Az Egyesült Államok Federal Reserve (FED) véget vetett egy gazdasági folyamatnak, és úgy döntött, hogy 0,25% -kal emeli a kamatlábakat. Hónapokig tartó zavartság után az amerikai szabályozó testület végül úgy döntött, hogy emeli a pénz árát. Ez nem egy erős emelkedés, még kevésbé látványos, de nagyon fontos a szimbolizmus, mivel a monetáris ingerek nagyon hosszú ideje lejárt. Pontosabban, csaknem egy évtizede, konkrétan 2006-ban, röviddel azelőtt, hogy kitört volna a fő országokat sújtó súlyos gazdasági válság, nem tette ezt.
A következmények messze túlmutattak a határain, amint azt logikus megérteni, és számtalan felhasználó és befektető csodálkozik az Atlanti-óceán ezen oldalán hogy ez a jelentős monetáris intézkedés hogyan fogja befolyásolni őket. Különösen a részvénypiacokkal való kapcsolataiban, de a megtakarítási termékekkel való kapcsolatában is.
Janet Yellen, a Federal Reserve elnöke a monetáris csere bevezetését azzal magyarázta, hogy "a fellendülés hosszú utat tett meg, bár még nem fejeződött be". Egy teljes szándéknyilatkozat, amely jelzi, hová fog tartani a világ első potenciálja. Bár van egy nem kevésbé fontos kérdés a fórumon, és ez érinti az európaiakat: ¿az Európai Unió ugyanazt az utat fogja követni?
Monetáris forgatókönyv Európában
Az öreg kontinens útja jelenleg egyenesen ellentétes az amerikaival. A monetáris politika teljesen expanzív, és várhatóan legalább néhány hónapig folytatódik. Ennek oka nem más, mint a közösségi gazdaság konszolidációjának hiánya, ami a monetáris ösztönzők folytatásához vezetett. Nem hiába, a következő márciusi találkozóra, Mario Draghi, az európai kibocsátó bank elnöke már bejelentette új monetáris ösztönzők bevezetését.
Csak arra emlékezzen a pénz ára az euróövezetben gyakorlatilag nincs, közel a nullához, a fent említett gazdasági stratégia következményeként. Ennek egyik fő hatása kihatott a hagyományos megtakarítási termékekre. Nyereségessége a történelmi mélypont alatt van, a lekötött betétek hozama éves átlagban 0,35% körül mozog, és ez ellentétben áll a néhány évvel ezelőtti bőkezűbbekkel. Az 5% -hoz közeli százalékok még a legagresszívabb banki javaslatoknál is magasabbak voltak.
Éppen ellenkezőleg, a hitel- vagy jelzálogkölcsön-kérelmezőket részesíti előnyben a monetáris politika alkalmazása az Európai Unióban. Termékeinek érdeklődése az utóbbi években jelentősen visszaesett, és ahol a bankok által generált jelzálogkölcsönök a legjobb mutatói. Nem meglepő, hogy az európai referenciaérték, az Euribor szintje szintén ismeretlen. Működésének formalizálását tehát elősegíti a közösségi gazdaság ezen forgatókönyve.
A befektetőkre gyakorolt hatás
Európában nincs előrejelzés a kamatlábak emelkedésére, legalábbis addig, amíg a gazdasági fellendülés első jelei meg nem jelennek. És ebben az értelemben a Kína a monetáris politika trendváltozásának ellen játszik. Mivel mind a fogyasztást, mind az inflációt befolyásolhatja.
Ez a forgatókönyv hatással lesz a részvénypiacokra. Az Egyesült Államokban a kamatemelés következtében a spanyol tőzsde leginkább érintett értékei azok lesznek, amelyek a nyersanyagokkal és az alapvető erőforrásokkal kapcsolatosak. Arcelor, Acerinox vagy Repsol lesz néhány áldozat. De a feltörekvő gazdaságoknak kitett emberek is, különösen Latin-Amerikából. Ebben az értelemben a Telefónica és néhány felsőbb szintű bank kétségtelenül a leginkább érintett lesz ez az intézkedés.
Ami a nyertes oldalt illeti, nem kétséges, hogy az exportáló vállalatok jól képviselik majd őket, csakúgy, mint az Inditex esetében. A győztes lovak egyike a turisztikai társaságok (NH Hoteles, Sol Melia vagy Amadeus) lesz. És természetesen a légitársaságok - amelyeknek az IAG a fő zászlóvivője -, és amelyek fellépéseit a nyersolaj árának csökkenése is fellendíti. A tőzsdei elemzők által az egyik leginkább ajánlott lehetőség.
Mi van a spanyol megtakarítóval?
Egy másik nagyon eltérő helyzet a kis spanyol megtakarítókat érinti. A legjobb megtakarítási termékek alacsony megtérülése folytatódik? A bankokat gyakran sújtja ez a fő ügyfelek által feltett kérdés. Különösen a konzervatívabb megtakarítók, akiknek megtakarításaikat ezekben a termékekben tárolják (lekötött betétek, banki váltók, megtakarítási számlák vagy nyugdíjprogramok).
