A nemzeti befektetési alapok az év legjobb kezdetét regisztrálták a történelmi sorozatban, a összesített jövedelmezőség 3,3% a kollektív befektetési intézmények és nyugdíjalapok szövetségének (Inverco) legfrissebb jelentése szerint az év első két hónapjában. Ahol bebizonyosodik, hogy a kollektív befektetés (Alapok és Társaságok) közös eszközei februárban 3.478 millió eurós növekedést értek el és 463.352 0,6 milliót tettek ki, ami XNUMX% -os növekedést jelent januárhoz képest.
E tanulmány szerint az év első két hónapjában az eszközök volumene 1,8% -kal nőtt. A résztvevői számlák száma ebben az időszakban 14.836.455 XNUMX XNUMX volt, ami azt jelenti 0,4% -os csökkenés A február a 2018. januári pozitív tendenciával folytatódott, és a részvénypiacokon átértékelések történtek, amelyek lehetővé tették a nemzeti befektetési alapok számára, hogy a történelmi sorozat jövedelmezőségében az év legjobb kezdetét regisztrálják.
Így az eszközök volumene februárban 2.373 millió euróval nőtt (0,8% -kal több, mint az előző hónapban), és 264.491 XNUMX millió eurót tett ki. Az eszközök volumenének növekedése a piacok időszakos jó teljesítményének tudható be, amelyet a áramlási viselkedés, amely több hónapos törlesztés után megfordította az előző hónapok trendjét, kissé pozitív eredményt mutatva a hónapban 49 millió euró nettó előfizetéssel járt.
Az alapok pozitív egyenlege
A befektetési alapok minden kategóriája nagyobb vagy kisebb nagyságrendű saját tőke növekedést tapasztalt, a nemzeti részvények és abszolút hozam, amelyeket hátráltattak a kategóriáikban regisztrált visszaváltások, mivel a hozamok szerinti teljesítményük ebben az időszakban is pozitív volt. A vegyes alapok saját tőkéjének alakulása szintén pozitív volt az időszakban. Így a vegyes változó jövedelem 263 millió euróval, a vegyes fix jövedelem pedig 269 millió euróval nőtt.
Mindenesetre, és tekintettel a közeledő nyári hónapokra, jó alkalom arra, hogy a megtakarítók átrendezzék a befektetési alapok portfólióját. Ebben az értelemben a stratégia alapja nagyobb biztonságot nyújtanak a pénzügyi termékek ezen osztályának résztvevőinek pozícióihoz. Figyelembe véve különösen a nemzeti és a nemzetközi részvénypiacon tapasztalt növekedést, és várva, hogy az év második felében fontos korrekciókat fognak végrehajtani az árfolyamok alakulásában. Akár figyelemreméltó intenzitással is előfordulhatnak az eseményektől függően.
Diverzifikálja a pénzügyi eszközöket
A megtakarításaink egyik legfontosabb kulcsa a pénzügyi piacok esetleges instabilitása ellen diverzifikálja a tartalmát. Vagyis a különböző pénzügyi eszközök kombinálásával, hogy kiszabadulhassunk a beruházások ingadozásából. E műveletek legalizálásának legegyszerűbb módja a részvényekből származó pénzügyi eszközök fix kamatozású kombinálása. Ez egy nagyon hatékony módszer a kockázatok minimalizálására számos egyéb szempont mellett. Abban az arányban, amely igazodik a profilhoz, amelyet kis és közepes befektetőként mutatunk be: konzervatív, agresszív vagy mérsékelt.
Másrészt ennek a kezelési rendszernek az elfogadása a befektetési alapokban lehetővé teszi számunkra, hogy a pénzügyi piacok összes lehetséges forgatókönyvét kihasználjuk. Más technikai jellegű megfontolásokon túl, és talán annak alapjai szempontjából is. Az az igazság, hogy kiváló ötlet lehet szembesülni a bonyolult év utolsó szakaszával. Ahol nem lesz más választásunk, csak utaljon át néhány pénzt másoknak ajánlottabb erre az új időszakra, amelyet nyártól kezdtünk.
Ragadja meg a lehetőségeket
Nem szabad kihagynunk az alkalmat olyan befektetési alapok elfoglalására, amelyek befektetési portfóliója alternatív pénzügyi eszközökből áll, amelyek jó kereskedési pillanatban vannak. Kifejezetten a nyersanyagok és nemesfémek. Mindkét esetben több hónapos emelkedő tendenciával és magasabb átértékelési potenciállal, mint más hagyományosabb vagy hagyományosabb pénzügyi eszközöknél. Annyiban, hogy jobban kiaknázhassa pozícióinkat ebben a pénzügyi termékek osztályában.
