Itu adalah rahasia umum dalam beberapa tahun terakhir dan pada akhirnya telah mengkristalisasi operasi dari lingkup keuangan dan akuntansi yang sangat besar. Bank yang diketuai oleh Ana Patricia Botín pasti telah mengambil alih Banco Popular. Melalui gerakan yang melibatkan berbagai tokoh, dari klien Anda hingga pemegang saham. Semua ini, setelah lembaga keuangan runtuh di pasar ekuitas hingga sahamnya mencapai nilai € 0,20, pada tingkat sejarah terendah.
Dari skenario umum ini, operasi korporasi tidak mengejutkan sebagian besar analis keuangan yang melihat alternatif ini sebagai satu-satunya solusi untuk masalah likuiditas serius Popular. Dengan penurunan yang sangat relevan dalam beberapa minggu terakhir dan itu telah menyebabkan para pemegang saham kehilangan sebagian besar tabungan mereka. Meski akan lebih buruk bagi mereka yang masih berharga. Karena memang, sebagai konsekuensi dari tindakan tersebut mereka akan kehilangan 100% tabungan yang diinvestasikan. Dengan kata lain, jika Anda saat ini adalah salah satu dari pemegang saham ini, nilai saham Anda akan nol.
Tidak dapat dilupakan dengan cara apa pun bahwa sepanjang tahun ini, entitas terakumulasi menurun lebih dari 70%. Dengan kerugian serius bagi semua investornya. Bahkan bagi mereka yang telah mengambil posisi di beberapa area yang paling relevan jatuh di pasar. Dengan gencarnya desas-desus dalam beberapa hari terakhir tentang penarikan Bankia untuk mengendalikan bank dan secara pasti telah mengakhiri pembelian oleh Santander. Ini adalah skenario baru di perbankan nasional.
Beli melalui Banco Santander
Minimnya likuiditas menjadi pemicu yang mempercepat pergerakan di sektor perbankan. Banco Santander pada akhirnya telah memilih untuk mengakuisisi Popular melalui Single European Resolution Mechanism (SRM) seharga satu euro mengingat ketidakberlangsungan entitas dan risiko yang nyata saat ini. tidak dapat memenuhi pembayaran yang diperoleh dari uang tunai. Tak heran, salah satu alasan yang diberikan adalah tidak adanya cukup likuiditas untuk membuka cabangnya.
Dalam pengertian ini, harus diingat bahwa Banco Santander dan BBVA Mereka adalah satu-satunya entitas yang berpartisipasi dalam lelang yang berlangsung pada Selasa malam untuk membeli Banco Popular, menurut sumber dari Kementerian Ekonomi. Pada saat kelompok keuangan telah diintervensi oleh Dewan Resolusi Tunggal (SRB) Uni Eropa. Sebelumnya, Bankia juga sudah diberitahu bahwa pihaknya tertarik dengan operasi tersebut, namun niatnya ingin terealisasi.
Didukung oleh otoritas komunitas
Bagaimanapun, ini adalah operasi keuangan yang belum pernah terjadi sebelumnya di zona euro karena ini adalah yang pertama kali terjadi. Sampai-sampai ini merupakan intervensi pertama dalam sistem perbankan Uni Moneter (UE). Akan tetapi, hal itu memiliki persetujuan mutlak dari lembaga masyarakat. Tidak sia-sia, cepat Bank Sentral Eropa (ECB) telah memutuskan untuk mendukung langkah penting ini untuk menjernihkan segala jenis keraguan tentang penerapan keputusan kontroversial ini.
Dalam hal ini, Komisi Pasar Sekuritas Nasional (CNMV) memutuskan untuk menangguhkan pencatatan saham Banco Popular, meskipun pasar telah mendiskontokan salah satu skenario paling negatif yang dapat diharapkan. Di mana satu-satunya peluang investor mulai sekarang adalah untuk menuntut entitas atau, jika gagal, dengan manajer bank sebelumnya. Sebagai satu-satunya jalan keluar untuk mencoba memperbaiki masalah serius yang muncul mulai sekarang.
Dengan penambahan modal dalam proses
Bagaimanapun, itu akan membutuhkan peningkatan modal sebesar 7.000 juta euro untuk dilakukan selama beberapa bulan ke depan. Dengan efek negatif pada saham grup keuangan Cantabrian yang diperkirakan akan kehilangan nilai di sesi perdagangan berikutnya. Dalam hal ini, saham Santander ditutup dengan depresiasi 0,88% sejalan dengan nilai-nilai lain di sektor tersebut, termasuk bank-bank Eropa. Sekarang juga sahamnya diperdagangkan pada 5,75 euro. Sepanjang tahun ini, revaluasi mencapai 16,96%. Sesuai sebagai salah satu nilai pendapatan tertinggi dari indeks selektif nasional.
