Mi az etf

Az elmúlt években nagyon népszerűvé vált a befektetés, mert sok ember gazdasági elvárásai miatt népszerűvé vált téma, hogy a többletmunka megszerzésén kívül más módszerekkel próbálnak bevételt szerezni. De próbál belemenni befektetési világ Felismerhetjük, hogy sok lehetőség van, a tőkénk befektetéséből egy éves kamatot adó megtakarítási alapba, egészen a kockázatosabb eszközökbe, például származékos termékekbe vagy részvényekbe történő befektetésig. De a teljes kínálatban vannak olyanok, amelyek furcsák lehetnek azok számára, akik csak most indulnak el ebben a világban, ebben az esetben ETF-ek, nagyon érdekes eszköz, sok lehetőséggel.

Mi az az ETF?

Mielőtt belemennék a magyarázatba, hogy ez a Az ETF és hogyan viselkedik fontos tisztázni két kifejezést. Első befektetési alapokEzek egy közvetítő, amely a befektető és a piac között létezik, ahová a tőkét be akarja fektetni. A második kifejezés, amelyet meg kell értenünk, az a részvényindex, Az utóbbiak megértésének megkönnyítése érdekében azt mondjuk, hogy egy adott piacot alkotó összes érték átlaga; Mondhatni, hogy ez az a mód, ahogyan a piac összes alkotóelemeinek információja egyetlen adatban összpontosul.
Most, ha elkezdhetjük megérteni, mi az az ETF. Szigorúan véve a Az ETF tőzsdén kereskedett alap, és kereskedett indexalapként definiálják őket, de mi ez? Az index alapok olyan befektetési alapok, amelyek jövedelme változó, ezért megpróbálják megismételni a részvényindex viselkedését. A jobb megértés érdekében ismerkedjünk meg egy kicsit a történetével.

El az ETF-ek kezdete Visszatér arra az időre, amikor kiderült, hogy a részvényekbe sorolt ​​befektetési alapok nagy része nem volt képes arra, hogy még a referenciaértékként szolgáló index jövedelmezőségével is egyenlő legyen. Ezt a magyarázatot egy példával egyszerűsítve a következőket mondjuk: amikor a befektető úgy dönt, hogy befektet a spanyol tőzsdére, akkor a nyereségessége alacsonyabb lenne, mint a IBEX 35.

Most, amikor ezt a pontot megértették, a döntés indexalap létrehozásáról, amelyet a befektető vagy a menedzser számára könnyen lehet manipulálni. Ennek az az alapja, hogy a menedzser ugyanazokat a részvényeket vásárolja meg, amelyek az indexet alkotják, és ők is ugyanolyan arányban vásárolják őket. Ily módon nemcsak a befektetést könnyíti meg, mivel nem szükséges a tőzsde mély ismerete, valamint a vállalatok elemzése. De a folyamat megkönnyítése mellett van egy nagyobb érdeklődésre számot tartó pont is, hogy az index által kínált jövedelmezőség már elérhető.

Tehát ha megpróbáljuk összefoglalja, mi az ETF, mondhatjuk, hogy ez a hibrid az index és a befektetési alap között. Ez a hibrid két fő dolgot szolgál, egyrészt a befektetési folyamat megkönnyítését szolgálja, másrészt lehetővé teszi a befektető számára, hogy elérje az index által kínált nyereségességet, és ha van nyereség, akkor nagyobb, mint egyszerűen befektetni egy alapba. De van-e más előnye? A válasz igen, nézzük meg, mik azok.

Az ETF-ek előnyei

Az egyik legkiemelkedőbb előnyei az, hogy a kezelési jutalékok jóval alacsonyabbak, mint a változó jövedelmű alapok jutalékai lehetnek, ily módon nemcsak a nyereséget növelik az index jövedelmezőségének kiegyenlítésével, hanem a beruházási költségeket is csökkentik; kétségtelenül nagy előny a befektető számára. De nem ez az egyetlen előny, amelyet ki kell emelni, nézzük meg, mit kínálnak még az ETF-ek számunkra.

Az ETF elemzése során megértettük, hogy szerkezetéből adódóan ez az indexalap pontosan követi az index összetételét; és emiatt jelentősen csökken az a kockázat, hogy a menedzser hibát követ el, miközben dönt a beruházásokról; ami ha megtörténne, az alap által kínált jövedelmezőséget veszélyeztetné. Azonban, Az ETF-eknek vannak hátrányai is hogy figyelembe kell vennünk a tőkénk hova fektetésének eldöntésekor.

