Premi risiko adalah salah satu parameter terpenting untuk menentukan evolusi pasar saham. Tidak mengherankan, investor melihatnya setiap hari untuk menentukan keputusan yang akan mereka buat agar tabungan mereka menguntungkan. Namun, pertama-tama perlu diketahui apa arti sebenarnya dari istilah ekonomi penting ini. Nah, premi risiko adalah yang pertama-tama perbedaan antara bunga yang diminta untuk utang yang diterbitkan oleh negara yang asetnya memiliki risiko lebih besar dibandingkan negara bebas risiko lainnya.
Bagaimanapun, dan untuk lebih memahami arti sebenarnya, Anda harus tahu bahwa jenis premi ini lebih dikenal di kalangan investor yang baik seperti risiko dari suatu negara. Karena pada dasarnya, tidak kurang dan tidak lebih yang mengukur risiko yang dapat dilalui suatu negara, apa pun itu. Dan itu sangat terkenal karena kejadian-kejadian itu telah berkembang selama krisis ekonomi baru-baru ini, di mana setiap hari hal pertama yang dilakukan oleh semua perantara keuangan adalah memverifikasi berapa premi risiko di Spanyol. Karena sebagian besar, dan bergantung pada evolusinya, pasar saham jatuh atau naik dengan intensitas yang lebih atau kurang.
Salah satu kunci premi risiko adalah cara penghitungannya, karena terkadang menimbulkan masalah lain untuk sampai pada persentase dari data ekonomi penting ini. Nah, premi risiko Spanyol, seperti yang terjadi di negara lain mana pun di lingkungan kita, dihitung dengan mengurangi bunga yang dibayarkan atas obligasi sepuluh tahun Spanyol bunga yang dibayarkan atas obligasi Jerman dalam basis poin. Karena pada dasarnya, ikatan Jerman ini menjadi titik acuan untuk menentukan berapa levelnya setiap saat. Dengan dampak yang agak berbeda, tergantung evolusinya.
Tautan ke utang Jerman
Untuk menentukan premi risiko, sangat penting untuk diingat bahwa kelemahan utang Spanyol tidak hanya dihitung, tetapi juga kekuatan utang Jerman. Dalam pertunjukan ini, ada banyak uang yang mengalir dari tangan dan banyak pemenang dan pecundang. Ini adalah salah satu masalah yang akan diangkat dalam artikel ini. Karena dapat membantu Anda mengambil posisi di satu atau beberapa aset keuangan. Sampai-sampai Anda dapat menghasilkan banyak uang, tetapi untuk alasan yang sama, membuat Anda mengeluarkan euro yang berlebihan dalam perjalanan. Itu merupakan penghargaan yang harus dibayarkan kepada premi risiko suatu negara, dalam hal ini Spanyol.
Dalam skenario umum ini, premi risiko terdaftar di pasar keuangan seolah-olah itu adalah aset keuangan karena pada akhirnya itu adalah. Dengan variasi konstan setiap hari dan yang pada akhirnya menentukan profitabilitas investasi. Dalam pengertian ini, ini mewakili keuntungan yang lebih besar bagi investor sebagai imbalan atas asumsi risiko yang lebih besar. Seperti yang akan Anda lihat, kata risiko selalu ada dalam semua tindakan mereka, karena juga logis untuk dipahami. Dan di satu sisi, itu telah dipasang di kamus sebagian besar investor kecil dan menengah. Dalam satu atau lain cara, seperti yang wajar dan dapat dimengerti.
Premi risiko: levelnya
Pada saat ini, sangatlah penting untuk mengetahui mengapa premi risiko berada pada satu tingkat atau lainnya. Nah, bila dikatakan premi risiko di Spanyol berada pada level 100 basis poin, berarti tidak ada risiko bagi perekonomian nasional. Dengan kata lain, ini adalah skenario yang sangat menguntungkan untuk kegiatan ekonomi. Dengan dampak yang sangat jelas pada pasar ekuitas dengan mengunggulkan bursa saham pertahankan tren naik sebagai konsekuensi dari diagnosis ini. Dimana pembelian dipaksakan dengan sangat jelas pada penjualan. Ini pasti berita yang sangat diterima oleh semua perantara ekonomi dan investor tidak bisa absen di antara mereka.
Sebaliknya, ketika premi risiko di luar kendali, seperti di atas 400 basis poin, artinya sama sekali berlawanan. Ini sebenarnya adalah hasil dari fakta bahwa risikonya sangat tinggi dan upaya besar harus dilakukan untuk mengubah tren atau siklus ekonomi ini. Seperti yang dapat dipahami, pasar keuangan tidak menerima fakta ini secara positif dan sering terjadi tetes di tas, bahkan dengan intensitas khusus. Sedikit banyak itu adalah cerminan dari apa yang terjadi di Spanyol pada awal krisis ekonomi, sekitar tahun 2012 dan 2013, ketika premi risikonya mencapai tingkat yang benar-benar mengkhawatirkan.
