ŐZ, Spanyolul: Tőkearányos megtérülés, amely az angol rövidítést kapja "Tőkearányos megtérülés " Ez az egyik fő eszköz, amelyet a vállalat jövedelmezőségének gazdasági elemzéséhez használnak.
Mi ez?
A ROE egy olyan paraméter, amelynek feladata a teljesítmény rögzítése egy részvényes megszerezte a tisztelet a rendelkezésére álló alapokhoz Befektetett egy meghatározott társadalomban. Ezzel azt akarom mondani, hogy a ROE méri a lehetséges capacidad hogy a szóban forgó vállalatnak van-e javadalmazni gazdaságilag részvényesek hogy ebben együttműködnek.
A részvényesek tehetik elemez Ezen paraméter használatával a teljesítmény del tőke amit befektetésként használtak fel, és ily módon ellenőrzés la életképesség hogy pénzét ebben a partnerségben tartsa, vagy nyugdíjba vonuljon, mielőtt a hajó elsüllyed.
Hogyan lehet kiszámítani a ROE-t?
Saját tőke megtérülése ill ŐZ, közvetlenül megfelel a százalék elosztásával kapott százaléknak nettó nyereség adók után között az saját tőke.
Adózott nettó eredmény
________________________________
Saját tőke
Ezt a képletet úgy is felfoghatjuk, mint a intézkedés arról, hogy egy bizonyos vállalat hogyan fektet be bizonyos összegeket megfelelő bevétel előteremtése érdekében.
El ŐZ Több szektorban van alkalmazásai, az összes nagyvállalat használja, és kiválóan működik annak igazolására, hogy van-e nettó haszon egy bizonyos beruházás után.
Lehet befolyás időpontjában több tényező számol Megfelelően ezt a nyereséget, de a fő és ingatlan számítási tényezőket már megmutatták Önnek, használja ezeket tévedhetetlen paraméterként, hogy ellenőrizze befektetéseinek jelenlegi és lehetséges jövőbeli célját.
A ROE különféle alkalmazásai
El ŐZ -től alkalmazható dos különböző nézőpontok, a beruházó, és a társaság ugyanezt fogod kapni.
ROE a befektető szempontjából
El ŐZ Nyereségességi arányként a vállalatok megfelelő és hatékony fejlődéséhez az egyik leginkább használt. A részvényesek számára fontosabb, hogy a ROE magas legyen, mint hogy abszolút értelemben magas a profit.
Mivel a ŐZ nagyon mutató hasznosarról, hogy a vállalat melyikben működik befektetni van kezelése y generáló előnyök azzal a tőkével, amelynek van letétbe helyezve benne tehát a paraméter nagyon fontos, hogy minden kétséget kizáróan figyelembe kell venni, ha közép- és hosszú távon befektetni akar, adjon nyomkövetés y igazolás befektetéséhez.
ROE a vállalat jövőképéből
Az OK fő ezáltal a pénzügyi vezetők a társaság használják a ŐZ ez az ismer hogy vagy foglalkoztatás az beruházások és hogyan lehet létrehozni felső ganancias. Ezen túlmenően, a jó számok ebben a paraméterben minden társaságot helyzetbe hoznak kedvező előtt nemzetközi piacon, mivel annál több magas Legyél a ŐZ, magasabb Ez lesz a jövedelmezőség hogy a társaságnak a finanszírozásban felhasznált saját forrásoktól függően rendelkezhetnek.
Vagyis azt, hogy a ŐZ egyfajta világbizalmi rangsorban helyezi el a vállalatot, amelyben a legmagasabb indexű társaságok találhatók ŐZ, szerezzék meg a legnagyobb befektetőket és adják el részvényeiket a felső árak napról napra, másrészt ha ez a paraméter csökken, az bizalom Az befektetők, szintén beárnyékolja, így a társaság részvényei csökkentik költségeiket, és a befektetők, akik sokat fizettek értük, pénzt veszítenek. Emiatt fontos, hogy ez az index mindig emelkedjen, és szervezettebb és termelékenység-barátabb munkapolitikákat hajtsunk végre.
Az SWR-t szintén széles körben használják a jövedelmezőség Ugyanazon szektor vállalatai között meg kell jegyezni, hogy a különböző szektorokban működő vállalatok összehasonlítása gyenge eredményekhez vezethet, mivel a gazdasági tőke megtérülése mindig időben és formában változik attól az ágazattól függően, amelyhez tartoznak.
A vállalat alapvető elemzésének elvégzéséhez a ŐZ olyan paraméter, amelyet nem lehet figyelmen kívül hagyni, hasznossága több ágazaton és szakemberen átível, a ŐZ Jelenleg nem kérdéses, jelenléte nagyon egyértelmű, a sikeres jövőben, amely sok modern vállalatnál tapasztalható volt, amelyek hihetetlenül nőttek néhány év alatt, többek között a Facebook, a YouTube, a Snapchat.
Amikor kiszámoljuk az adott vállalat ROE-jaAmit valóban mérünk, az a társadalom képessége, hogy profitot termeljen részvényeseinek.
