A befektetési alapok az egyik legkedveltebb eszköz sok kis és közepes befektető számára. A banki termékek alacsony jövedelmezőségének valódi alternatívájaként, amelyek kb minimális szintek sok év óta. Ebben az értelemben elég emlékezni arra, hogy a főbb banki termékek (lekötött betétek, kötvények vagy magas jövedelmű számlák) alig haladják meg a 0,5% körüli szintet. A pénz olcsóbb árának eredményeként, amely nyereségessége már évek óta történelmi mélyponton van.
De mindenesetre a döntések mindig a változó és fix kamatozású befektetési alapok felé irányulnak. Ők a legismertebbek, és hol monetáris áramlások felhasználók többségének hátrányára. De nem szabad elfelejteni, hogy ezeken a befektetési modelleken túl van élet magukban az alapokban. Annak érdekében, hogy Ön megnyíljon az új üzleti lehetőségek előtt, kitesszük Önt egy másik befektetési alaposztályba, amelyet mostantól jegyezhet. Nem meglepő, hogy az elkövetkező hónapokban több problémából is kikerülhetnek.
Sok ilyen befektetési alap valóban nagyon hagyományos, de mások természetesen eredetiségükkel fognak meglepni sőt a befektetési portfóliójukban szereplő pénzügyi eszközökre is. Mert miről van szó, hogy nyereséges megtakarításokat érhet el a banki termékek által kínált hozam felett. Mindenesetre egy dolgot mostantól nagyon világosnak kell lennie, az az, hogy ezek a megtakarítási termékek nem garantálják Önnek a fix hozamot. Ha nem, akkor éppen ellenkezőleg, ez a pénzügyi piacok alakulásától függ.
Pénzügyi eszközök szerinti elosztás
A befektetési portfóliót illetően meg kell jegyezni, hogy a örökség kategóriák szerint A IIC-k világszerte 2018 végén a következőképpen oszlik meg: a változó jövedelem 45,4% -ot, a fix jövedelem 20,5% -ot, vegyes 12,5% -ot, a monetáris 11,9, 1,6% -ot, az ingatlan 8,0% -ot, a többi pedig 4,4% -ot tesz ki. Az ETF-be befektetett részvények világszerte ismét növekedtek és 2018 billió eurót tettek ki 3,87 szeptemberében az előző év decemberi 80-ről. Ezek 16% -a változó jövedelem és XNUMX% fix jövedelem.
Tekintettel a nettó előfizetések 2018-ig 791.308 153.401 millió euró (1,81 2017 millió euró a harmadik negyedévben), ami 2018 azonos időszakának 36,7 milliárd eurója alatt van. A FÁK-ban 276.477 szeptemberéig felhalmozott nettó előfizetések 34,9, XNUMX% -a felel meg az európai IIC-knek. Országonként érdemes kiemelni az ÁÉKBV XNUMX XNUMX millió nettó adománygyűjtését az Egyesült Államokban (az év globális összértékének XNUMX% -a), főként a fix kamatozású és a részvényes ÁÉKBV-kre összpontosítva
Befektetési alapok: monetáris
Ez a befektetési környezet par excellence egyik hagyományos modellje, bár azzal a problémával, hogy jövedelmezősége eddig nagyon minimális. Csak néhány közvetítési árréssel néhány tized százalék a legjobb esetben. Ez az eurón alapuló befektetési alapokra vonatkozik, amelyek a legstabilabb termék, és messze vannak az instabilitás mozgásától, és talán még a tőkebefektetési alapoknál is annyira jellemző volatilitással.
Az elmúlt hónapokban a pénzügyi piacokon tapasztalható volatilitás ismét negatív hatással volt a KSF alakulására befektetési alap eszközei november hónap folyamán. Így az értékpapír-befektetési alapok eszközállománya novemberben 1.382 millió eurós csökkenést regisztrált, 265.140 0,5 millió eurót tett ki, ami 2018% -kal kevesebb, mint októberben. 2018 egészében és a piacok 2.017-as gyenge teljesítménye ellenére a befektetési alapok eszközei 0,8 millió eurós növekedést tapasztaltak, ami 2017% -kal több, mint XNUMX végén.
Garantált pénzeszközök
Ebben a termékosztályban a legklasszikusabb befektetésnek szánják Nem lehet elfelejteni, hogy a garantált alapok nagyon fontos szerepet játszanak a kis- és közepes befektetők toborzásában. Nagyon egyszerű okból, vagyis az, hogy csak ők garantálják a fix teljesítményt minden évben. Másrészt nem lehet elfelejteni, hogy a garantált alapok 252 millió euróval vezették a nettó előfizetések rangsorát november hónapra, és 266 millió eurót halmoztak fel az évben.
