Ha szorosan kapcsolódik a befektetés és a pénz világához, akkor kétségtelen, hogy nem egyszer hallotta, mi is az a kötvény. Ez az egyik leggyakoribb befektetési formák hogy a megtakarítások nyereségesek legyenek. Ez azonban nem túl egyszerű termék, mivel különböző alkalmazásai vannak, amint azt a befektetők ismerik, akiknek nagyobb tapasztalata van a pénzügyi piacokon. Arra a pontra, hogy a kötvényről nagyon könnyedén beszélnek, de néha nem túl egyértelmű a mechanikája a megtakarításaink befektetésére.
Először is nem marad más választás, mint hivatkozni e gazdasági kifejezés általános meghatározására. Nos, a kötvény mindenekelőtt egy erőteljes adósságinstrumentum, amelyet magán- és kormányzati szervezetek egyaránt használnak. A kötés a megvalósulás egyik módja hitelviszonyt megtestesítő, fix vagy változó kamatozású értékpapírok. Ezért nem feltétlenül a részvénypiacokról kell származnia, ahogyan jelenleg néhány kis- és közepes befektető úgy véli.
Mindenesetre, és hogy sokkal jobban megértse, ez egy olyan pénzügyi eszköz, amely szerepel a piacokon, és amelyet bármikor bérelhet, hogy a felhalmozott eszközök nyereségessé váljanak. De mivel jelentése azt jelzi, hogy különböző piacokról származhat, és ezért sokféleképpen irányíthatja a befektetéseket. A perifériás kötvények vásárlásától a befektetési alapba integrált kötvények. Természetesen jelenleg sok stratégiája van a pozíciók megnyitására ebben a fontos pénzügyi eszközben. Több, mint a kezdetektől gondolni lehet. Szeretné megismerni a legalapvetőbb és egyben hatékonyabbakat?
Kötvény: állam állítja ki
Ez a befektetési forma kapcsolódik leginkább ehhez a pénzügyi termékhez. Szinte mindig, amikor kötvényekről beszélünk, természetesen nem erre a nagyon univerzális befektetési formára utalunk. Más technikai megközelítéseken túl, és talán alapvető is. Nos, egy kötvény egy adósságpapírból áll, amelyet az állam (nemzeti, tartományi, önkormányzati kormányok stb.) Bocsáthat ki. Kényelmes, hogy mostantól emlékszel rá, mert a autonóm közösségek országunkban is kibocsátják ezt a pénzügyi terméket. Katalónia, Madrid, Asztúria, Baszkföld, Galícia, La Rioja ...
Befektetési formája kissé összetett, mivel a kötvény kockázatának növekedésével ennek a pénzügyi terméknek a jövedelmezősége növekszik. Bár fennáll annak a kockázata, hogy elveszíti az összes pénzt, ha a kibocsátó közösség nem tudja kifizetni, vagy egyszerűen fizetésképtelennek nyilvánítja magát. Ez az egyik fő oka annak, hogy a regionális kötvények hozama nem mindig azonos. Néhány nagyon fontos különbség között, bár általában beköltöznek 1% és 6% közötti tartomány hozzávetőlegesen, körülbelül. Mindenesetre válik valódi alternatívává a befektetésnek, amely éppen ebben a pillanatban van.
Államkötvények, a leghagyományosabbak
Épp ellenkezőleg, az államkötvények az egyik hagyományosabb befektetési formák sok év óta. Célja egy meglehetősen konzervatív vagy védekező felhasználói profil, ugyanúgy, mint szüleid vagy nagyszüleid máskor, amikor nem volt olyan sokféle pénzügyi termék. Ebben az értelemben természetesen nem lehet elfelejteni, hogy a kibocsátott kötvények ezen osztálya különböző lejáratúak. A kiemelkedők között vannak azok, akiket 3, 5 és 10 évre szánnak, és amelyeket minden pénzügyi évben bizonyos rendszerességgel árvereznek. Ez azonban egy olyan befektetési termék, amely jelenleg alacsony jövedelmezőséget eredményez, 1,5% alatt és az euróövezet jelenlegi gazdasági helyzetének következménye.
Az úgynevezett államkötvények pozícióinak elfogadásának egyik nagy előnye, hogy egyáltalán nem összetett folyamat részei. Nagyon biztonságos, mivel jövedelmezősége a kezdetektől garantált. Azokkal a jellemzőkkel, amelyek a nemzeti kötvények érdekeit szolgálják előre mennek a folyószámlájára. Vagyis egyszerre előfizeti őket, és ellentétben más típusú pénzügyi vagy banki termékekkel, amelyek összegyűjtéséhez meg kell várniuk a lejárati idejüket. Mint például a lekötött betéteknél történik. Ez egy olyan tényező, amely arra ösztönzi a befektetőket, hogy a többi befektetési modellel szemben válasszák őket.
