A múlt hétvégén az európai banki tevékenység, és különösen a nagy spanyol csoportok voltak a csoport célja teszt feszültség az Európai Bankfelügyeleti Hatóság (EBH) által, és amelynek fő eredménye az általános jóváhagyás volt. És ahol a legrosszabb eredmények az olasz Monte dei Paschi és az Unicredit esetében történtek, amelyek bizonyos hiányosságokat mutattak ki a saját üzletágukban.
A pénzügyi közvetítők elemzései azonban nem sokáig vártak magukra, és csalódást okoztak a fontos szektor európai és spanyol részvényeinek befektetői számára. Konkrétan a befolyásos Standard & Poor's hitelminősítő ügynökség (S&P) néhány nappal ezen eredmények közzététele után jelentést adott ki, amelyben azt mutatja, hogy A Banco Popular, a CaixaBank és a Banco Sabadell "lehetséges gyengeségeket" mutat be gazdasági válság esetén.
Egész korsó hideg víz a megtakarítók vízvonalán, akiknek a hozzájárulása ezen bankcsoportok egy részében van. Ez pedig azt jelentette, hogy a megjelenés utáni kezdeti örömöket a valóság szabta meg a sokkal részletesebb olvasmány a spanyol banki tevékenység valós helyzetéről. Más hitelminősítők is kifejezték kétségeiket a környezetünkben lévő bankokkal kapcsolatban
Az értékesítés a piacokon van
A pénzügyi piacok reakciója nem volt hosszú, és a értékesítés Nyilvánvalóan rákényszerítik a vásárlásokat, sőt különösebb virulenciával. Ebben a forgatókönyvben a banki tevékenység az öreg kontinens fő mutatóit vonzza, éles zuhanásokkal, amelyek sok befektetőt arra késztetnek, hogy újragondolják befektetési stratégiájukat a spanyol bankokban, és kiterjesztve az európaiakkal.
Az országos szelektív index, az Ibex 35, nagy sajátos súlyú banki tevékenységgel valamivel több, mint 3% maradt a hét első napjaiban. Főként az indexen szereplő összes bank súlyozta. Míg más szektorok fenntartották az árak alakulását az elmúlt hetekben, a bankok nem tudták követni ezeket, és ez jelentős árcsökkenést okozott.
A stresszteszt első következményei nem sokáig vártak magára, és az eladások szokatlan erővel jelentek meg, néhány hónapos viszonylagos nyugalom után a tőzsdén. Az összes bank közül a legsúlyosabb munkanélküli a Popular, amely napjainkban az értékének több mint 7% -át hagyta meg. A többi pénzügyi csoport sem járt jobban. A BBVA közel 5% -ot veszített, a Banco Santander követte ezt a tendenciát, a Sabadell és a CaixaBank pedig mérsékelte az esésüket, 1,50% és 3% között.
Ezeket az európai bankok fizetőképességéhez kapcsolódó jegyzeteket a Bankia érintette a legkevésbé, pontosan ezt jegyzem meg, amelyet ebből a vizsgálatból nyertem. Ez oda vezetett, hogy csökkenése a kis- és közepes befektetők által feltételezett margón belül van, legfeljebb 1,50%.
Az Ibex gyengülése 35
Az első következmény, amelyet ezek az eredmények általában az európai bankok számára hoztak, a spanyol index gyengülése volt. Nem hiába, nagy erővel elhagyta a 8.500 pontot. És azzal a reális lehetőséggel, hogy a következő kereskedési munkamenetek során meglátogathatja a 8.000 pontot. Ebben az értelemben az augusztus hónap valóban veszélyes lehet a lakossági befektetők érdekeire nézve. Közülük sokan nyaralnak manapság, és több mint negatív meglepetéssel találhatják magukat, amikor visszatérnek az útjukról. És ki tudja, ha sokkal kevesebb pénz van a befektetési portfólióban.
A bankot képviselő értékpapírok most nehezen megoldhatóak a fő nemzeti index számára. Nem meglepő, hogy a többi részvénynek sincs rosszul a pénzügyi piacok, még mérsékelt áremelkedés is. Ezért egyre több elemző jelenik meg, akik ajánlják ügyfeleiket tartózkodjon a bankpapírok pozícióinak megnyitásától. Legalábbis, amíg ezek a részvényekkel kapcsolatos bizonytalanságok tartanak.
Az egyik legnagyobb kockázat az, hogy a bankszektor fejlődése teljes mértékben kihat az Ibex 35-re, és ismét arra késztetheti, hogy felkeresse az elmúlt évek mélypontjait. Még mélyebb javítások amely mélyebb zuhanásba süllyedhet. Legalábbis rövid távon. Ezért legyen nagyon körültekintő a tőzsdei műveletekkel ebben az alapvető ünnepi hónapban, ahol a részvénypiaci műveletek száma jelentősen csökken.
Banki pozíció a tőzsdén
A befektetéssel kapcsolatban felmerülő egyik probléma az a túlzott függőség, amelyet a bankok általában a spanyol tőzsdén gyakorolnak. Nem hiába, hat bankcsoport van, amelyek szerepelnek az országos benchmark indexben. A BBVA, a Santander, a Caixabank, a Popular, a Bankinter és a Bankia a tőzsde ezen fontos és befolyásos szektorának képviselői. És hogy ebben az évben rosszabbul teljesít, mint mások.