A befektetési alapok ezen osztálya nagyobb biztonságot nyújt a kis és közepes befektetők számára, többek között azért, mert a befektetett tőke megőrzése más szempontok felett. Például a jövedelmezőség növekedése ebben a termékosztályban, amely nagyobb előszeretettel rendelkezik hazánk felhasználói körében. Mindenesetre azt is figyelembe kell venni ezentúl, hogy a befektetési alapok ezen osztályát alapvetően alacsony volatilitása jellemzi.
Társadalmilag felelős alapok
Az egyik legnagyobb ismeretlen a befektetők számára, amikor ugyanolyan nyereségesek tudnak lenni, mint a többiek. Lényeges különbséggel, vagyis az, hogy ez a nagyon atipikus mód azon a tényen alapul, hogy más kritériumokat választanak az azonos portfólió felépítéséhez. Vagyis attól függően környezeti kritériumok, társadalmi és vállalatirányítás, többek között a befektetési modell választásának módjai között. Ennek a termékosztálynak az a nagy hozzájárulása, hogy lehetővé teszik a résztvevők számára, hogy következetesek legyenek gondolkodásmódjukkal vagy egyszerűen megértsék az életet.
Másrészt az úgynevezett társadalmilag felelős alapokat gyakrabban forgalmazzák az alapkezelők körében. E példák egyikét a BBVA Sustainable alap képviseli, amelynek befektetői a konzervatív profil, SRI kritériumokkal kezelve, amely kiegészíti a társadalmilag felelős alapok körét. Egy másik lehetőség a Sustainable Future, amely egy globális eszközallokációs alap, amely államadósságba, hitelbe és részvényekbe fektet be, az ESG kritériumait alkalmazva mind a kormányok, mind a vállalatok részéről.
Volatilitás alapján
Mindenki számára ismert, hogy az elmúlt év nem volt túl pozitív a befektetési alap szektor szempontjából, amely negatívan zárult. Minden módban, mind a változó, mind a fix kamatozású, vagy akár az alternatív befektetési modellekből. Ha ez az év ugyanez lenne, akkor a kis- és közepes befektetők által kevésbé ismert befektetési alapokból, például a volatilitásra épülő alapokból lehetne megoldást találni. Olyan mértékben, amilyen mértékben ők lehetnek jövedelmezőbb az aktuális konjunkturális pillanatban.
Ebben az értelemben mindaddig, amíg a részvénypiacok nagyobb instabilitást mutatnak, ezek a speciális befektetési alapok jobban fognak viselkedni. A rendelkezésre álló tőkénk egy kis része felhasználható ezekben a pozíciók megnyitására pénzügyi eszközök olyan különleges, és próbálja tovább javítani az eredménykimutatást. Bár az is igaz, hogy működésük nagyobb kockázatot jelent, és hogy nem marad más választás, mint helyzetük pontos figyelemmel kísérése. Még akkor is, ha szükség van rá, hogy a befektetési alapokon belül átkerüljön egy másik módozatba.
Ingatlan alapok
Ideje lehet újra befektetni a téglába, és tőkenyereséghez jutni a pénzügyi piacok ilyen jellegű műveletei révén. Nem meglepő, hogy ezek a műveletek 13% -kal nőtt az elmúlt évben, bár ezentúl lehetnek kisebb eltérések. Ebben az értelemben az ágazat különböző tanulmányai és jelentései azt sugallják, hogy 2019-ben a lakásárak emelkedni fognak, a jelenleg forgalmazott négyzetméterenként 1.650 1.800 euróról négyzetméterenként mintegy XNUMX euróra.
Mindenesetre a korábbi években generáltnál kevésbé intenzív eltérésnek tűnik. Most azt kell ellenőrizni, hogy ez az év fordulópontot hoz-e a lakások adás-vételében. Ebben az értelemben szép számmal vannak olyan befektetési alapok, amelyek a spanyol gazdaság ezen fontos ágazatára specializálódtak. Bár jutalékuk erősebb, mint a többi befektetési modellben.
Másrészről lehetséges kombinálni ezt a stratégiát más pénzügyi eszközökkel is, mind részvényekből, mind fix kamatozásból. A befektetések diverzifikálásának képlete abban az esetben, ha a pénzügyi piacokon állandóan instabilitás lép fel. Így nem kétséges, hogy megtakarításait helyesebb és hatékonyabb módon védi meg. Más technikai megfontolásokon túl, és talán annak alapjai szempontjából is. Mindenesetre a befektetési alapok egy másik modellje, amelyet ebben az évben figyelembe kell venni, sok kétséget támaszt.
Ebben az értelemben az ágazat különböző tanulmányai és jelentései azt sugallják, hogy 2019-ben a lakásárak emelkedni fognak, a jelenleg forgalmazott négyzetméterenként 1.650 1.800 euróról négyzetméterenként mintegy XNUMX euróra.