A befektetési alapok nem olyan pénzügyi termékek, amelyek a legjobb időket élik át. Ha nem, akkor éppen ellenkezőleg, és a Kollektív Befektetési Intézmények és Nyugdíjpénztárak Szövetsége (Inverco) legfrissebb adatai szerint az visszafizetés amelyek címsorukat rendezik, eléri az elmúlt években soha nem látott szintet. Ahol e pénzügyi eszközök fokozatos kivonulása ennek a különleges piacnak az egyik közös nevezője.
Nem lehet elfelejteni, hogy ebben az évben, amely hamarosan véget ér, ezen befektetési alapok jó része olyan helyzetben van, amelyet nagyon kényesnek lehetne minősíteni. Jelentős visszaeséssel az értékelésében és egyes esetekben kétjegyű százalékok. De ezt a forgatókönyvet súlyosbította az a tény, hogy ezek nem csak a részvényalapú alapokat érintik, mint azt eleve gondolni lehet. Ha nem, akkor éppen ellenkezőleg, a fix jövedelműek is áldozatok, vagy akár az úgynevezett alternatív modellekből származnak.
Ez a tény sok kis- és közepes befektetőt nagyon aggasztotta befektetéseik miatt, és egyes esetekben nem volt más választása zárja be pozícióit ezen pénzügyi eszközök egy részén. Bizonyos esetekben élvezheti a nyereségét (öt vagy több éves vásárlás esetén), más esetekben pedig nem befolyásolhatja tovább veszteségeit. Pontosan ez az utolsó forgatókönyv a legveszélyesebb a befektetési alapok tulajdonosai számára, és nem volt jobb megoldásuk, mint lezárni a pozíciókat a likviditás felosztására más pénzügyi termékek számára, amelyek nagyobb biztonságot nyújtanak ebben az időben.
A befektetési alapokat büntetik leginkább
Ennek a befektetési célú termékosztálynak a negatív szakaszában a Feltörekvő nemzetközi részvények és euró-részvények (Spanyolország kivételével) azok a kategóriák, amelyek a legnagyobb visszaesést regisztrálták az év utolsó hónapjaiban, negatív havi hozam meghaladta az 5% -ot. Előbbi az a kategória is, amely az év legnagyobb kiigazítással rendelkezik (-8%). Addig a pontig, hogy a nemzeti befektetési alapokban a résztvevői számlák száma az elmúlt hónapban csökkent (az előző hónaphoz képest csaknem 140.000 XNUMX volt), és ez nagyon közel tízmillió résztvevőt jelentett.
Másrészt az elmúlt hónapban az európai tőzsdék korrekciókat tapasztaltak (például a spanyol részvények szelektív indexe, a Ibex 35, július végéhez viszonyítva -4,8% -on zárt, az EuroStoxx 50 -3,8% -on), míg az Egyesült Államokban a főbb részvényindexek az előző hónapok emelkedő tendenciájával folytatódtak. Bár az elmúlt két hónapban korrekciókat hajtottak végre ezeken a részvényindexeken. Más technikai megfontolásokon túl, sőt alapvető szempontból is.
Míg éppen ellenkezőleg, és mivel a fix jövedelem referenciaforrás, a pénzügyi piacok alakulása a kis- és közepes befektetők számára is nagyon csalódást okozott. Mert valóban, az IRR a német 10 éves kötvényből a hónapban 0,34% -ra esett vissza az előző év végi 0,45% -ról, míg a spanyol 10 éves kötvény hozama viszont kissé 1,42% -ra nőtt 1,38% -ról. Ahol a kockázati prémium Spanyolországban 114 bázisponton zárt a 98-nál, amelyet július végén mutatott.
Az érdekelt felek érdeklődésének hiánya
Mindezek az adatok döntő hatással voltak a kis- és közepes befektetők figyelmére ebben a pénzügyi termékosztályban. Sokan úgy döntöttek, hogy megtérítik részvényeiket egyesekben az elmúlt években nem látott szintek. A befektetési alapok ezen különleges helyzetének felismerése érdekében be kell mutatni, hogy a befektetési alapokban részt vevő számlák száma minden valószínűség szerint megközelíti a 11.000.000 XNUMX XNUMX egységet.
Ezek az adatok a gyakorlatban azt jelentik, hogy ezek valami több mint 200.000 XNUMX számla kevesebb, mint a tavaly júniusban elért összes csúcs. Történelmi hivatkozásként meg kell jegyezni, hogy a gazdasági válság legmélyebb éveiben, 2007 és 2009 között a kollektív befektetési intézmények teljes tőkéje 200.000 XNUMX millió euróra csökkent. Míg ez év közepén a befektetők száma megduplázódott a mélypontról, de az elmúlt két hónapban csökkent. Arra a pontra, hogy a pénzügyi elemzők jó része azon a véleményen van, hogy ez egy olyan befektetési szektor, amely kimerültség jeleit mutatja.
