Mivel a különbség nagyobb, ez hatással lesz a fix jövedelem értékcsökkenésére, mivel a tőzsdék sokkal inkább hajlamosak az éles esésekre. Ebben az értelemben a spanyol kötvény különbsége a német kötvényhez képest jelenleg 76 bázispont, amely tényező kedvez a nemzeti tőzsdei befektetéseknek. És ez az, ami az Európai Unión belül nagy súlyú országokban bekövetkezett instabilitás következtében egyre relevánsabbá vált, mint például a Maga Olaszország és Spanyolország.
A kockázati prémium egyike azoknak a gazdasági változóknak, amelyekről mindenki beszél, és kevesen értenek hozzá. Mindenesetre a befektetők nagyon követik, mert furcsa nyomot kínál számukra a pénzügyi piacok szándékairól. Nem meglepő, hogy a befektetések további megtérülést nyújtanak a kockázati szint alapján. Jelenleg a spanyol kockázati prémium 76 bázispontos szinten van. De mit is jelent pontosan ez az idézet? Nos, ez tükrözi a spanyol és a német adósság közötti jövedelmezőségi különbözetet. Pontosan a viszonyítási pont a német, mert ez az, amely nagyobb biztonságot nyújt a befektetők számára, és ezért modellként szolgál az európai kontinens többi országa számára.
Ilyen módon, míg a német kötvény (bund) 10 évig fizet 0,520% -hoz közeli kamat, a spanyolok ezt 1,281% -kal teszik meg, és az e műveletből adódó különbség megadná azt a 76 bázispontot, amelyen a spanyol prémium jelenleg megközelítőleg található. A kockázati prémium sokkal fontosabb, mint azt elsőre gondolnád. Nemcsak hőmérő a fix kamatozású befektetési stratégia kidolgozása, hanem a részvénypiacok pozícióinak nyitása vagy bezárása is. Mindkét esetben ez a pozíciók által jelölt szinttől függ.
Hatás a tőzsdére
A befektetésre gyakorolt első hatás a tőzsde pozícióiban fog megvalósulni. Bár a kockázati prémium nincs szorosan kapcsolódva ehhez a piachoz, előfordulása több mint figyelemre méltó. Nagyon könnyű okból a kis és közepes befektetők számára, hogy megértsék. Mikor feszesebb a differenciálmű (Spanyolországban jelenleg is) egyértelmű jele annak, hogy bizalom van egy ország gazdaságában. És ez a piaci hangulat azonnal átkerül a tőzsdére, széleskörű növekedéssel. Mintha a spread felfelé lendülne, az ellenkező hatást vált ki, és mindig nagyon negatív e piac számára.
Általában minden ország, ahol eltérések vannak 250 és 300 bázispont felett van nagyon komoly problémáik vannak a részvényindexekben. Erős eladási nyomással a pénzügyi piacok gazdaságuk gyengesége miatti bizalmatlansága következtében. Több mint kevesebb pontos visszapattanáson túl, amelyek a részvények nagyon nehéz pillanataiban visszavonják a pozíciókat. De mindenesetre van egy nevező, amely nagyon egyértelmű, és hogy mivel ez a különbség nagyobb, negatív hatással lesz a részvénypiacokra.
A fix jövedelemre gyakorolt hatás
Másrészt a rögzített jövedelemre gyakorolt hatása még hangsúlyosabb. Ennek oka az a tény, hogy ha a kockázati prémium enyhül, nagyobb bizalmat generál a befektetők részéről az államadósság értékében. Míg az ellenkező esetben a prémium emelkedik, a kötvény ára csökken. Vagyis több kamatot fizetnek. Ez a forgatókönyv a fix kamatozású befektetési alapok jó részét érinti, sőt vegyes modellekben is, amelyek ezen pénzügyi eszközökön alapulnak. Arra a pontra, hogy nagyon néhány nap alatt elveszítik értékük nagyon fontos részét. Pontosan ez az a pillanat, amikor meg kell változtatni az alapok portfólióját, hogy megakadályozzuk a veszteségek beépítését a pénzügyi termékek résztvevőinek eredménykimutatásába.
Egy másik szempont, amelyet a kockázati prémiumban értékelni kell, az a tény, hogy a bankok úgy döntenek, hogy megemelik a kockázati prémiumot jelzálog-kamatlábak és bármilyen hitelkeret. Míg a megtakarításra szánt fő termékek (lekötött betétek, váltók vagy magas hozamú számlák) kevésbé versenyképes kamatlábakba merülhetnek, mint addig. Ahogy arra is kényszeríti a kormányokat, hogy emeljék adót a nagyobb problémák miatt, amelyeket az államoknak maguknak kell finanszírozniuk. E cselekvések egyik következménye, hogy a felhasználóknak kevesebb kapacitásuk van spórolni a befektetéseikkel szemben.
Hogyan lehet megvédeni a beruházásokat?
