Karena perbedaannya lebih tinggi, ini akan mempengaruhi depresiasi pendapatan tetap karena pasar saham jauh lebih rentan terhadap penurunan tajam. Dalam hal ini, selisih obligasi Spanyol sehubungan dengan bund Jerman saat ini adalah 76 basis poin, suatu faktor yang mendukung investasi di pasar saham nasional. Dan itu adalah sesuatu yang menjadi lebih relevan karena ketidakstabilan yang telah terjadi di negara-negara dengan bobot khusus yang tinggi di dalam Uni Eropa, seperti dalam kasus khusus Italia dan Spanyol sendiri.
Premi risiko adalah salah satu variabel ekonomi yang dibicarakan semua orang dan hanya sedikit dipahami. Bagaimanapun, ini sangat diikuti oleh investor karena menawarkan mereka petunjuk aneh tentang tujuan pasar keuangan. Tidak mengherankan, ini tentang pengembalian tambahan yang diberikan investasi berdasarkan tingkat risiko yang harus mereka tanggung. Saat ini, premi risiko Spanyol berada pada level 76 basis poin. Tapi apa sebenarnya arti kutipan ini? Nah, itu mencerminkan margin profitabilitas antara utang Spanyol dan Jerman. Justru titik rujukannya adalah Jerman karena itulah yang menawarkan keamanan lebih kepada investor dan oleh karena itu berfungsi sebagai model bagi negara-negara lain di benua Eropa.
Dengan cara ini, sementara ikatan Jerman (gili-gili) hingga 10 tahun saat ini terbayar bunga mendekati 0,520%, Spanyol melakukannya sebesar 1,281%, dan perbedaan yang dihasilkan dari operasi ini akan memberikan 76 basis poin di mana premi Spanyol saat ini berada kira-kira. Premi risiko jauh lebih penting daripada yang mungkin Anda pikirkan pada awalnya. Ini tidak hanya merupakan termometer untuk mengembangkan strategi investasi di pendapatan tetap, tetapi juga untuk membuka atau menutup posisi di pasar saham. Dalam kedua kasus, itu akan tergantung pada level yang ditandai oleh posisi ini.
Dampak pada pasar saham
Efek pertama yang akan ditimbulkannya pada investasi akan terwujud dalam posisi di pasar saham. Meskipun premi risiko tidak terkait erat dengan pasar ini, insidennya sangat luar biasa. Untuk alasan yang sangat mudah dipahami oleh investor kecil dan menengah. Kapan lebih ketat perbedaannya (seperti yang terjadi saat ini di Spanyol) akan menjadi tanda yang jelas bahwa ada kepercayaan pada perekonomian suatu negara. Dan sentimen pasar ini segera ditransfer ke pasar saham, dengan peningkatan yang meluas di dalamnya. Sama seperti jika spread melonjak, itu menghasilkan efek sebaliknya dan selalu sangat negatif untuk pasar ini.
Umumnya semua negara itu memiliki perbedaan di atas 250 dan 300 basis poin mereka memiliki masalah yang sangat serius dalam indeks saham. Dengan tekanan jual yang kuat akibat ketidakpercayaan pasar keuangan akibat lemahnya perekonomian mereka. Melampaui rebound tepat waktu yang akan berfungsi untuk membatalkan posisi di saat-saat yang sangat sulit untuk ekuitas. Tapi bagaimanapun, ada penyebut yang sangat jelas dan bahwa perbedaan ini lebih lebar akan berdampak negatif pada pasar ekuitas.
Dampak pada pendapatan tetap
Di sisi lain, dampaknya terhadap pendapatan tetap bahkan lebih terasa. Alasan ini karena jika premi risiko dilonggarkan, investor akan semakin yakin akan nilai utang publik. Sedangkan dalam skenario sebaliknya, premi naik, harga obligasi jatuh harganya. Artinya, lebih banyak bunga dibayarkan. Skenario ini memengaruhi sebagian besar dana investasi pendapatan tetap dan bahkan dalam model campuran yang didasarkan pada aset keuangan ini. Sampai-sampai dalam beberapa hari mereka kehilangan bagian yang sangat penting dari nilainya. Inilah saat yang tepat untuk merotasi portofolio dana untuk mencegah kerugian agar tidak dimasukkan ke dalam laporan laba rugi partisipan dalam produk keuangan ini.
Aspek lain yang harus dievaluasi dalam premi risiko adalah kenyataan bahwa bank memutuskan untuk menaikkan suku bunga hipotek dan jalur kredit apa pun. Sementara produk utama yang ditujukan untuk tabungan (deposito berjangka, surat promes bank atau rekening bunga tinggi) mungkin dibenamkan dalam tingkat suku bunga yang kurang kompetitif dibandingkan sebelumnya. Sama seperti itu memaksa pemerintah untuk menaikkan pajak mereka karena masalah yang lebih besar yang harus dibiayai negara sendiri. Salah satu efek dari tindakan ini adalah pengguna akan memiliki lebih sedikit kapasitas untuk menabung untuk menghadapi investasi mereka.
