Minden vállalkozó egyik nagy törekvése, aki úgy dönt, hogy pénzügyileg függetlenné válik annak érdekében, hogy otthagyja a munkát az irodában, az az, hogy képes legyen saját céget vagy vállalkozást alapítani, amellyel jobb gazdasági helyzet elérése érdekében.
E kívánságok elérése érdekében tett erőfeszítések ellenére azonban köztudott, hogy Spanyolországban tíz létrehozott kkv-ból (kis- és középvállalkozásból) kilenc kudarcot vall, mielőtt elérnék életük első öt évét. Sajnos ez a helyzet általában a kevés előkészítés és kutatás e vállalkozók közül sokan ezt teszik, és csak jó szándékuk és szándékuk marad a vállalkozásuk növekedésére.
Pontosan az egyik legpraktikusabb eszköz, amely a pénzügyi szektoron belül garantálja a vállalat fennmaradását, és ami még jobb, állandó növekedését, az az úgynevezett likviditási ráta. Ennek a stratégiának az ismerete szinte kötelezővé válhat a kis- és nagyvállalatok számára, mivel ez minden kereskedelmi egység pénzügyi struktúrájának elengedhetetlen része.
Mi a likviditási ráta?
Más néven áramerősség vagy áramarány, ez az egyik likviditási mutatók, amelyeket manapság a vállalat pénzügyi kapacitásának meghatározására használnak, és ezáltal olyan feltételeket generál, amelyekkel rövid távon el tudja látni kötelezettségeit és kötelezettségvállalásait.
Így A likviditási mutatók célja annak diagnosztizálása, hogy van-e egy vállalatnak elegendő eleme a készpénz előállításához; Vagy másképp fogalmazva, ha képes eszközeit rövid távú likviditássá, vagyis azonnali készpénzzé alakítani, amelyen keresztül rendezni tudja esetleges tartozásait.
Gazdasági mutatók
Az egyik legfontosabb komponens a a likviditási ráta alkalmazása, Ezek az úgynevezett gazdasági mutatók vagy pénzügyi mutatók, amelyeket a vállalat mérlegéből és eredménykimutatásából nyernek.
Ily módon számítsa ki a különböző arányokat, gazdasági és pénzügyi információkat is kapnak arról a helyzetről, amelyben a vállalat van, amely lehetővé teszi számunkra, hogy megtudjuk, jó állapotban van-e, vagy rossz pénzügyi pillanaton megy-e keresztül.
Hasonlóképpen ezek a számítások lehetővé teszik számunkra a a vállalat által tapasztalt evolúció, amely lehet pozitív és negatív is. A gazdasági mutatók a következő esetekben osztályozhatók.
- Nyereségességi arányok: A kiadások és adósságok fedezésére szolgáló gazdasági vagy pénzügyi jövedelmezőségre utalnak. Más szavakkal, mérik a vállalat eszközeinek felhasználásának hatékonyságát a működésének irányításával kapcsolatban.
- Mérlegarányok: Ezek feloszthatók működő alapokra, kincstári és egyenlegrátára.
- Szavatolótőke-arányok: A pénzügyi stabilitásra utalnak, amely adósságértékként és saját tőkévé alakul.
- Likviditási arányok: Ez az intézkedés a vállalat általános likviditásáról árulkodik.
Ezek mindegyike az osztályozásnak az a funkciója, hogy reális statisztikát szolgáltasson a vállalat jelenlegi és jövőbeli helyzetéről, és attól függően, hogy jó úton halad-e, vagy fordítva, intézkedéseket hoznak annak érdekében, hogy ugyanazon az előrelépésen vagy más módon folytassák a gazdasági stratégia újradefiniálását, amelyet a vezetőknek meg kell tenniük a vállalaton belüli esetleges válság megelőzése érdekében.
Hogyan lehet kiszámítani a likviditási hányadot?
Ennek a gazdasági mutatónak a kiszámításához különböző a likviditási ráta típusai. Például a következő eseteket lehet megemlíteni:
A futási arány, a savteszt, a védekező tesztarány, a működő tőke arány és a vevői követelések likviditási mutatói.
Ezután áttekintjük az egyes módszerek kezelését és alkalmazását a vállalat likviditási arányának fejlesztése érdekében:
A jelenlegi ok: Az aktuális arány azon rövid lejáratú adósságok arányát jelöli, amelyek fedezhetők az eszközzel, vagyis azok az áruk, amelyek pénzre válthatók az adósság esedékességének megfelelő időszakon belül.
A mutató kiszámításának módja a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek elosztása. Amint megfigyeltük, a forgóeszközök olyan elemekből állnak, mint: készpénzszámlák, bankok, könnyen átruházható értékpapírok (amelyek gyorsan eladhatók), készletek, valamint számlák és követelések.
Az aktuális arány megszerzésére szolgáló képlet a következő:
- Jelenlegi arány = forgóeszközök / rövid lejáratú kötelezettségek
- Áramráta = 50.000 15.000/3.33 XNUMX Áramráta = XNUMX
Például ennek a képletnek a megértése érdekében tegyük fel, hogy egy vállalat 50,000 15,000 euró forgóeszközzel rendelkezik, másrészt pedig 3.33 3.33 euró rövid lejáratú kötelezettséggel. Ily módon, ahogy a képlet is jelzi, a művelet eredménye XNUMX, ami azt jelzi, hogy minden euróért, amellyel a vállalat tartozik, XNUMX euró áll rendelkezésére, hogy rövid távon kifizesse vagy támogassa az adósságot.