Reaksi eksekutif nasional menjadi positif segera setelah skenario baru perbankan Spanyol diketahui. Sejauh ini menunjukkan bahwa operasi telah dilakukan tanpa menggunakan dana publik dan "tanpa kemungkinan penularan antara risiko kedaulatan dan perbankan, seperti yang terjadi di masa lalu." Bagaimanapun, itu adalah berita yang sangat penting mempengaruhi banyak orang, dan di mana yang paling terpengaruh - sejauh ini - adalah pemegang saham saat ini dari Banco Popular yang sekarang sudah tidak ada lagi
Pemegang saham kehilangan tabungan mereka
Salah satu efek paling jelas dari operasi ini adalah pemegang saham Popular kehilangan semua uang yang mereka investasikan di perusahaan publik. Tidak sia-sia, saham-saham tersebut telah diamortisasi dalam operasi tersebut, sehingga mereka menjadi tidak berharga. Atau apa yang sama, itu nol. Ini mempengaruhi sekitar 300.000 investor yang hari ini diposisikan dalam nilai. Secara spesifik, sekitar 62% dari mereka adalah pemegang kurang dari 1.000 judul. Dari data tersebut dapat ditarik kesimpulan bahwa sebagian besar pemegang saham merupakan investor kecil dan menengah dan bukan dana abadi yang besar.
Bagaimanapun, berbagai firma hukum sudah beriklan langkah-langkah hukum dari orang-orang ini untuk mencoba mendapatkan kembali uang yang diinvestasikan. Dalam hal ini, baik lembaga keuangan maupun mantan direkturnya dapat menghadapi tuntutan hukum dari pemegang saham. Meskipun saat ini kelayakan proposal ini masih harus diverifikasi. Bagaimanapun, tidak diumumkan bahwa itu adalah jangka pendek, tetapi akan membutuhkan waktu yang masuk akal untuk memulai tuntutan hukum. Satu-satunya harapan bagi pengecer adalah bahwa mulai saat ini beberapa jenis mekanisme akan disiapkan untuk mengkompensasi mereka atas ekspansi terbaru, seperti yang terjadi beberapa tahun lalu dalam kasus preferensi
Korban utama lainnya dari operasi perbankan ini adalah pemegang obligasi. Dengan kata lain, investor yang mengontrak obligasi dari lembaga keuangan ini. Nah, dalam hal ini, mereka juga akan kehilangan semua tabungan yang diinvestasikan dalam produk keuangan ini, dan seperti investor di pasar saham. Obligasi merupakan salah satu model investasi pada pendapatan tetap, namun bukannya tanpa resiko, seperti yang telah ditunjukkan pada kesempatan kali ini.
Para penabung dari brankas Populer
Penabung entitas, sebaliknya, tidak akan terpengaruh oleh skenario baru ini. Karena pada dasarnya, orang-orang yang memiliki rekening tabungan, dana pensiun, dana investasi atau bahkan deposito berjangka tidak perlu takut dengan kontribusi keuangan mereka. Faktanya, duel baru (Banco Santander) akan mengambil alih semua operasi keuangan ini. Sebagai konsekuensinya, klien tidak akan kehilangan satu euro pun dari produk keuangan ini. Ini adalah sisi lain dari koin yang terlibat dalam intervensi ini.
Selain itu, mereka akan didukung oleh merek grup keuangan yang benar-benar solvent. Tidak mengherankan, kasus lain telah berkembang di mana peristiwa serupa telah muncul yang tidak pernah mempengaruhi penabung. Dalam pengertian ini, tidak dapat dilupakan bahwa penabung adalah dilindungi oleh Dana Jaminan Deposito (FGD), dan yang tujuannya adalah untuk menjamin simpanan dalam bentuk uang dan surat berharga atau instrumen keuangan lainnya yang terdapat dalam lembaga kredit. Untuk batas maksimum 100.000 euro untuk setoran uang.
Dan investor Santander?
Mengenai bagian lain dari mata uang, yaitu pemegang saham Santander, untuk saat ini pergerakan korporasi tersebut tidak harus mempengaruhi mereka. Hanya karena tindakan mereka dapat dibenamkan dalam file periode volatilitas terbesar. Sampai-sampai perbedaan yang lebih besar dapat dihasilkan antara harga maksimum dan minimumnya. Lebih dari periode lain tahun ini. Tetapi seharusnya tidak ada pergerakan harga yang tiba-tiba, seperti yang diperingatkan oleh beberapa analis pasar keuangan yang paling penting.
Hal lain yang sangat berbeda adalah apa yang dapat terjadi ketika tanggal peningkatan modal mendekati. Di sinilah wajar jika harga saham turun sampai batas tertentu. Sebagai konsekuensi dari efek pengenceran operasi keuangan ini. Dimana tidak dapat dikesampingkan bahkan valuasinya kembali ke level empat euro per saham. Tidak dapat dilupakan bahwa perpanjangan tidak dilihat dengan baik oleh investor. Periode di mana penjualan secara jelas diberlakukan pada pembelian.
Semua pergerakan ini akan terjadi dalam jangka pendek. Sedangkan dalam jangka menengah dan panjang pendekatan investasinya akan tetap sama seperti sampai saat ini. Bahkan diperkuat oleh kehadiran Banco Santander yang lebih besar di seluruh geografi Spanyol yang luas.