Ehhez hozzá kell adni további kis bankokat, amelyek szerepelnek a folyamatos piacon, és amelyeket ez a közösségi vizsgálat is érint. Nagyon extrém áringadozással, és ez visszavezet minket a pénzügyi piacok legrosszabb pillanataiba. És még azzal a valós lehetőséggel is, hogy az árak tovább eshetnek a piacokon. Ebben az értelemben a következő hetek meghatározóak lesznek a spanyol bankok fejlődésének igazolásában.
A bankok viszont osztalékfizetést hajtottak végre részvényeseiknek, ami valóban nagylelkű az érdekeik szempontjából. Az éves mediánhozam közel 4,50%, hitelek révén, amelyeket havonta formalizálnak a befektetők folyószámláján. És ez bizonyos megkönnyebbülést jelent számukra megtakarításaik likviditásának fenntartása érdekében.
Mindezt egy olyan általános összefüggésben, amelyben a Standard & Poor's elemző ügynökség egyetlen spanyol bankot sem sorol fel azon bankok között, amelyek ezt figyelembe veszik problémákat jelenthet és ezek külön figyelmet érdemelnek. Cserébe, ha más országok bankjai vannak jelen: a legfontosabbak a Monte dei Paschi, az Unicredit, a Deutsche vagy az RBS.
Mit tehetnek a befektetők?
Az egyik dilemma az, amelyet ezentúl a kisbefektetők elé tárnak, és ahol nem tudnak mit kezdeni a spanyol bankokba fektetett megtakarításokkal: vásárolni, tartani vagy eladni. Minden a jelenlegi helyzetétől függ, és hogy ehhez más stratégiára lesz szükség, és lehet, hogy akár teljesen ellentétes is. Pontosan az év egyik legbonyolultabb hónapja, hogy egy turisztikai desztinációban nyaraljon.
Ha nincsenek nyitott pozícióik a bankszektorban, akkor ajánlatos így folytatniuk, amíg vissza nem térnek a vakációjukról. És így nagyobb objektivitással elemezhetik mindazt, ami a részvények ezen fontos szektorával történik. Legalább néhány hét várakozás lesz a legjobb döntés, amelyet most meghozhat.
Ha éppen ellenkezőleg, ezen értékpapírok révén már a tőzsdéken vannak elhelyezve, akkor a körültekintés lesz a cselekvésük közös nevezője. Lehet, hogy már egy kicsit késő a spanyol bankok pozícióinak bezárása. Befektetési stratégiaként pedig számíthat arra, hogy az áremelkedések eladják részvényeit. És terelje őket biztonságosabb értékpapírokra, és még nagyobb felértékelődési lehetőségekkel a következő hat hónapban.
Szelektív vásárlási lehetőségek
Mindenesetre, ha a bankszektor a következő kereskedési szekciók során tovább csökken, még inkább 5% feletti százalékkal, igazi üzleti lehetőség lenne. Különösen, ha a beruházás közép- és hosszú távra szól. És mindezt az alacsony árakért, amelyekkel a legfontosabb spanyol bankokat jegyzik. Hogy többé-kevésbé ésszerű tartóssági időszakban magasabb hozamot mutatnának be, mint az egyéb pénzügyi eszközök.
És ahol logikus lenne, ha pénz lépne be a piacokra. A vásárlások ismét egyértelműen az értékesítések fölé szoríthatók. Nem meglepő, hogy a bankszektor az egyik legsúlyosabban érintett az elmúlt hónapokban. És ahol például a Banco Santander vagy a BBVA részvényei értékük majdnem felét elvesztették az egy évvel ezelőttihez képest. Ebből a szempontból az elemzés során jó idő lehet az első vásárlások elvégzésére, bár mindenképpen nagyon szelektív.
A hibák elkövetésének elkerülése érdekében nagyon hasznos lenne, ha egy sor tippet követne a részvényműveletek optimalizálása érdekében. És ez a következő kulcsokon megy keresztül, amelyeket figyelembe kell vennie.
- Ez nem az az idő, hogy forró döntéseket hozzon, és előnyösebb, ha elmélkedsz a stratégiádon ezekben a napokban, amelyek még nincsenek.
- A legtöbb bank egyértelmű csökkenő trend alatt kereskednek. Legyen tisztában azzal, hogy hol állhat meg és változtathatja az előjelet az árak alakulásában.
- Nem minden bank mutat nagyon hasonló üzleti eredményeket, inkább egyesek jobban, mint mások, jobb pénzügyi helyzetben vannak. Ők lesznek a legfogékonyabbak a vásárlásokra.
- Ez az ágazat az egyetlen jelenleg nagyobb kockázatokat kínál, de cserébe az, amely nagyobb lehetőségeket kínál az átértékelésre. Lehetséges, hogy részese lehet a befektetési portfóliójának.
- Bár áraik nagyon alacsonyak, és egyes esetekben irreálisak, ezt ne feledje akkor is lejjebb mehetnek.