Bagaimana cara melindungi investasi?
Dalam konteks ekonomi ini, diversifikasi di pasar saham memungkinkan kerugian diminimalkan dalam skenario yang paling tidak menguntungkan untuk pasar keuangan. Tidak diragukan lagi, salah satu tujuan utama dari setiap investor adalah, sebagai tambahan Manfaatkan aset pribadi Anda sebaik-baiknya, melindungi posisi mereka dari kemungkinan insiden di pasar keuangan.
Menghasilkan keuntungan di pasar saham sama pentingnya dengan menjaga keamanan modal yang diinvestasikan. Dalam berinvestasi di ekuitas tidak ada kinerja apa pun yang dijamin, bahkan tidak terbatas. Tetapi sebaliknya, itu akan tergantung pada apa yang didiktekan pasar. Bagaimanapun, melalui serangkaian strategi investasi, tujuan dapat dicapai.
Diversifikasi investasi yang lebih besar
Tentu saja, salah satu resep fundamental untuk memberikan keamanan yang lebih besar pada investasi di pasar modal didasarkan pada yang lebih besar diversifikasi dalam portofolio sekuritas. Artinya, alih-alih memilih satu perusahaan tercatat, keputusan terbaik adalah membuat sekeranjang saham yang benar-benar seimbang. Ini berarti sesuatu yang sederhana jangan ulangi sektor, lini bisnis, atau bahkan jika Anda dapat menyimpan indeks. Ini akan menjadi strategi yang sangat efektif sebelum munculnya skenario yang paling merugikan untuk ekuitas. Sampai-sampai kerugian ekuitas yang sangat besar dapat dihindari dan tabungan pengguna akan terancam setiap saat.
Prosedur lain datang dari alat yang disediakan oleh pasar. Dalam hal ini, diwakili oleh pesanan bernama stop loss o batasan kerugian. Seperti namanya, mereka akan mencegah jatuh dari kekerasan. Karena investor sendirilah yang akan menghentikan kerugian tergantung pada profil yang dia tampilkan sebagai investor kecil dan menengah. Ini adalah strategi yang sangat praktis untuk menjaga agar posisi Anda di pasar saham tetap terkendali. Tidak sia-sia, akan selalu lebih baik meninggalkan 3% daripada 15% pada harga sekuritas.
Manfaatkan volatilitas
Strategi ketiga yang akan memberikan konsistensi yang lebih besar pada investasi adalah dengan memanfaatkan instrumen yang disediakan oleh analisis teknis untuk melindungi diri Anda dari fluktuasi pasar keuangan. Dalam hal ini, tindakan terbaik yang dapat diambil investor akan datang dari posisi pembukaan dari tren naik. Resiko melakukan kesalahan akan jauh lebih rendah dan akan menjadi senjata yang sangat ampuh untuk melindungi dari situasi yang tidak diinginkan yang mempengaruhi pasar saham. Karena inersia pasar terus naik.
Di sisi lain, sistem yang hampir tidak pernah gagal di pasar saham adalah membuka posisi di sekuritas yang telah menembus beberapa resistensi dengan besaran tertentu. Antara lain, karena akan membuka jalan untuk mencapai tingkat harga yang lebih ambisius daripada sebelumnya. Itu tercermin dalam hal itu minat pasar dalam pembelian lebih tinggi daripada penjualan. Dalam kedua kasus tersebut, tidak akan terlalu sulit untuk membuat operasi menguntungkan, setidaknya jika ditujukan untuk jangka pendek sebagai konsekuensi dari kondisi sekuritas yang melalui situasi ini. Di mana tidak diragukan lagi, sosok yang paling diuntungkan adalah yang naik bebas karena tidak ada lagi rintangan di sepanjang jalan. Memiliki perjalanan naik yang luar biasa karena tidak ada batasan untuk menetapkan harganya. Ini adalah salah satu kesempatan di mana upaya untuk membuat aset menguntungkan tidak dapat disia-siakan karena risikonya minimal.
Deteksi produk yang fleksibel
Yang tidak kalah penting adalah pencarian produk fleksibel yang dapat beradaptasi dengan keadaan baru pasar ekuitas. Tidak masalah, strategi khusus ini tidak bisa diterapkan dari pembelian dan penjualan saham di pasar modal. Itulah yang dana manajemen aktif dan memungkinkan untuk beradaptasi dengan skenario apa pun, baik bullish maupun bearish. Karena manajer mencari aset keuangan terbaik, meskipun berasal dari pendapatan tetap atau dari model alternatif. Ini adalah salah satu opsi paling efektif untuk menghadapi skenario paling tidak stabil di pasar keuangan.
Penerapannya di pasar saham, bagaimanapun, jauh lebih rumit dan melibatkan pemilihan sekuritas yang sangat likuid yang memungkinkan Anda masuk dan keluar pasar dengan harga yang diinginkan. Tanpa takut ketagihan. Artinya, dengan valuasi harga yang sangat jauh dari pembelian Anda.