A ROE a részvényesek számára eszközt nyújt a jövedelmezőség elemzéséhez hogy megszerezték a befektetett alapokból, ezért ezzel az eredménnyel megvizsgálják, hogy körültekintő-e folytatni a beruházást. Annak megállapításához, hogy egy vállalat jól teljesít, a ROE-nek meg kell haladnia azt a minimális jövedelmezőséget, amelyet részvényesként egy bizonyos üzletbe kell befektetnie.
Ez az üzleti társadalom hatékonyságának mérésén is dolgozik, vagyis a befektetett forrásokból származó haszon mennyiségét. Például egy olyan vállalat, amelynek ROE értéke 30%, ezért minden befektetett 30 euróért 100 új euró nyereséget szerez.
A vállalat fejlődésének követésére szolgál, és emellett statisztikai összehasonlításokat tesz lehetővé, és megmutatja, hogy a vállalat erőforrásait hogyan használják fel. Minél magasabb a ROE, ez közvetlenül növeli a nyereségességet, amelyet egy vállalat kínál, ezért minden befektető számára vonzóbb lesz.
A Dupont-formula
Donaldson Brown Ezért tettél fel magadnak 1912-ben egy kérdést, amelyet most feltesz magának: Ha egy vállalat ROE-je 8% -ról 12% -ra nő ... miért történt ?, mert 20% -kal növelték a nyereséget a nettó vagyon állandó szinten tartása?
Ezért Donaldson arra törekedett, hogy öt különböző hányadosra bontsa a képletet.
Itt van a ROE öt komponense a Dupont képlet szerint
- [NI / EBT]: A nettó nyereség és az adók hozzáadása utáni nyereség közötti kapcsolat. A fiskális szemponthoz kapcsolódik.
- [EBT / EBIT]: A nyereség kapcsolata előtt de impuestos és az előnye előtt de érdekek. A vállalat adósságállományához, valamint az általa fizetett kamatokhoz kapcsolódik.
- [EBIT / Értékesítés] Feladata a kapcsolat kialakítása között az értékesítés és eredmény de az művelet. A vállalkozás haszonkulcsának megállapítása.
- [Értékesítés / eszközök] A az eladások száma az összes eszközre kiterjed. Ami összefügg a társaság társadalmi aktivitásának mértékével. Valamivel összetettebb koncepció, de ez a tőke megtérülése volt, vagyis az, hogy amit befektetett, egy bizonyos idő alatt helyreállt.
- [Eszközök / Részvény]. Közvetlenül kapcsolódik a hányszor hogy a tőkét az eszközök tartalmazzák. Ez összefügg a vállalat eladósodottságának és tőkeáttételének mértékével.
A további tisztázás érdekében nézzünk meg egy hipotetikus példát. Tegyük fel, hogy Juan 200.000 200.000 euróval rendelkezik. Azzal a 20.000 10 euróval olyan ingatlant vásárol, amely adók után XNUMX XNUMX euróban bérli. Juan ROE-je ekkor XNUMX%.
Juan ekkor úgy dönt, hogy adósságot köt még két házzal, hogy ugyanazon az áron bérelje őket. Ezért 400.000 5 euróért lesz adós, amelyért 40.0000% kamatot kell fizetnie. A nettó nyereség 60.000 20.000 XNUMX lesz [XNUMX XNUMX jövedelem (XNUMX XNUMX euró bérelt lakásra) menos 20.000 XNUMX euró kamatra].
Juan ROE-ja 10% -ról 20% -ra emelkedett.
A példa erkölcse: A ROE elemzéséhez elengedhetetlen figyelni az eladósodásra.
Befejezhetjük azt a ROE-t
Pénzügyi eszközként és összehasonlító paraméterként működik a vállalkozók és befektetők számára, akiknek gazdasága tükröződik a mennyiségétől függően ŐZ hogy ezeknek az összegeknek az növelésével megnő a lehetősége annak, hogy a vállalat kitűnjön a globális piacon, mivel megbízható vállalatként helyezkednek el, ahol befektetői alapok lehetnek kényelmes és biztonságos, -vel a alacsonyabb kockázat.
El kevesebb A kockázat az, amit a befektetők mindig keresnek, ezért a ŐZ a vállalatokért beszél, nem a reklámozásért vagy az értékesítésért, ha nem is a vállalatok jövőbe vetítése, ahol a jóslatok az élen járnak a gazdaságban, ha nem próbálja megjósolni, mi fog történni a piacon, akkor egy lépés marad vissza a többi befektetőtől és a friss cégektől.
Hihetetlenül hasznos a társaság részvényárfolyamának népszerűsítésében is, ha a Egy vállalat ROE-ja nő, arányosan növeli részvényeinek kereskedelmi értékét is.
Kétségtelenül az egyik legfunkcionálisabb paraméter, ha ismeri a befektetésén alapuló hasznosságot, valamint összehasonlítja az egyik és a másik vállalat viszonyait, vagy jó képet és bizalmat generál a befektetők vonzása érdekében. Megtanulta a ROE felhasználását, használja ki azokat, hogy vállalkozását vagy befektetését jó pályára állítsa.