Mindenesetre nincs más választásunk, mint legyen szelektívebb mostantól annak a ténynek köszönhető, hogy ezekben a befektetési alapokban alacsonyabb a kínálat. Nem sok olyan termék kerül forgalomba, amelyek ilyen különleges jellemzők alatt kerülnek forgalomba, és valamivel nagyobb jutalékokkal is rendelkeznek, mint a többinél. A kiválasztási kritériumoknak sokkal szigorúbbaknak és alaposabban elemzetteknek kell lenniük annak bemutatására, hogy megfelelnek-e beruházási igényeinknek. Nem meglepő, hogy nem vagyunk annyira megszokva, hogy velük működünk, ezért ez a művelet több időt és odaadást igényel. A működés optimalizálása követelmény.
Monetáris alapokban
A monetáris befektetési alapok természetesen biztonságosabbak, és ebben senki sem kételkedik. Az történik, hogy az általuk jelenleg kínált jövedelmezőség majdnem nulla vagy enyhén negatív, és ezért jelenleg nem jövedelmező őket alkalmazni. Mivel a pénz ára történelmi mélyponton van az euróövezetben, és úgy tűnik, hogy ez a tendencia nem változik egy idő alatt, legalább egy vagy két év között. Ebből a szempontból a monetáris befektetési alapok pozícióink valóban minimális lesz, azzal a gondolattal, hogy megvédjük magunkat a befektetési portfólióban képviselt alapokat alkotó egyéb pénzügyi eszközök árától.
Másrészt a monetáris alapokat a befektetés kiegészítéseként, és soha nem fő befektetésként kell konfigurálni. Ezt nem szabad elhanyagolnunk, ha ezentúl nem akarunk más negatív meglepetéseket okozni. A nyilvánvaló kockázattal más pénznemben vegye fel őket az eurótól eltérő. Többek között azért, mert végül a jövedelmezőség akár negatív is lehet. Ez azt jelenti, hogy a befektetési alapban ilyen jellegű veszteségek vannak, amint az jelenleg történik.
Aktív vagy passzív menedzsment?
A passzív alapok februárjában ismét pozitív jegyzéssel rendelkeztek (134 millió euró), és az év során csaknem 327 millió euró nettó beáramlást halmoztak fel. Éppen ezért elemeznünk kell, hogy innentől kezdve a befektetési alapjainknak passzív a kezelésük, vagy éppen ellenkezőleg, az aktív kezelés előnyösebb-e. Utóbbi nagy előnye, hogy az összes pénzügyi piaci forgatókönyvhöz alkalmazható, még XNUMX-ban is legkedvezőtlenebb helyzetek maguknak. Ebben az értelemben vannak olyan pénzpiaci elemzők, akik a befektetési alapok bizonyos típusú kezeléséhez kedvezőbbek, mint mások.
Az egyes kezelési modelleken belül sokféle, nagyon eltérő jellemzővel rendelkező befektetési alap található, amelyek megfelelnek kis- és közepes befektetői profilunknak. Itt az ideje megkeresni őket, és ha lehetséges, hogy ez magában foglalja a a jutalékok szintje, amelyet el tudunk viselni jobban a személyes költségvetés. Míg másrészt a menedzsment típusát az is meghatározza, hogy mi a pénzügyi piacok valós állapota e megtakarítási termék formalizálása idején. Ezek a részvényalapoktól az alternatív formátumig terjednek, olyan változatosságra, amely az elmúlt években felhívta a figyelmet.
Az európai piacokon alapul
Egy másik szempont, amelyet figyelembe kell venni, a földrajzi elhelyezkedése, mivel az elemzett időszakban a globális alapok is pozitívan teljesítettek februárban, és eszközeiket 525 millió euróval növelték. Valódi lehetőség lehet a kockázatok minimalizálása e pénzügyi termék révén. Az egységes piacra, például a spanyol részvények szelektív indexére való összpontosítás helyett az Ibex 35. A megtakarításokat nem kényelmes ugyanabba a kosárba tenni, de inkább diverzifikálni kell őket. Fix jövedelemmel, alternatív modellekkel, és lehetőség szerint akár valamilyen ingatlan-komponenssel is. Mindezt azzal a céllal, hogy nagyobb diverzifikációt érjenek el a befektetési portfólióban.
Másrészt jobb, ha az európai piacokon korábban hajtunk végre műveleteket, mint az Egyesült Államokban, mert az utóbbi években kevésbé nőttek. Ezért korrekciói kiszámíthatóan kevésbé intenzívek lesznek, és némileg nagyobb lehetősége van részvényeinek átértékelésére is. Ebből a szempontból előnyösebb ezeket a piacokat választani a részvényekhez kapcsolódó befektetési alapok konfigurációjában. Ahol más jellegű és feltételű egyéb pénzügyi eszközökkel támogathatóak. Bár minden esetben nem lesz más választás, mint hogy nagyon szelektív legyen a befektetési alapok részvénykosarát alkotó értékpapírok kiválasztása.