prakiraan kami pada saat ekonomi dunia berada di persimpangan setidaknya tiga kekuatan besar." Salah satunya justru berasal dari melemahnya ekonomi raksasa Asia tersebut.
Menghadapi skenario yang mengkhawatirkan ini, Anda tidak boleh mengekspos diri Anda pada tabungan Anda ke ekuitas. Setidaknya Anda harus menunggu beberapa bulan sampai panorama, baik di Spanyol maupun di belahan dunia lainnya, hilang. Anda harus memiliki likuiditas untuk memanfaatkan peluang bisnis yang pasti akan disajikan kepada Anda kapan saja, dan saat Anda tidak menduganya.
Sebaliknya, jika tabungan Anda diinvestasikan di pasar saham, situasinya akan jauh lebih menimbulkan konflik untuk kepentingan Anda. Mungkin agak terlambat untuk meresmikan penjualan, tetapi Anda juga harus ingat bahwa harga saham bisa jauh lebih rendah di sesi perdagangan berikutnya. Bagaimanapun, dilema yang pasti akan Anda miliki, dan itu Anda hanya dapat membayar berdasarkan profil yang Anda kontribusikan sebagai investor ritel.