Pengaruh premi risiko tinggi
Saatnya untuk menganalisis dampaknya terhadap perekonomian suatu negara dan terutama ketika tingkat kontribusinya sangat tinggi. Karena implikasinya lebih relevan daripada yang mungkin Anda yakini sejak awal. Secara langsung mempengaruhi kantong konsumen itu sendiri. Tetapi sekarang saatnya bagi Anda untuk memverifikasi apa efek terpentingnya dan bagaimana Anda dapat menyadarinya mulai sekarang.
- Peningkatan yang cukup besar dalam premi risiko di negara kita juga tercermin dalam realitas perusahaan yang lebih cepat. Tidak mengherankan, ini menyiratkan a biaya pembiayaan Anda yang lebih tinggi. Sampai-sampai hal itu dapat menyebabkan pengangguran meningkat dengan tidak dapat mengambil sebagian besar dari produksinya.
- Salah satu efek paling langsung dari skenario ini adalah bahwa kepentingan tumbuh pesat dan sebagai konsekuensi dari tren ini negara harus menyimpan lebih banyak uang untuk dapat membayar mereka. Ini dalam praktiknya berarti akan ada lebih sedikit uang untuk belanja sosial, infrastruktur, teknologi, dan jenis layanan serta manfaat lainnya. Oleh karena itu, ini bukanlah skenario terbaik bagi sebagian besar warga negara karena negara akan cenderung menerapkan kebijakan ekonomi yang berbasis pada tabungan.
- Tentu saja, kenaikan premi risiko bukanlah kabar baik bagi lapangan kerja, jauh dari itu. Karena pada dasarnya, menurut perhitungan yang dilakukan oleh sektor perbankan, diindikasikan bahwa untuk setiap 100 basis poin yang premi risiko meningkat, sekitar 160.000 pekerjaan diciptakan di Spanyol. Oleh karena itu, dengan menyoroti hubungan yang jelas antara premi risiko tinggi dan premi generasi pekerjaan di negara. Seperti yang terjadi di Spanyol dalam beberapa tahun terakhir, di mana parameter ekonomi ini telah berubah dari 500 menjadi kurang dari 100 basis poin dalam beberapa tahun, seperti yang terjadi sekarang.
Kredit lebih sedikit dan lebih mahal
Kita juga tidak dapat melupakan fakta lain yang memiliki refleksi penting dalam masyarakat dan berasal dari kebutuhan untuk membiayai dirinya sendiri dalam jalur pemasaran yang biasa, dalam pengertian ini, bank harus membayar lebih banyak uang untuk mendapatkan pembiayaan dan fakta ini segera diteruskan ke pengguna. Realitas ini mengimplikasikan bahwa pemberian fasilitas kredit melambat dan kondisinya jauh lebih buruk daripada hingga saat ini. Dengan kata lain, klien tidak akan punya pilihan selain membayar bunga yang lebih tinggi untuk bisa membiayai dirinya sendiri. Dengan kata lain, kedua bagian dari proses tersebut akan secara jelas dipengaruhi oleh tren premi risiko ini.
Di sisi lain, fakta bahwa konsumsi melambat dengan intensitas yang tinggi juga sangat relevan. Ada lebih sedikit uang yang bergerak dan sebagai konsekuensinya, konstanta ekonomi utama suatu negara dirugikan. Hingga level yang bisa sangat berbahaya bagi semua orang. Yaitu, pertumbuhan ekonomi yang lebih rendah dan lebih banyak pengangguran sebagai beberapa variabel terpenting dan yang diperhatikan oleh sebagian besar agen masyarakat. Ini adalah spiral yang sangat negatif yang tidak memiliki poin positif, seperti yang kami tunjukkan dalam artikel ini.
Uang mencari pasar lain
Juga tidak dapat dilupakan bahwa ketika skenario ini dibuat, uang berpindah tangan. Ini pada dasarnya berarti bahwa arus investasi mencoba menemukan pasar keuangan lain yang menawarkan keamanan dan ketenangan yang lebih besar. Biasanya menuju kotak yang lebih stabil, misalnya orang Jerman atau Amerika Utara. Itu adalah cerminan bahwa uang saat ini tidak memiliki negara, tetapi mencari profitabilitas sendiri, di atas pertimbangan teknis lainnya. Dan tentu saja, dalam skenario ini, ini bukanlah profitabilitas terbaik yang dapat mereka temukan.
Ini adalah motivasi lain bagi investor besar untuk memindahkan uang mereka ke pasar ekuitas lain. Dengan adanya tekanan jual pada harga saham karena minimnya pembeli mempengaruhi tren khusus ini yang terjadi dan diidentifikasikan oleh investor kecil dan menengah. Karena sudah tidak diragukan lagi pembelian bisa dilakukan dengan harga yang lebih disesuaikan dengan realita baru. Di luar kemungkinan aksi unjuk rasa yang mungkin terjadi di pasar keuangan nasional, di bawah satu intensitas atau lainnya. Tidak mengherankan, ini adalah risiko tambahan lain yang dimiliki investor.