Hogyan lehet elkerülni az alapok veszteségeit?
Nem túl szokatlan azt gondolni, hogy néhány befektető ebben a pénzügyi termékosztályban mínuszban van. Vagy hogy jobban megértsük, hogy a mérlege az eddigi befektetett tőke bizonyos veszteségeinek a mérlege. Ezzel a nem kívánt forgatókönyvvel számos stratégiát alkalmazhat a kis- és közepes befektetők. Az első az, hogy közvetlenül visszatérítünk kerülje a további tőkeveszteségeket. Egy újabb év előtt áll, amely várhatóan továbbra is nagyon összetett lesz a pénzügyi piacok számára.
A mostantól importálható másik működtető rendszer a folytassa eddig. Más szavakkal, befektetési alapokban való tartózkodás középtávon és különösen hosszú távon. Nem meglepő, hogy ez a befektetési alapok természetes állapota, amint azt minden pénzügyi elemző tanácsolja. A befektetési alap nem lehet olyan, mint részvények vétele és eladása a tőzsdén, amely néhány hónapig tarthat. Ebben a termékben, amelyet a várt hozam elérése érdekében elemeznek, legalább három vagy négy évet kell eltölteni. Nem meglepő, hogy ez a legjövedelmezőbb időszak, amíg a pénzbeli hozzájárulásokat vissza nem térítik.
Vélemények a befektetési portfóliókban
A befektetés harmadik stratégiája a következőkből áll: felülvizsgálja a befektetési alap portfólióját minden bizonyos időszakban. Mint például minden évben, és ez az az idő, amikor teljes mértékben ennek a feladatnak szentelheti magát, mivel az év vége bizonyára nagyon közel van. Valami oly egyszerű, de ugyanakkor nehezen megvalósítható dologra épül, mint például a kevésbé jövedelmező befektetési alapok helyettesítése az elkövetkező években nagyobb növekedési potenciállal rendelkező befektetők számára. Még akkor is, ha a karriereket változó jövedelemről fix jövedelemre fordítják, vagy fordítva, a pénzügyi piacok valós helyzetétől függően.
Másrészt szem előtt kell tartania, hogy a befektetési alapok átutalása nagyon előnyös művelet az Ön személyes érdekei szempontjából. Többek között azért, mert egyetlen eurójába sem kerül és nem lesznek semmiféle megbízások ennek a nagyon különleges mozgalomnak a fejlesztésére. Csak azzal a feltétellel, hogy ugyanabban a bankban vagy pénzintézetben végezze el. Ezenkívül ez egy olyan művelet, amelyet annyiszor végezhet el, ahányszor csak akar, nincsenek korlátozások, sőt korlátozások sincsenek a továbbiakban végrehajtandó transzferek számára.
A transzferek adóelőnyei
Nem szabad elfelejteni, hogy a befektetési alapokba történő transzferek adókedvezményeket is nyújtanak, amelyek egynél több örömet okozhatnak. Olyan okból, amelyet nagyon könnyen meg fog érteni, vagyis azt, hogy nem kell a következő eredménykimutatásban nyilatkoznia az ellátásokról. Miközben megtakarításait továbbra is befektetési alapokban tartja, mint mindig. Még arra is várhat, hogy az adó mértéke csökkenjen, így pénzt takaríthat meg ezzel a művelettel. Természetesen nem ugyanaz csináld 18% -nál, mint 15% -nál, hogy csak egy példát említsek.
A személyes vagy családi vagyon eredménykimutatásának javításának utolsó alternatívájaként mindig rendelkezésre áll az erőforrás a befektetési alapok elhagyására, hogy más biztonságosabb banki termékekhez menjen. Ami például: lekötött betétek, vállalati váltók vagy akár jól fizető számlák. Azonban a kamatláb, amelyet ezek a megtakarítási modellek kínálnak Önnek, ebben a pillanatban nem lesz sok. Az 1% -ot alig meghaladó kereskedelmi árréssel. Bár legalább biztos lesz abban, hogy nem veszít pénzt, és minden évben fix és garantált jövedelmet kap.
Ezzel a befektetési alternatívával természetesen nem lesz milliomos, de legalább segít jobban aludni az összes pénzügyi piac nagyon bonyolult és ingatag forgatókönyveiben. Ahogy ez most jó kis és közepes befektetőknél történik, akik ezt az opciót választották. Megpróbálni megtakarítani egy rossz évet mind a részvények, mind a fix jövedelem tekintetében, mivel a 2018-as év tulajdonképpen volt, amelynek hamarosan vége lesz nagyon rövid idő alatt. Az 1% -ot alig meghaladó kereskedelmi árréssel. Bár legalább biztos lesz abban, hogy nem veszít pénzt, és minden évben fix és garantált jövedelmet kap.