Ami az Atlanti-óceán túlsó partján eső kamatemelés hatásait illeti, a spanyol bankhasználók megtakarításaira gyakorolt hatások alig lesznek kevésbé érzékelhetőek. Kétségtelenül nagyon csekély különbséget fog észrevenni. Nem meglepő, hogy a folyószámlákat és a lekötött betéteket ez szinte nem fogja érinteni. Egy másik egészen más dolog lenne, ha ezt az intézkedést az euróövezetben alkalmaznák. Akkor igen, mindezen pénzügyi termékeknél gyorsan észrevehető lenne a visszahatás, a hozamuk növekedésével.
Ehelyett, a kis- és középvállalkozásokra gyakorolt hatások, ha azokat igazolni kezdik. A pénz árának emelkedése az Egyesült Államokban versenyképesebbé teszi azokat, akiknek tevékenysége az exporton alapul, valamint hasznot húz az idegenforgalmi szektorban élők számára. Ők lesznek azok, akik vállalkozásukban nagyobb lehetőségekkel próbálják ezt az intézkedést nyereségessé tenni. És mindenesetre nem lesznek mentesek az egyéb gazdasági paraméterekkel való kapcsolatok alól, mind nemzeti, mind határainkon kívül.
Ideje befektetni a tőzsdére?
Ezzel az új gazdasági forgatókönyvvel sok kis- és középbefektető azon gondolkodik, hogy jó idő lehet-e a részvénypiaci pozíciók elfoglalására. Elvileg meg kell jegyezni, hogy a kamatlábak emelkedését a befektetők nem fogadják jól. Természetesen nem, éppen ellenkezőleg. És a tőzsdéken általában lefelé irányuló mozgásokat generál, néha nagyon túlméretes reakciókkal. Bár néhány elemző úgy véli, hogy a vállalatok részvényei már diszkontálják őket.
Ebből a szempontból Az európai piacokat jobban értékelik, mint az észak-amerikai piacokat, különösen közép- és hosszú távon. Erősebb felfelé mutató potenciállal rendelkezik, bár jelenleg trendje erős nyomás alatt áll az értékesítési áramlatban. És ez a nemzeti benchmark indexben arra készteti, hogy tesztelje a 8.000 pont pszichológiai akadályát. Az elmúlt évek egyik legrosszabb hónapjában, például januárban.
Mindenesetre ez nemcsak a nemzeti tőzsde trendje, hanem az összes tőzsdeindex negatív tartományban volt az év első heteiben, némelyikük még hasonló virulenciával is. És túlságosan szabálytalan mozdulatokkal is, amelyek megakadályozzák, hogy a megfelelő stratégiát válasszák ki a működéshez.
Tíz tipp a befektetéshez
Ennek a forgatókönyvnek, amelynek epicentruma az Egyesült Államok gazdasága, kis változáshoz kell vezetnie a lakossági befektetők stratégiájában. A befektetési portfóliót a bolygó különböző gazdasági területeinek monetáris politikájához kell igazítaniuk, és ennek eredményeként a következő intézkedéseken alapuló ajánlások sorozatát kell követniük.
- Válassza az európai piacokat az észak-amerikaiak vagy más másodlagos gazdaságok előtt. Ők fogják a legtöbbet kihozni ezekből a mozgásokból, még a gazdaságuk strukturális problémáival együtt is, amint ez a fejlődésükben ma is megfigyelhető.
- Menjen el egyelőre a feltörekvő piacok bármely pozíciójától amelyeket a leginkább érintenek az ilyen típusú expanziós monetáris intézkedések, és amelyek a következő hónapokban fontos korrekciókat fejthetnek ki. Ez a tendencia egyelőre már az új év elején is érezhető volt.
- Vásároljon részvényeket az ezen intézkedés által érintett értékpapírokból, nyersanyagokkal vagy akár energiával kapcsolatos vállalatok kárára. És ahol a helyes kiválasztás lesz az ideális útlevél a családok megtakarításának javításához.
- Óvatosan járjon el, tekintettel az erős volatilitási mozgások lehetőségére, amelyek nagyon megnehezítik a pénzügyi piacokon való működés stratégiájának végrehajtását.
- Örökségünk védelme minden cselekedetének közös nevezője leszÉs ha a részvényekkel való kapcsolatainkban meg kell pihenni, akkor nem marad más választás, mint a gyors beindítás.
- A befektetőknek, csakúgy, mint a te esetedben, a lehető legbiztonságosabb termékeket kell keresniük, amelyek ha lehetséges minimális hozam mellett garantálja a pénzügyi hozzájárulásokat, és anélkül, hogy az év hátralévő részében számottevő átértékeléseket várnánk.
- Lesznek más kedvezőbb alternatívák is az Ön érdekei számára, és hogy abszolút hozamú befektetési alapokból származhatnak, magas osztalékhozamú értékpapírokból, és még akkor is, ha észak-amerikai kötvényeket vásárolna.
- Kerülni kell a mérgező termékekkel való érintkezést, vagy legalábbis azt, amely erősen ki van téve a kockázatnak. A jelenlegi gazdasági forgatókönyv szerint nem a legajánlottabbak. Nem hiába veszítheti el tőkéjének nagyon fontos részét.
- Ne rohanjon a döntéshozatalba, és célszerűbb elmélkedni a meghozandó sorrenden. Bármely téves számítás sok pénzt veszíthet, amit el tud képzelni. Ne felejtsd el.
- És végül nem lesz más megoldás a monetáris forgatókönyv átvészelésére, mint válassza ki a legrugalmasabb modelleket. Alkalmazkodni tudnak minden pénzügyi piaci feltételhez, mind expanziós, mind recesszív helyzetben.