Az augusztusi szünet után a piacok szeptemberben helyreálltak az előző hónapok pozitív tendenciájával, lehetővé téve a befektetési alapok számára, hogy eszközeiket 270.153 XNUMX millió euróra növeljék, ami csaknem 1.500 millió euró szeptemberi növekedés (0,6% -kal több, mint az előző hónapban) - derül ki a kollektív befektetési intézmények és nyugdíjalapok szövetségének (Inverco) legfrissebb adataiból. Ahol bebizonyosodik, hogy 2019 első kilenc hónapjában a befektetési alapok 4,9% -os növekedést halmoztak fel (12.638 2018 millióval több, mint XNUMX decemberében).
Ez az a pillanat, amikor a befektetők megfontolják, hogyan készítsenek egy kiigazított és kiegyensúlyozott befektetési alap portfóliót, amelyben figyelembe veszik a pillanat gazdasági realitását. Vagyis a gazdasági recesszió, a negatív szintű kamatlábak és a Nagy-Britannia kilépése az Európai Unióból és Brexit néven ismert. Természetesen ezek új változók, amelyek meghatározzák, hogy megfelelőbb befektetési alapokat válasszunk, mint mások.
Ennek a befektetési stratégiának a célja nem más, mint az, hogy bizonyos összetett pillanatokban meg tudja őrizni a nyereségességet a kis és közepes befektetők érdekében. Hol a biztonságnak első helyen kell lennie az agresszívebb értékelések más sorozata felett, amelyeket ezentúl ki kell küszöbölni a nem kívánt helyzetek elkerülése érdekében. Ebben az összefüggésben sokféle kombináció hozható létre befektetési alapokkal. De mindenesetre a legjobb ötleteket fogjuk kínálni, hogy érdekesebb megtérülést érhessünk el.
Alap Portfóliók
A következő befektetési portfóliónk előkészítése során a saját tőke nem hiányozhat. De minden esetben nagyon szelektív a választásuk, és ez lesz a kulcs, hogy ezentúl egy kicsit nagyobb jövedelmezőséget érhessünk el. Ebben az értelemben a részvények az alapok azon részei, amelyek a legtöbb jövedelmezőséget tudják nyújtani számunkra, bár bizonyos kockázatokkal járnak a műveletek során. Befektetési stratégiánk megközelítésének a felvételre kell irányulnia diverzifikáló alapok a nemzeti és nemzetközi tőzsdék kínálata, mint befektetett tőkénk megőrzésének képlete.
Ebben az értelemben a jelen pillanatban az egyik legjobb javaslatot kiegyensúlyozott portfólió valósítja meg, ahol a Amerikai és európai táskák meglehetősen. A feltörekvő piacok jelenléte nélkül, amelyek bár nagy növekedési potenciállal rendelkeznek, a pénzügyi piacok szenvedhetnek a legjobban egy olyan recessziós helyzetben, mint amely mostantól felmerül. Így ily módon a kockázatok kiküszöbölhetők a részvénypiacokon, egyes esetekben egyértelműen feleslegesek.
Védekező értékekkel
Egy másik befektetési stratégia, amellyel foglalkoznunk kell, az ezen portfóliókat alkotó értékpapírokhoz kapcsolódik. Nagyon fontos lesz védekező szektorokból származnak amelyek jobban teljesíthetnek a részvénypiacok legkedvezőtlenebb forgatókönyveiben. Ami például a villamos energiát, a fogyasztási cikkeket, az autópályákat és egyes esetekben az elosztó vállalatokat. Kétségtelen, hogy ez az összetétel jelentősen csökkenti a kis- és közepes befektetők kockázatát. Annak érdekében, hogy az év végén érdeklődésünk nagyobb legyen, mint az alapok más befektetési modelljei.
Egy másik nagyon érdekes ötlet a lakossági befektetők számára, hogy olyan alapokat válasszanak, amelyek figyelembe veszik a osztalékelosztás tőzsdén jegyzett társaságok. Újabb garancia lesz arra, hogy a következő hónapokban vagy évben elkerüljük a bonyolultnál több helyzetet. Nem meglepő, hogy viselkedése jobb lehet, mint a többi tőzsdei értéknél, és ezért nem utasíthatjuk el ezt a javaslatot, amely ezentúl több előnyt kínálhat számunkra. Amennyiben vannak olyan befektetési alapok, amelyek kizárólag ezen értékpapírok ezen jellemzőjén alapulnak. Mind a nemzeti részvénypiacok területén, mind a határainkon kívül.
Óvatosabb a fix jövedelemmel
Annak ellenére, hogy egyes kis és közepes méretű befektetések jelenleg hihetnek, a fix jövedelembe történő befektetés egyáltalán nem biztonságos. Ha nem, akkor éppen ellenkezőleg, és a jelenlegi helyzetben tovább bonyolíthatja helyzetünket a pénz bonyolult világával kapcsolatban. A részvényekénél magasabb kockázattal olyan dolog, ami más esetekben nem történt meg, de most és szembesülve adósság halmozódása Ez egyszerre több negatív meglepetést is okozhat nekünk. Nincs más választásunk, mint hogy nagyon proaktívak legyünk ezzel a pénzügyi eszközzel a befektetési alapokon belül.
