Az Euribor az európai típusú bankközi ajánlat rövidítése, vagy a neve angolul Euro Interbank Offered Rate. E definíció alapján elmondhatjuk, hogy ez egy átlagos kamatláb, amelyet a kölcsönöknél használnak, és azt számítják ki, hogy azt az európai bankok túlnyomó többsége használja, amelyek együttesen alkotják a bankok testületét.
Míg mindegyik banki intézmények Működésében független, vannak ilyen típusú adatok annak érdekében, hogy paraméterezni és szabványosítani lehessen pénzügyi viselkedésüket. Tehát az Euribor pontosabb kiszámítása érdekében az euró legalacsonyabb és legmagasabb 15% -át kamatlábak amelyeket a mintavétel során gyűjtöttek. Ily módon minden nap, tisztázva, hogy csak munkanapokra vonatkozik, közép-európai idő szerint 11: 00-kor már meghatározzák és közzéteszik az Euriborhoz tartozó kamatlábakat.
A bankrendszer
Mielőtt azonban folytathatnánk az Euribor-ról szóló beszélgetést, meg kell értenünk egy fontos szempontot.Milyen típusú a bankközi ajánlat? Nos, a válasz viszonylag egyszerű. Az Euribor Funkciója, hogy megadhatja a bankintézetek által felvett hiteleket, tisztázva, hogy kölcsönökről van szó, amelyeket egymás között nyújtanak.
Az oka annak, hogy a bankoknak kölcsön kell kölcsönözniük egymásnak, az az, hogy garantálni tudják, hogy mindenkor fennáll a a bankközi rendszer fizetőképessége. Ilyen módon léteznie kell olyan eszköznek, amely képes ellenőrizni és kiszámítani, hogy a kamatokat milyen kamatokkal kell visszafizetni. Meg kell jegyezni, hogy a kamatfizetés mellett a kockázati prémiumnak nevezett összeget is fedezni kell.
És mi vanmert az Euribor változó? A fő ok az, hogy a bankok között van egy bizonyos szintű bizalom, amelyet maguk között vallanak; Az olyan adatok, mint a fizetőképesség, az eredménykimutatások és a cash flow kimutatások határozzák meg, hogy egy bank mennyire bízhat abban, hogy egy másik képes problémamentesen visszafizetni a hitelt. Emiatt minden bank a rendelkezésére álló információk alapján meghatározza a kamatlábát; Ám annak érdekében, hogy képet alkothassunk a bankok általános magatartásáról, elvégezzük az 50 európai fő bank kamatlábának számtani átlagát.
Eddig minden nagyon érdekesnek hangzik, de a normális emberek számára talán nem túl releváns, azonban a valóság az, hogy mind a normális embereket, mind magukat a bankokat érinti, lássuk ennek az okát.
Az Euribor jelentősége
Az Euribor Ezt már úgy értettük, mint egy kamatlábat, amelyet a banknak meg kell felelnie egy másik bank által nyújtott kölcsönök tekintetében. De honnan veszi a kölcsönt igénylő bank a pénzt a kamatfizetéshez? A válasz az említett pénz végfelhasználóitól származik, hogy mi vagyunk azok az emberek, akik hitelt kérnek a banktól, mindenekelőtt fontos azok számára, akik jelzáloghitelt igényelnek.
Annak érdekében, hogy a bank biztos lehessen abban, hogy fizetőképes lesz-e a másik banktól igényelt kölcsön által okozott költségek fedezésére, a jelzálog kamatláb kiszámítása az Euribor alapján. Ily módon kiszámítja a kamatlábat az Euribor hat hónapra, más esetben egy évre történő alkalmazásával.
Ez azt jelenti, hogy a a bank felajánlja a végfelhasználónak, alapú jelzálog-kamatláb a Euribor érték amely hatályos; így ha ez magasabb, akkor magasabb lesz az alkalmazott kamatláb. Ez a pont különösen fontos azok számára, akik változó kamatozású hitelt igényelnek, mivel ezekben az esetekben a kölcsönből származó kamatláb pozitív vagy negatív hatással lesz, emiatt kisebb-nagyobb kamatokat kell fizetnie.
Meg kell jegyezni, hogy felajánlani végfelhasználói díj, a bank általában 0 és 1,5 között ingadozó spreadet alkalmaz; Ami meghatározza ezt a különbséget, két fő kérdés; az első dolog az ügyfél gazdasági profilja. Annak oka, hogy ez befolyásolja a különbséget, ugyanaz, amelynél a bankközi kamat változik, a bankban a felhasználó iránti bizalom nagymértékben meghatározza, hogy adnak-e nagyobb vagy kisebb különbséget.