Az ETF-ek hátrányai

A folytatás előtt fontos megemlíteni egy olyan részletet, amely sok befektető figyelmét felkeltheti, és hogy bár ezek a jutalékok alacsonyabbak, mint más befektetési alapoké, mégis viszonylag magasabb jutalékok, mint azok, amelyek egy befektető fizetne azért, hogy legyen befektetési portfóliója. De ebbe a pontba tovább mélyedve tisztáznunk kell, hogy ez a pont hosszú távon érvényes. De ugyanakkor fontos figyelembe venni a hosszú távú befektetéseinket is, mert bár az ETF éves jutaléka látszólag éves, ez egy olyan pont, amely végérvényesen meghatározza hosszú távú befektetésünk jövedelmezőségét.

Egy másik szempont, amelyet figyelembe kell venni, hogy a ezen index-alapok teljesítménye drasztikusan csökkenthető az úgynevezett kötelező likviditási mutatóval, amelyet fenn kell tartani. Amellett, hogy figyelembe vesszük, hogy vannak rejtettnek nevezhető jutalékok, amelyek megegyeznek a fennmaradó befektetési alapok többi részén bemutatottakkal.

Az előző pontok tisztázása után fontos, hogy fontolóra vegyük ezt, bár a ETF elmélet Úgy lettek létrehozva, hogy megegyezzenek egy index jövedelmezőségével, a valóságban gyakorlatilag lehetetlen, hogy ez megtörténjen, mert mivel ezek a hátrányok fennállnak, nettó nyereségünk nem egyenlő azzal, amelyet közvetlenül az indexbe történő befektetés kínál. Ezért tartsa szem előtt az előző bekezdésben említetteket, hosszú távon elemezze befektetéseinket annak érdekében, hogy tisztább és hozzávetőbb elképzelésünk legyen arról, hogyan viselkedik befektetésünk, és ha az általa kínált nettó nyereségesség a vágyott egyet nekünk.

Mi a hátránya az egyszerű alapnak, az index alapnak?

A fő különbség akkor figyelhető meg, ha összehasonlítjuk a nyereségességet, amelyet az a-tól kapunk Részvényindex; Olvasóink képességeinek fejlesztése érdekében alapvető tanácsokat adunk a jó döntések meghozatalához. A jövedelmezőség összehasonlítása elengedhetetlen, ez azért van, mert amikor ezt megtesszük, láthatjuk, hogy a tőzsdei indexek nem azt tükrözik, hogy a vállalatoknak osztalékot kell fizetniük; Miután megértettük ezt a pontot, fontos hangsúlyozni, hogy arra a következtetésre jutunk, hogy maguknak az alapoknak a jövedelmezősége sokkal alacsonyabb, mint amilyennek a közvetlenül a tőzsdén végrehajtott befektetés jövedelmezőségéhez képest megjelenhet.

ETF viselkedés

Az ETF-nek elméleti ára van; Ez tényezők alapján számítva mint például az index ára, a fedezendő jutalékok, a létező osztalékok, többek között. Ez az elméleti ár azonban nem különbözik észrevehetően a tényleges ártól, de eltér a számítás módjától; Ez a fő különbség abban rejlik, hogy a valós ár közvetlenül a létező keresleten és kínálaton alapul; nagyon fontos szempont, amelyet szem előtt kell tartani.

Az ETF likviditását illetően olyan tényről beszélünk, amelyet garantálnak azok az szervezetek, amelyek elkötelezték magukat amellett, hogy képesek lesznek olyan különbséget kínálni, amely a venni és eladni.

A cikk sikeres lezárása érdekében példát mutatunk be arra, hogy a Az ETF menedzsere valós helyzetben. Abban az esetben, ha az ETF árát emelik az említett ETF elméleti értékéhez képest, a menedzsernek részvényeket kell vásárolnia a piacon, hogy később képes legyen létrehozni az ETF partícióit; a következő lépés az lenne, hogy eladják őket abban a pillanatban, amikor a valós és elméleti árak ismét kiegyensúlyozottak.

Ellenkezőleg, ha a tényleges ETF ár e az elméleti érték alatt van, a menedzsernek meg kell vásárolnia az ETF részvényeit, majd képesnek kell lennie azok lebontására, a következő dolog az lenne, ha eladnánk a részvényeket a tőzsdén, ez addig, amíg az elméleti és a valós árak ismét kiegyensúlyozódnak.

Miután megértettük a fentieket, elmondhatjuk, hogy egy ETF az index szerint viselkedik, így ha az ETF referenciaértéke 15% -kal nő, akkor az ETF is 15% -kal nő; Ezzel szemben, ha az index értéke 9% -kal csökken, az ETF is 9% -kal csökken. Bár e magatartás ellenére a jövedelmezőség a korábban elemzett tényezők miatt nem azonos.

További jó hír, hogy ha gondolkodsz rajta befektetni az ETF-be, Nincs befektetési készlet, ezért lehet, hogy nem túl jó befektetési lehetőség. Miután befektetőként megkapta ezeket az információkat, itt az ideje dönteni arról, hogy befektetné-e tőkéjét ETF-be vagy sem.