A nemzeti kötvények megtérülése
Ami a befektetésben nagyon elemi termék által generált kamatlábat illeti, az a gazdasági ciklustól függ. Ez azt jelenti olyan időszakokban, amikor a kamatláb alacsony, mint például jelenleg történik, a jövedelmezősége egyértelműen nem lesz kielégítő az Ön személyes érdekei szempontjából. Míg éppen ellenkezőleg, azokban az időszakokban, amikor a tendencia teljesen ellentétes, akkor több lehetősége lesz javítani ezeket a közvetítési árréseket. Ily módon szerezzen 2% -ot, 3% -ot vagy akár 4% -ot. Bár most nagyon messze vagyunk ettől a helyzettől.
Másrészt az ilyen jellegű kötések egyenetlenül fejlődtek 2000 óta. Kissé elérve 5% fölött, hogy szinte negatív területen legyen, mint az utóbbi években történik. Bár felvételük idején mindig érvényes lesz az a kamatláb, amelyhez az aukción keresztül összekapcsolta őket. Mindenesetre ez egy egyszerű módszer a kis haszon megszerzéséhez, anélkül, hogy bármilyen kockázatot kellene vállalnia. Nem meglepő, hogy ez az úgynevezett nemzeti vagy állami kötvények egyik legfontosabb jellemzője.
Más országok szuverén kötvényei
Természetesen abban a helyzetben van, hogy ilyen jellegű kötvényeket jegyezhet, és hogy más nemzetekből vagy földrajzi területekről származnak. Például, perifériás kötések, amelyek Olaszországból, Görögországból vagy Portugáliából származnak. A jövedelmezőség szempontjából ők a leghosszabb út. De a kockázatok óriásiak, mert instabilabb gazdaságokból származnak, és rengeteg pénzt veszíthetnek a műveletek során, és természetesen többet is, mint amit eleve előre láthatsz. Tudnia kell, hogy milyenek a kibocsátó ország gazdasági viszonyai, mert ezentúl több meglepetést is érhet.
Ezzel szemben, a legbiztonságosabb nemzeti kötvény a német és amely ismertebb nevén bund. Nem hiába, a lehető legnagyobb biztonságot kínálja, amelyet gazdaságának fizetőképessége jelent. Bár cserébe jövedelmezősége a nemzeti kötvények ezen jellemzője miatt nem túl magas. Ebben az értelemben egy másik alaptermék az Egyesült Államok kötvényei, és ez a kis- és közepes befektetők portfóliójának jó részét képezi. Akár közvetlen vásárlásán keresztül, akár fix jövedelemen alapuló befektetési alapokon keresztül.
Vállalati kötvények: nagyobb jövedelmezőség
Az ellenkező oldalon vannak az úgynevezett vállalati kötvények, vagy ismertebbek mint vállalati. Ez a mód a fix kamatozású piacokon lehetővé teszi jövedelmezőségük javítását, bár kockázattal jár a műveletek terén. Ebben a formátumban könnyebb 5% -hoz közeli érdeklődést elérni. Cégektől származnak, és nem feltétlenül kell a tőzsdén jegyezni. Az egyik leglényegesebb előnye, hogy széles skálája van ilyen jellemzőkkel, és meghaladja az országos vagy regionális kötvényeket. Képes választani a különböző üzletágakba tartozó vállalatok között.
Ezen a szegmensen belül az egyik legreprezentatívabb kötvény a kabriók. Abban az esetben, ha nem tudja, akkor azokat lehet újonnan kibocsátott részvényekre cserélni egy előre meghatározott értékre. Eredeti javaslat a változó és a fix kamatozás kombinálása, hogy így megemelkedhessen az a kamatláb, amelyet az ilyen típusú pénzügyi termékek biztosítanak. Amennyiben a jövedelmezőség is magasabb, annál nagyobb kockázatokat kell vállalnia ennél a kifinomultabb befektetéseknél.
Végül nem szabad megfeledkezni egy olyan modellről, amely az utóbbi években nagy jelentőségre tett szert, például a szemétkötvényekről. A felajánlásig a magas hozam, mivel magas kockázatú értékpapíroknak számítanak. Nem nagyon ajánlott őket alkalmazni, mivel rajtuk keresztül sokkal többet veszíthet, mint nyerhet. Mint az úgynevezett örökös adósságkötvények, és amelyek minden esetben nem a tőke megtérülését fontolgatják, inkább korlátlan ideig javasolják a kamatfizetést.
Amint látta, sok olyan kötvény létezik, amely elérhető a pénzügyi piacokon. Az összes módozat és természet, amelyek bizonyos időpontokban szolgálhatnak megtakarításai nyereségessé tételéhez. Akár külön-külön, akár más pénzügyi termékekkel kombinálva. Ez attól a profiltól függ, amelyet mindenkor kis- és közepes befektetőként mutat be. A megtakarítás egyik klasszikus alternatívájaként.