A második szempont, amely befolyásolja a spread alkalmazási döntését, a felhasználó saját tárgyalóképessége, és bár ez szinte lehetetlennek tűnik, a valóságban vannak bizonyos érvek, amelyeket felhasználhatunk a jelzálogkölcsönünkre alkalmazandó spread csökkentésére. .
Röviden: fontos, hogy ha van egy jelzáloghitel vagy ha azt akarjuk kérni, mindig szem előtt kell tartanunk, hogy a hitelünkből készített szimuláció nem megbízható vagy pontos; mivel a számításokat naponta végzik, így ha az Euribor növekszik, drágul az a kvóta, amelyet fedeznünk kell a jelzálogkölcsönre, másrészt ha az Euribor csökken, akkor a kvótánk is csökken.
Egy másik ok, amiért rendelkezésre áll különös figyelmet fordítva az Euribor értékére az, hogy bizonyos pénzügyi termékek értékének kiszámításához alapul szolgál. Például ezt az értéket használják referenciaként gyakorlatilag bármilyen típusú származékos termékhez, például határidős jövedelemhez vagy csereügylethez, valamint az összes jövőbeli kamatlábra vonatkozó megállapodáshoz.
Kétségkívül a Az Euribor mindenki számára nagyon fontos mutató, mind a kormányok és a pénzügyi intézmények, mind a hétköznapi emberek számára. Ezért fontos, hogy végfelhasználóként tudjuk, honnan származik és hogyan hat ránk a mindennapi életben. De vannak-e korlátai?
Ennek a pénzügyi referenciának az a legfőbb korlátja, hogy csak az Európai Unióhoz tartozó bankokra vonatkozik, így ha egy másik régióra vonatkozóan szeretnénk elvégezni a számítást, akkor az adott helység által használt referenciát kell alkalmaznunk. Példaként említhetjük, hogy az Egyesült Királyságban elvégezhetjük a számítást, a hivatkozás, amelyet használnunk kell, a LIBOR, amelynek ugyanaz a funkciója, mint az Euribornak, de Londonban.
Az is lehetséges, hogy úgy gondoljuk, hogy az egyes régiók pénzügyi helyzetének összehasonlítása a másikéval lehetséges összehasonlítani a bankközi ajánlatait; általában az egyik leggyakoribb összehasonlítás vagy hivatkozás az az Euriboré a LIBOR-nál.
Az Euribor manipulálása
Noha az egész rendszert úgy tervezték, hogy mind az intézmények, mind a végfelhasználók érdekében működjön, előfordult, hogy bizonyos emberek személyes érdekei manipulált módon avatkoztak be. Euribor értékek, Ha kicsit ismerünk erről a történelemről, akkor jobban megismerhetjük ennek a rendszernek a gyengeségeit. És hogyan korrigálták a múltban történteket.
1999-től, amikor az Euribor hatályba lépett, 2012-ig minden jelezte, hogy az Euribor ideális, azonban február 22-én két neves ügyvéd elítélte, hogy átláthatatlanság van a jelzálog típusa különös hangsúlyt fektetve az Euriborra; A panasz fő oka az volt, hogy senki nem ellenőrizte összetételét, ezért az Euribor továbbra is érzékeny az esetleges manipulációkra.
És valójában 2011-ben vizsgálatot indítottak a lehetséges manipuláció miatt; Az Euribor esete nem elszigetelt, de a bankintézményeket a világ más részein is megbírságolták, például Kanadában, ahol többek között a HSBC-t, a JPMorgan-ot, a Royal Bankot is megbüntették.
A vizsgálat befejezése a különféle bankok által végrehajtott bírságok csúcspontját jelentették, amelyek 1.710 millió euró összegű bírságokkal jártak. A szankcionált bankok 6. Kétségkívül sajnálatos ez a helyzet, mivel a legfontosabb az, hogy a felhasználók pénzügyeit közvetlenül érintették az érintettek érdekei.
Az Euribor teljesítményének története egy kicsit utal arra, hogy mi lenne az ideális; Első éveiben pedig azt tapasztalták, hogy viselkedése csökkenő, azonban 2008-ig volt megfigyelhető a kamatláb jelentős emelkedése; sőt elérte a 4,42% -os értéket, ami elég sok, ha összehasonlítjuk a történelmi mélypontjaival, amelyeket 2015-ben értek el, ahol az érték az adott év május hónapjában 0,165% volt. Kétségtelenül érdekes látni a múlt viselkedését, és elemezni azokat a helyzeteket, amelyek az Euribor-t és annak viselkedését érintették, hogy amikor akarjuk, megfigyelhessük és megérthessük, miért mutat az említett kamatláb bizonyos viselkedést.