Ilyen módon ebből az arányból kapjuk meg a likviditás fő mércéjét, amelyre az üzleti egység számíthat, egy széles körben alkalmazott stratégiát, amely nagyon jól működött a vállalat likviditási indexének, valamint fizetési és eladási képességének meghatározásában. készpénz, hogy szembenézzen bármilyen hirtelen felmerülő eshetőséggel vagy esetlegességgel.
Sav teszt: Ez azt jelzi, hogy az előzővel ellentétben szigorúbb lehet az alkalmazása, mivel ebben az esetben azokat a számlákat, amelyeket nem lehet egyszerűen végrehajtani, elvetik a forgóeszközök teljes összegéből, ami ennek eredményeként még egy intézkedést jelent. a rövid távú fizetés képessége, amelyet a vállalat játszhat. Röviden, ez a mutató lehetővé teszi számunkra, hogy szigorúbb ellenőrzést gyakorolhassunk a felmerült adósságok fizetési képességét illetően.
A savas teszt kiszámítható úgy, hogy a forgóeszközökből kivonja a készleteket vagy készleteket, majd elosztja az összeg eredményét a rövid lejáratú kötelezettségeken
- Savteszt = (forgóeszközök - készletek) / rövid lejáratú kötelezettségek
Védelmi teszt arány:
Ez a mutató arra utal, hogy a vállalat képes a működését a legközvetlenebb likvid eszközökkel végrehajtani, így elkerülve az értékesítési folyamatok igénybevételét, hogy vállalni tudják tartozásait.
Ennek eredményeként az ilyen típusú arány lehetővé teszi számunkra, hogy felmérjük a vállalat pénzügyi képességét azonnali adósságok felvállalására anélkül, hogy veszélyeztetnénk azokat az eszközöket, amelyek nem rendelkeznek elegendő likviditással ahhoz, hogy azokat esedékességek kifizetéséhez rendelkezésre álló készpénzként használják fel.
Az ilyen típusú arány alkalmazásakor figyelembe vett eszközök: készpénzben tartott eszközök és forgalomképes értékpapírok, amelyek segítségével elkerülhető az idő hatása, mint egyes tranzakciók meghatározó változója, és ezzel az a bizonytalanság, amelyet a folyó aktív egyéb számláinak árai generálhatnak.
Az ilyen típusú arány kiszámításához az összes készpénzt és banki egyenleget el kell osztani a rövid lejáratú kötelezettségekkel.
- Defenzív teszt = Cash bankok / rövid lejáratú kötelezettségek =%
Forgóeszköz arány:
Ezt az arányt úgy kapják meg, hogy levonják a forgóeszközöket a rövid lejáratú kötelezettségekből, és megmutatja, hogy mi lehet a vállalatnak azonnali adósságainak kifizetése után. Más szavakkal, ez egy mutató, amely meghatározza azt a pénzmennyiséget, amelyet a társaságnak napi szinten működtethet, így lehetővé teszi számunkra, hogy megtudjuk, mi marad a működés folytatásához az összes fennálló tartozásának kifizetése után.
A működő tőke arányának megszerzéséhez a következő képletet kell alkalmazni:
- Forgóeszköz = forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek
Követelések likviditási mutatói:
Végül megvan az egyik a vállalat likviditásának meghatározásához szükséges legfontosabb mutatók. A követelések likviditási mutatója olyan mutatóból áll, amely lehetővé teszi számunkra, hogy megtudjuk, átlagosan mennyi idő alatt lehet még be nem gyűjtött számlákat készpénzre konvertálni.
Ez egy nagyon hasznos mutató, mert segít meghatározni, hogy bizonyos eszközök valóban likvidek-e, ez a fennálló számlák beszedéséhez szükséges időhöz viszonyítva, vagyis olyan mértékben, amennyire ésszerű időn belül be lehet gyűjteni.
Végül ennek a likviditási aránynak az ismerete létfontosságú hogy pontosabb stratégiákat lehessen kidolgozni bizonyos pénzügyi kockázatok vállalásakor, olyan adósságok vagy hitelek körül, amelyek rövid távon befolyásolhatják a vállalat pénzügyi stabilitását.
- A likviditási arány kiszámításához a következő képletet kell használni:
- Átlagos beszedési időszak = Vevőkövetelések x nap az évben / éves hitelértékesítés = napok
Nyugalomban
A cikk során végig megfigyelhettük, hogy a likviditási aránynak nevezzük Jelenleg az egyik legjobb eszköz és stratégia az üzleti egységek pénzügyi erejének fenntartására.
Természetesen az a siker biztosítása érdekében, a vállalatoknak mindenféle adminisztratív intézkedést kell alkalmazniuk, de mindezekből, ahogyan ezt igazolni is tudtuk, a likviditási ráta elengedhetetlen a gazdasági stabilitás fenntartása érdekében, ami azt jelenti, hogy mindig rendelkezésre áll a szükséges likviditás a rövid távon felmerülő fizetések, adósságok és mindenféle gazdasági eshetőség megoldásához.