Mi a tőkeáttétel

A tőkeáttétel szó, egy olyan szó, amelyet általában az adóssággal kapcsolatos fogalom magyarázatára használnak, azonban sokan úgy gondolják, hogy ez a szó a tudatlanság miatti fizikai lopás folyamatára utal. Ennek elkerülése érdekében ma arról fogunk beszélni önnel, hogy ez a szó mit jelent és hogyan használható a közgazdaságtanban, amellett, hogy elmondjuk, mi a legnépszerűbb előnye és hátránya.

Ez a pénzügyi világban vagy nem, ezt a kifejezést ismernie kell, mert többször is hallani fogja.

Mi a tőkeáttétel

Amikor beszélünk pénzügyi végrehajtásOlyan szóról beszélünk, amely meghatározza az adósságfolyamatot bármilyen más típusú művelet finanszírozására. Magyarázzuk ezt egy kicsit jobban: mikor fogjuk végrehajtani a pénzügyi művelet de nem akarjuk vagy nem tudjuk teljes egészében felhasználni a saját forrásainkat, ezt a saját forrásainkkal és egy kölcsönrel végezzük.

Ez a folyamat előnyökkel jár

ezt a pénzügyi tőkeáttételi folyamatok típusa számos előnyt jelent annak a személynek vagy cégnek, amelyik végrehajtani akarja; Közülük az, amely megsokszorozza a jövedelmezőséget, mivel nagyobb befektetést ad, mint nálunk; Ez azonban rosszul is fordulhat elő, és a várt jövedelmezőség helyett a jövedelmezőség nélkül végzi el ezt a műveletet, de ez egy kockázat, amely minden pénzügyi műveletnél fennáll.

Mondunk egy példát, hogy tökéletesen érthető legyen

Képzeljük el egy pillanatra, hogy egy olyan tranzakciót fogunk végrehajtani a tőzsdén, amely 1 millió euróba fog kerülni. Tisztában vagyunk azzal, hogy remélhetőleg egy év múlva ezek a részvények 1,5 millió euróba kerülnek, majd úgy döntünk, hogy eladjuk őket. Ebben az esetben a teljes hozam 50% -át elértük.

Ha ugyanabban a műveletben elvégezzük pénzügyi tőkeáttétel. Ebben az esetben csak 200 ezret adnánk, a bank pedig 800 ezret hagyna nekünk (1: 3). Ismerjük a kamatlábat is, amely évi 10%.

Évente a részvények értéke 1,5 millió euró, és úgy dönt, hogy eladja őket.

Eladod őket, és meg kell fizetned, amivel tartozol. Az első 80.000 800 euró nélkül a banknak a kamatot, amelyet a hitele generált, majd visszaadja a 1,5 ezret, amelyet a bank kölcsön adott Önnek. Ne felejtsük el, hogy 880 milliót nyertünk, és erre számításokat végzünk. Kiveszünk ebből az előnyből 100 ezret, amely adósságba esik, és a kezdeti 420 ezret, amely nem profit, mert már megvolt. A fennmaradó nyereségünk XNUMX ezer.

Ebben a pillanatban arra gondolsz, hogy egyedül befektetéssel 500 ezret kerestél, és most csak 420 ezret kerestél, de be kell látnod, hogy ebben az 500 ezerben volt a kezdeti 200, tehát a valódi jövedelmezőség csak 300 volt, és nem 420. az oka annak, hogy a A pénzügyi tőkeáttétel működik, és nagyon jól működik.

A pénzügyi tőkeáttétel kockázatai

Most folytatjuk a második részt, mert minden, amit elmagyaráztunk nektek, nagyon pozitív és nagyon magas jövedelmezőséggel bír, de nem mindig ez történik.

Ugyanarra az esetre megyünk, de más forgatókönyvvel. Képzeljük el, hogy helyett növelje a jövedelmezőséget 1,5 millióra, jelentősen csökkent és 900-ra került. Itt már a kezdetektől fogva tudjuk, hogy 100.000 180.000 eurót vesztettünk, ha nem tettünk tőkeáttételt, és ha így tettünk, akkor már XNUMX XNUMX eurót vesztettünk.

Itt jön a tőkeáttétel rossz része, mivel az első esetben csak a saját pénzünket vesztettük el, és semmi sem történik; A második esetben azonban elvesztettük a pénzt, és tartozunk a banknak is, vissza kell adnunk a banknak a teljes kért összeget plusz kamatokkal, ami megháromszorozhatja adósságainkat.

Ebben az esetben a tőkeáttétel nem nyereséges, de valami véletlenszerű, mivel nem lehet biztosan tudni, hogy a részvények emelkednek vagy csökkennek-e egy év alatt, bár bizonyos esetekben előrejelzésre van lehetőség.

Vannak olyan katasztrofális forgatókönyvek, amelyekben a készletek még tovább esnek. Például 700-ra. Ezen a ponton elvesztettünk mindent, amit befektettünk, és hatalmas adósságunk maradt a banknál, amelyet biztosan nem fogunk tudni megoldani.