A befektetők számára nagyon nem kívánt helyzetek elkerülése érdekében a legjobb javaslat az, hogy megbízható eszközöket válasszon, amelyek menedékként szolgálhatnak ezekben a helyzetekben. Az egyik leginkább ajánlott az amerikai kötvény, amely a legstabilabb lehet ebben az új gazdasági kilátásban, amely mostantól vár ránk. Ahol éves vagy 2% vagy 3% körüli hozamot generálhat. Mindenesetre fel kell venni a következő befektetési portfólióba, amelyet a következő hónapokban fejlesztünk. A német kötvényekhez hasonlóan, bár kisebb mértékben, mivel jobb növekedési kilátásokkal jobban tudnak ellenállni ennek a gazdasági helyzetnek.
Alternatív eszközök
Az agresszívebb befektetők közé tartozhatnak olyan alternatív befektetési alapok, amelyek a piac többi részénél jobban teljesíthetnek. Különösen azokban, amelyek néhány nyersanyagon alapulnak, mint pl olaj, arany, ezüst vagy gáz. Bár az is nagyon igaz, hogy kockázatai lényegesen magasabbak, mint más pénzügyi eszközöknél. De azzal az előnnyel, hogy némelyikük egyértelműen emelkedő tendenciába merül, mint például a sárga fém esetében. Ami viszont menedékértékként is működik a részvénypiacok legnagyobb gyengesége esetén.
Míg másrészt nagyon érdekes lehetőség lehet a befektetési alapok közvetítési árréseinek javítása. Mint egy kulcs a magyarázatra jobb viselkedés egyes befektetési portfóliókhoz képest, és ennek végül is az egyik legfontosabb célkitűzésnek kell lennie az elkövetkező években. Azt is meg kell jegyezni, hogy az alternatív pénzügyi eszközökre jellemző a magas volatilitás, és ez megnehezítheti számunkra a befektetést a legrövidebb tartóssági időszakokban.
Védekező szabású pénztárcák
De mindenesetre kiváló megoldás lehet kipróbálni, hogy vásárlóerőnk az elkövetkező hónapokban nem csökken a instabilitás a nemzetközi tőzsdéken. De a portfólióban soha nem alakulnak ki konzervatívabb vagy védekezőbb kivitelű kis- és közepes méretű befektetők. Többek között azért, mert az áringadozások miatt nem egy problémát okozhat a következő hónapokban. Amit soha nem szabad megtenniük, az egy olyan stratégiára támaszkodik, amely a részvénypiacok spekulációjára támaszkodik.
Ezekben az esetekben jobb, ha valamilyen más monetáris alaphoz fordulunk, de tudva, hogy ez nem kínál számunkra semmilyen jövedelmezőséget, vagy az Ön esetében valóban minimális lesz. De legalább azt szolgálja, hogy a kis- és közepes befektetők ne veszítsenek pénzt a pozícióikban, ezt a szempontot mindenképpen értékelni kell a legvédekesebb befektetési stratégiákban, ahol a biztonság és a megtakarítások megőrzése mindenekelőtt érvényesül. Ez az egyetlen cél, amelynek ilyen jellemzőkkel rendelkező befektetési alapot kell jegyeznie, másrészt alacsonyabb jutalékkal rendelkező befektetési alapok, valamint a kezelési vagy fenntartási költségek. De az utóbbi években minimális toborzással, mivel a felhasználók nem érdeklődnek.
Az alap nyereségessége
Után augusztusban felmerült kétségek, a pénzügyi piacok szeptemberben helyreállták az előző hónapok pozitív trendjét, és a fő tőzsdei indexek pozitív hozamával zárták a negyedévet - derül ki a Kollektív Befektetési Intézmények és Nyugdíjalapok Szövetségének (Inverco) legfrissebb adataiból. esetben kiemelkedett a spanyol benchmark Ibex 35 index, amely szeptemberben 4% feletti pozitív hozamot ért el, bár a többi index is pozitív hozamot ért el.
Nagyobb stabilitás mellett a német 10 éves kötvény IRR -0,57% -ra nőtt az előző havi -0,70% -ról, a spanyol 10 éves kötvény hozama pedig kissé, 0,13% -ra. Spanyolországban csökkentették a kockázati prémiumot, és 73 bázisponttal (augusztusban 83 bázisponttal) zárták a hónapot. Az euró dollárral szembeni árfolyama 1,09-nél zárt, ami azt jelenti, hogy az amerikai valuta egymást követő harmadik hónapban közel 1% -os átértékelődést tapasztalt az euróval szemben. Az egyik lehetőség a következő években pozíciók elfoglalására.