Ebben a gazdasági kontextusban a tőzsdei diverzifikáció lehetővé teszi a veszteségek minimalizálását a pénzügyi piacok számára legkedvezőtlenebb forgatókönyvek esetén. Kétségtelen, hogy minden befektető egyik nagy célja az maximálisan kihasználhatja személyes eszközeit, megvédjék pozícióikat a pénzügyi piacokon bekövetkező esetleges esetekkel szemben.
Ugyanolyan fontos a nyereség termelése a tőzsdén, mint a befektetett tőke biztonságának megőrzése. Részvényekbe történő befektetés során semmilyen teljesítmény nem garantált, még csak nem is nagyon korlátozott. De éppen ellenkezőleg, attól függ, hogy mit diktálnak a piacok. Mindenesetre befektetési stratégiák sorozatával elérhetőek a célok.
A beruházások diverzifikálása
Természetesen az egyik alapvető recept, amely nagyobb biztonságot nyújt a tőzsdei befektetések számára, a nagyobbakon alapul diverzifikáció az értékpapír-portfólióban. Vagyis egyetlen tőzsdei társaság választása helyett a legjobb döntés egy valóban kiegyensúlyozott részvénykosár létrehozása lesz. Ez annyit jelent, mint egyszerű ne ismételje meg a szektorokat, üzletágak, vagy akár akkor is, ha részvényindexeket tud készíteni. Nagyon hatékony stratégia lesz a részvények legkedvezőtlenebb forgatókönyveinek megjelenése előtt. Arra a pontra, hogy elkerülhető lesz a saját tőke nagyon nagy vesztesége, és hogy a felhasználók megtakarításai bármikor veszélybe kerülhetnek.
Egy másik eljárás a piacok által biztosított eszközökből származik. Ebben az esetben a megnevezett rendek képviselik stop loss o veszteség korlátozása. Ahogy a neve is mutatja, megakadályozzák, hogy az esések valóban erőszakosak legyenek. Mert maga a befektető fogja megállítani a veszteségeket attól függően, hogy milyen profilt mutat be kis- és közepes befektetőként. Ez egy nagyon praktikus stratégia a részvénypozíciók ellenőrzés alatt tartására. Nem hiába, mindig jobb lesz 3% -ot hagyni, mint 15% -ot az értékpapír árában.
Használja ki a volatilitás előnyeit
A harmadik stratégia, amely nagyobb konzisztenciát kölcsönöz a befektetéseknek, az, hogy kihasználja a technikai elemzés által biztosított eszközöket, hogy megvédje magát a pénzügyi piacok ingadozásaitól. Ebben az értelemben a befektetők számára a legjobb intézkedés a pozíciók nyitása felfelé irányuló trendektől. A tévedés kockázata lényegesen alacsonyabb lesz, és nagyon erős fegyverré válik a tőzsdét érintő nem kívánt helyzetek elleni védelemre. Mert a piacok tehetetlensége tovább halad.
Másrészt egy olyan rendszer, amely szinte soha nem bukik meg a tőzsdén, olyan értékpapírok pozícióinak megnyitása, amelyek megtörtek bizonyos mértékű ellenállást. Többek között azért is, mert megtisztította az utat a korábbinál ambiciózusabb árszint eléréséhez. Ez abban tükröződik a vásárlások iránti piaci érdeklődés magasabb, mint az értékesítések iránt. Mindkét esetben nem lesz nagyon nehéz nyereségessé tenni a műveleteket, legalábbis ha ezek a helyzetet átélő értékpapírok feltételei következtében a legrövidebb időre szólnak. Ahol kétségtelenül a legelőnyösebb alak a szabadon emelkedő, mert nincs több akadály az út mentén. Figyelemre méltó felfelé vezető út, mivel nincsenek korlátok az árának meghatározására. Ez az egyik olyan eset, amikor az eszközök nyereségessé tételére tett kísérlet nem maradhat el, mivel a kockázatok minimálisak.
Fedezze fel a rugalmas termékeket
Nem kevésbé fontos egy olyan rugalmas termék keresése, amely képes alkalmazkodni a részvénypiacok új körülményeihez. Nem számít, hogy ez a különleges stratégia nem alkalmazható a részvények tőzsdei vételéből. Ez az aktív kezelési alapok és amelyek lehetővé teszik az alkalmazkodást bármilyen, bullish és bearish forgatókönyvekhez. Mivel a vezetők a legjobb pénzügyi eszközöket keresik, még akkor is, ha fix kamatozásúak vagy alternatív modellekből származnak. Ez az egyik leghatékonyabb lehetőség a pénzügyi piacok legstabilabb forgatókönyveinek átvészelésére.
Alkalmazása a tőzsdén mindenesetre sokkal bonyolultabb és magában foglalja a nagyon likvid értékpapírok kiválasztását, amelyek lehetővé teszik a piacra való belépést és kilépést a kívánt áron. Félelem nélkül, hogy belekerülnek. Vagyis a vásárlástól nagyon távol eső árértékeléssel.