A komfortzóna Az ilyen típusú folyamatoknál mindig szem előtt kell tartani, hogy egy kezdeti beruházást kell végrehajtani, de amelyben tudjuk, hogy a jövedelem (amikor egy vállalatról van szó) sokkal magasabb lesz. Csak akkor lehet biztonságos zónában, ha a tőkeáttétel rosszul megy, mivel a vállalat nyereségével fizetőképessége megkezdődik.

A pénzügyek verése.

A pénzügyek világában bárki meghatározza a tőkeáttételt az ember tőkéje és a rendelkezésére álló hitel aránya között.

Mennyit ad a bank egy tőkeáttételi folyamat során

Hogy adjon egy kis ötletet, a bank minden egyes saját hitelével rendelkező euróért 4 eurót tesz fel. Nagyon valószínűtlen, hogy egy bank többet adna Önnek, mivel ha rosszul megy, a bank visszakaphatja a pénzét, de magasabb% esetén a személy vesztesége túl nagy lesz, következésképpen a bank számára is.

Honnan származik a pénzügyi tőkeáttétel

Ezt a rendszert 2007-ben adták először, amikor az Egyesült Államokban és Spanyolországban létrejött az ingatlan buborék. Ebben az esetben azt gondolták, hogy a lakásárak mindig emelkedni fognak, de egy napon csökkenni kezdtek, és szélsőséges intézkedéseket kellett hozni.

Mikor kell pénzügyi erőforrásokat kihasználni

A pénzügyi tőkeáttétel fennállásának feltétele az a hozamnak mindig magasabbnak kell lennie, mint a kamatláb adjon nekünk adósságot.

Miért kell felhasználni a tőkeáttételhez adósság vagy kölcsön felhasználásával?

Ha ezt a módszert alkalmazzuk, ez növeli a megszerzendő végső tőkét, mivel azt a műveletek bővítésére használják, anélkül, hogy elfogynának a hitelek.

Ki használhatja a pénzügyi tőkeáttételt

Bár bármely szektor alkalmazhat tőkeáttételt, a pénzügyi szektor használja ki a legjobban ezt a módszert, mivel éppen ennek az ágazatnak van szüksége a legjövedelmezőbbre.

Nem minden vállalat meri pénzügyi tőkeáttételt alkalmazni.Miért?

A legtöbb tőkeáttétel esetén fennáll annak a kockázata, hogy a dolgok nem fognak működni, ami a következőket okozhatja társaság csődbe juthat. Sok esetben az általuk adott hitel kamatai és maga a hitel olyan veszteségeket generál, amelyeket nem lehet fedezni, és rájönnek, hogy jobb lett volna, ha nem ezt a módszert alkalmazzák.

Mit kell tudni a vállalatoknak, mielőtt végrehajtják

Bármilyen tőkeáttétel típusaA legfontosabb az, hogy több pénzt fektessen be, mint amennyi a nagy megtérülés eléréséhez szükséges, de ezen tőkeáttételen kívül mindig extra fizetőképességgel kell rendelkeznie, ha a dolgok nem mennek jól. Amikor azt mondjuk, hogy egy ügylet tőkeáttételes, akkor valójában azt értjük, hogy egy ügylet közepén van egy adósság (a bankkal fennálló adósságunk).

Amikor nagy összegű adósságot használunk fel, általában muszáj magasabb kamatot fizetni róluk, ami hosszú távon problémákat okozhat számunkra a pénz visszaküldésével a bankba, vagy nem keresünk annyit, mint eredetileg gondoltuk.

Ezután tudnia kell azt is, hogy milyen tőkeáttételt adnak nekünk. Például, amikor egy bank azt mondja nekünk, hogy 1: 2 arányú tőkeáttételt ad nekünk, akkor azt mondja, hogy minden általunk betett euróért 2 euró hitelt adnak. Amikor azt mondják nekünk, hogy 1: 3, akkor 3 euró lesz a banktól minden egyes euróért, amelyet betettünk.

Ha nagyon nagy összeggel 1: 4-re állítjuk, akkor a kamat, amelyet fizetnünk kellene az egységnek, az egekbe szökne.

Külső vagy belső tőkeáttétel

Mikor beszélsz a külső tőkeáttételArról a tőkeáttételről beszélünk, amelyet egy adósságot kibocsátó cég ad, és az adósságból származó jövedelem alapján már korábban tervezett műveletek is elvégezhetők.

Amikor arról beszélsz belső tőkeáttételAzt mondják, hogy a részvényes személyi kölcsönt nyújt az említett vállalat tőkeáttételének javítása érdekében, és ily módon a pénz valakinek a társasággal tartozna, és nem azon kívül harmadik feleknek. Ebben az esetben a részvényes számára a tőkekötvények növekedésével a tőkeáttétel csökkenése történik.